2.2 Оценка и анализ показателей ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Задачи анализа:
оценить достаточность средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
определить суммы ликвидных средств и проверить их достаточность для выполнения срочных обязательств;
оценить ликвидность и платежеспособность предприятия на основе ряда показателей;
дать оценку ликвидности баланса предприятия за отчетный год.
2.2.1 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности
Для оценки ликвидности баланса группируют активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств на четыре группы. Анализ целесообразно провести при помощи таблицы 9.
Таблица9- Анализ ликвидности баланса
группа |
Актив |
На нач. год т.р. |
На конец год т.р. |
группа |
Пассив |
На нач. года т.р. |
На конец года т.р. |
Платежный излишек или недостаток |
|
На нач. года т.р. |
На кон. года т.р. |
||||||||
А1 |
Наиболее ликвидные активы |
|
|
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
|
|
|
|
А2 |
Быстро реализуемые активы |
|
|
П2 |
Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
А3 |
Медленно реализуемые активы |
|
|
П3 |
Долгосрочные пассивы |
|
|
|
|
А4 |
Трудно реализуемые активы |
|
|
П4 |
Постоянные пассивы |
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса (Л общ) оценить изменения финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с точки зрения ликвидности:
Лобщ. = (К1*А1+ К2*А2+К3*А3)/ (К1*П1+К2*П2+К3*П3)
где, К1, К2, К3 - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
В отечественной практике они имеют значения:
К
=
1, К
=
0,5 , К
=
0,3.
Оптимальное значение общего показателя ликвидности: Лобщ 1
Таблица 10- Анализ относительных показателей ликвидности
|
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности |
Нормальные ограничения |
На начало года т.р. |
На конец год т. р. |
Отклонения +;- т.р. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Касса |
|
|
|
|
|
Расчетные счета |
|
|
|
|
|
Валютные счета |
|
|
|
|
|
|
Прочие денежные средства |
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) |
|
|
|
|
|
|
Итого денежных средств и ценных бумаг (стр.1+2+3+4+5) |
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (стр.6+7+8) |
|
|
|
|
|
|
Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов) |
|
|
|
|
|
|
Итого ликвидных средств (стр.9+10) |
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты |
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные займы |
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
Расчеты по дивидендам |
|
|
|
|
|
|
Прочие краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
|
|
Итого краткосрочных обязательств (стр.12+13+14+15+16) |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 6/17) |
>0.2-0.25 |
|
|
|
|
|
Коэффициент ликвидности (критической оценки срочности) (стр.9/17) |
>0.7-0.8 |
|
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.11/17) |
|
|
|
|
|
Доля ликвидных средств в активах (стр.11/валюта баланса) |
|
|
|
|
Оценить динамику относительных показателей и сделать вывод.