24. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности и эффективности управления производством.

Цель анализа прибыльности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенные в текущую деятельность средства.

Анализ прибыльности выполняется на основании отчета о финансовых результатах, переведенного из нарастающего итога в отчет за интервал.

Анализ прибыльности необходимо начинать с общей характеристики доходности отдельных направлений деятельности предприятия, а также описания динамики изменения доходности в течение анализируемого периода.

Необходимо определить, под влиянием каких основных причин изменялись объемы получаемой прибыли в течение анализируемого периода. Например, это может быть изменение выручки от реализации, изменение уровня переменных или постоянных затрат, прочих операционных и внереализационных доходов (расходов).

Для оценки прибыльности основной деятельности используются следующие показатели:

Прибыльность переменных затрат - показатель, позволяющий оценить, насколько изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на 1 рубль.

Прибыльность переменных затрат позволяет сориентироваться в вопросе, какое из направлений вложения средств несет в себе большую потенциальную доходность - основная деятельность или какие-либо прочие направления (например, депозитные вклады). Нередко прибыльность переменных затрат, превышающая доходность прочих возможных направлений вложения капитала, акцентирует внимание руководства на оптимизации основной деятельности.

Всего затраты на реализованную продукцию представляют собой сумму позиций формы №2 Себестоимость реализованной продукции + Управленческие расходы + Коммерческие расходы, либо, что одно и то же - это сумма переменных и постоянных затрат.

Прибыльность продаж по основной деятельности показывает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации (без НДС).

Показатели прибыльности всей деятельности рассчитываются аналогично показателям прибыльности основной деятельности, но при этом анализируется деятельность предприятия в целом. В частности, прибыльность затрат балансовая рассчитывается как отношение балансовой прибыли к общей величине текущих затрат периода.

Встречается подход, при котором прибыльность всех продаж определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации, то есть в расчетах не участвует величина прочих операционных и внереализационных доходов.

25. Анализ деловой активности предприятия. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ деловой активности позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия, что характеризуется скоростью оборота финансовых ресурсов предприятия. Анализ деловой активности предприятия осуществляется путем расчета таких показателей: - коэффициента оборотности активов, коэффициента оборотности дебиторской задолженности,- коэффициента оборотности кредиторской задолженности - коэффициента длительности оборотов дебиторской и кредиторской задолженностей - коэффициента оборотности материальных запасов, коэффициента оборотности основных средств (фондоотдачи) - коэффициента оборотности собственного капитала.

Анализ деловой активности производится на основе расчета коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров, коэффициента оборачиваемости запасов сырья и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Все эти коэффициенты рассчитываются по единой формуле: ОБ = ОСТ x Д / С,

где ОБ - оборачиваемость соответствующего вида активов в днях; ОСТ - среднеарифметическая сумма данного актива за период (сумма на начало периода + остаток на конец периода, поделенные на 2. Д - сумма календарных дней в периоде; С - сумма выручки от реализации за период или затрат на производство и продажу.

Нормативными оценками данных показателей являются следующие значения:

1) для коэффициента оборачиваемости запасов сырья и материалов промышленных предприятий: от 20 до 40 дней - хорошо; от 10 до 20 дней или от 40 до 60 дней - удовлетворительно; менее 10 или более 60 дней - неудовлетворительно;

2) для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров промышленных предприятий: до 5 дней - отлично; от 5 до 15 дней - хорошо; от 15 до 30 дней - удовлетворительно; свыше 30 дней - неудовлетворительно;

3) для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров (для прочих товаров): менее 30 дней - отлично, от 30 до 60 дней - хорошо; от 60 до 90 дней - удовлетворительно; свыше 90 дней - неудовлетворительно.

При анализе состава дебиторской задолженности нужно обращать внимание на сроки и реальность ее погашения. Для этого необходимо осуществлять подробную расшифровку дебиторской задолженности, включая рассмотрение финансового положения непосредственных дебиторов и выяснение их платежеспособности.

Расчет коэффициентов деловой активности

1. Оборачиваемость активов, количество оборотов = выручка от реализации / среднегодовая сумма активов.

Отражает скорость оборота всего предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности (только по покупателям), дни = 365: (выручка от реализации / среднегодовая дебиторская задолженность покупателей).

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (только по покупателям), дни = 365 : (себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость кредиторской задолженности поставщикам).

Задачи анализа дебіторской задолженности состоят в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм 1 и 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

На основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, которые классифицируются по группам: срок оплаты не наступил; просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца); от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев); от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев); от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года); от 360 дней и более (более года).

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с помощью следующих показателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кд3

(обороты):

где Ур — выручка от реализации, тыс. руб.; ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (по строкам 230 и 240 баланса). Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Длительность погашения дебиторской задолженности (дни):

где Т — длительность периода, дни.

Этот показатель может быть рассчитан следующим методом:

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%):

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (%):

где СЗ - сомнительная задолженность (тыс. руб.).

Заключительным этапом анализа, как правило, является принятие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий о управлению дебиторской задолженностью. методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

В заключение анализа проводится сравнение кредиторской задолженности по таким показателям, как: емп роста, %;

оборачиваемость, в оборотах; оборачиваемость, в днях.