Денежные потоки для оценки коммерческой эффективности проекта
|
|
|
|
|
Номер
|
Номер шага
|
0
|
1
|
...
|
строки
|
Длительность шага, годы (доли года)
|
|
|
|
|
ПОКАЗАТЕЛИ
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ
|
|
|
|
1
|
Выручка от продаж конечной продукции за вычетом включаемых в цену налогов и сборов + прочие и внереализационные доходы
|
|
|
|
2
|
Возмещение НДС на приобретенное оборудование
|
|
|
|
3
|
ИТОГО, ПРИТОК (сумма стр.1 2)
|
|
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ
|
|
|
|
4
|
Материальные затраты на реализацию проекта (оплата материалов, работ и услуг сторонних организаций)
|
|
|
|
5
|
Затраты труда с отчислениями (коммерческая оценка)
|
|
|
|
6
|
Налоги, относимые на себестоимость или на финансовые результаты (в том числе - налоги, связанные с ценными бумагами)
|
|
|
|
7
|
ИТОГО, ОТТОК (сумма стр.4 6)
|
|
|
|
8
|
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
|
|
|
|
|
= стр.3 - стр.7
|
|
|
|
9
|
Коэффициент распределения для *
|
|
|
|
10
|
Поток от операционной деятельности с учетом распределения
(стр.8 х стр.9)
|
|
|
|
|
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
11
|
Денежные притоки = А**
|
|
|
|
12
|
Денежные оттоки = Б**
|
|
|
|
13
|
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
|
|
|
|
|
= (стр.11 - стр.12)
|
|
|
|
14
|
Коэффициент распределения для *
|
|
|
|
15
|
Поток от инвестиционной деятельности с учетом распределения
(стр.13 х стр.14)
|
|
|
|
16
|
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПРОЕКТА с учетом распределения (стр.10 + стр.15)*
|
|
|
|
|
Далее расчет проводится в соответствии с табл.П3.9.
|
|
|
|
Примечания:
* В случае необходимости (см. п. П6.2 Приложения 6 и примечание к табл. П3.8).
** А. Притоки - доходы (за вычетом налогов!) от реализации имущества и нематериальных активов при прекращении ИП, а также возврата (в конце ИП) оборотных активов;
Б. Оттоки - вложения в основные средства на всех шагах расчетного периода, ликвидационные затраты, вложения в прирост оборотного капитала, компенсации (в конце ИП) оборотных пассивов.
Далее расчет производится таким же образом, как и при оценке общественной эффективности ИП. К определенным там показателям добавляется потребность в дополнительном финансировании (ПФ), определяемая из условий:
где минимум ищется по шагам расчета .
Денежные поступления и расходы, указываемые в этой таблице, определяются без налогов и сборов, включаемых в цену или исключаемых из издержек при определении прибыли.
П3.4. Расчетные таблицы при оценке эффективности участия в проекте для предприятий и их акционеров
Таблица П3.12