3. Обоснование эффективности инновационного проекта, расчет его финансовых показателей.
3.1. Величина дисконта.
d = a+b+c
А) доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств, очищенная от инфляции 6%
b) уровень премии за риск для проектов данного типа (в соответствии с классификацией инновации) 2%
c) уровень инфляции 7,5%
d=15,5%
Пересчитанный поквартальный 3,7%
3.2. Расчет денежный потока.
Поступления и затраты, а так же сальдо по периодам указаны в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - «Потоки денежных средств»
|
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
5 квартал |
6 квартал |
7 квартал |
8 квартал |
9 квартал |
Операционные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на персонал |
60,00 |
64,25 |
65,00 |
66,30 |
66,30 |
66,40 |
67,25 |
67,25 |
67,25 |
Расходы на информационные услуги и текущие административные расходы |
14,30 |
14,50 |
14,50 |
14,30 |
14,60 |
15,00 |
15,00 |
15,20 |
15,23 |
Амортизация основных средств |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
Расходы по операционной аренде основных средств и прочие расходы, относящиеся к основным средствам |
6,50 |
6,50 |
6,50 |
6,50 |
6,50 |
6,50 |
6,50 |
6,50 |
6,50 |
Прочее |
2,20 |
3,00 |
3,38 |
3,38 |
3,43 |
3,45 |
3,50 |
3,50 |
3,50 |
Итого: |
97,00 |
102,25 |
103,38 |
104,48 |
104,83 |
105,35 |
106,25 |
106,45 |
106,48 |
Процентные расходы |
310,00 |
311,25 |
311,34 |
311,25 |
311,40 |
312,20 |
312,30 |
312,34 |
312,40 |
Затраты на рекламу |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в интернете |
39,13 |
|
39,13 |
|
39,13 |
|
39,13 |
|
|
В магазинах |
8,37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого: |
47,50 |
|
39,13 |
|
39,13 |
|
39,13 |
|
|
Итого отток: |
454,50 |
413,50 |
453,85 |
415,73 |
455,36 |
417,55 |
457,68 |
418,79 |
418,88 |
Процентный доход |
153,40 |
184,08 |
220,90 |
265,08 |
397,61 |
596,42 |
834,99 |
1168,98 |
1168,97 |
Амортизация основных средств |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
14,00 |
Чистые процентные доходы после создания резерва на возможные потери ( 4,2%) |
146,96 |
176,35 |
211,62 |
253,94 |
380,91 |
571,37 |
799,92 |
1119,88 |
1119,87 |
Итого приток: |
160,96 |
190,35 |
225,62 |
267,94 |
394,91 |
585,37 |
813,92 |
1133,88 |
1133,87 |
Сальдо: |
-293,54 |
-223,15 |
-228,23 |
-147,79 |
-60,45 |
167,82 |
356,24 |
715,09 |
714,99 |
Рисунок 3.1 - Cash flow