
- •Тема 18: деньги. Денежный рынок. Содержание
- •Деньги, их сущность. Виды денег.
- •2. Золото в роли денег.
- •2. Функции денег.
- •3. Денежный рынок, его сущность и особенности. Показатели денежной массы.
- •3.1. Спрос на деньги.
- •С тавка процента, %
- •3.2. Предложение денег.
- •3.2. Равновесие денежного рынка.
- •5. Количество денег и скорость их обращения.
- •Для последующих периодов развития национальной экономики предполагаются несколько вариантов изменения указанных параметров:
- •Задание: заполните таблицу.
- •Спрос на деньги для сделок составляет 10% от номинального объема внп, предложение денег – 500 ден.Ед. Спрос на деньги как на активы представлен в таблице:
5. Количество денег и скорость их обращения.
Движение денег в процессе их выплаты, получения, передачи и использования при купле-продаже товаров называют денежным обращением. При этом имеется в виду как перемещение наличных денег, так и изменение безналичных средств на счетах в банках. Движение денежной массы, кругооборот денег во многом обусловлены экономическим воспроизводственным циклом»: производство – распределение – обмен – потребление.
Возникает закономерный вопрос, сколько денег должно находится в обращении. Своими корнями эта проблема восходит еще к началу развития капитализма, к первым вариантам так называемой количественной теории денег. Количественная теория денег появилась в 16 веке под влиянием значительного количества золота и серебра, привезенных из Нового света, товарные цены в Европе резко пошли вверх и за короткий период времени увеличились в среднем в 2,5-4 раза. Сторонниками и разработчиками идей количественной теории были Ж. Боден, Ш. Монтескье, Д. Локк, Д. Юм. Они полагали, что внешнее изменение количества находящихся в обращении денег приводит к пропорциональному изменению абсолютного уровня цен на товары и услуги и, следовательно, к изменению покупательной способности денег.
Количественная теория денег помогает понять связи между денежным и товарным рынками.
Наиболее известны два варианта простой количественной теории денег: трансакционный подход или вариант Ирвинга Фишера и кембриджская версия, или теория кассовых остатков.
Первый вариант базируется на макроэкономическом уравнении обмена: M*V=P*Q (M – количестве денег в обращении; V – скорость обращения денежной единицы; P – общий уровень цен на товары; Q – общее количество товарных сделок). Правая часть уравнения – товарная – показывает объем реализованных на рынке товаров. Левая часть уравнения – денежная – показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров.
Деньги являются посредниками в актах купли-продажи и количество уплаченных денег всегда будет тождественно сумме цен реализованных товаров и услуг. Если количество денег в обращении в результате эмиссии увеличивается, то неизбежным следствием будет нарушение равновесия. Поскольку скорость обращения денег и выпуск товаров не могут резко измениться, то равновесие может быть восстановлено только путем увеличения роста цен.
И. Фишер предполагал, что скорость обращения денег и объем реализуемых на рынке товаров на протяжении определенного периода времени постоянны. Из уравнения обмена следует, что уровень цен прямо пропорционален количеству денег в обращении и скорости их оборота и обратно пропорционален количеству товарных сделок: Р=M*V/Q.
Вариант Фишера учитывает деньги и товары, находящиеся в обращении и не принимает во внимание товары на складах и деньги в функции средства накопления. Кроме того, вызывает сомнение тезис о постоянстве скорости обращения денег и объема реализуемых на рынке товаров.
Второй вариант количественной теории денег разработан А. Маршаллом, А. Пигу, Д. Робертсоном.
Если Фишер основной акцент делал на движении денег в качестве средства, обслуживающего товарные сделки, то кембриджская школа стремилась выявить закономерности использования денег как дохода. Аргументация кембриджской школы основана на идее кассовых остатков, под которыми понимаются денежные средства, хранимые в виде наличности, т.е. в абсолютно ликвидной форме. Размеры кассовых остатков зависят от масштабов денежного обращения, традиций общества, индивидуальных предпочтений. При благоприятных условиях доля кассовых остатков (наличности) в доходе невелика и стабильна. В инфляционной экономике доля кассовых остатков в доходе увеличивается.
По версии кембриджской школы: М=к*Р*У (М – объем денежной массы; к – коэффициент Маршалла, показывающий, какую долю номинального дохода население предпочитает держать в форме наличных денег (кассовых остатков); Р – общий уровень цен на товары и услуги; У – реальный доход общества за определенный период времени, т.е. количество товаров и услуг, которые могут быть приобретены на рынке; РУ – номинальный доход).
Формула характеризует условия равновесия между предложением денег и спрос на них. Левая часть формулы выражает предложение денег, задаваемое денежно-кредитной системой. Правая часть формулы символизирует спрос на деньги, который определяется общим номинальным доходом членов общества с учетом того, что часть этого дохода хранится в виде кассовых остатков и временно изымается из обращения.
Зависимость между изменениями товарных цен и количеством денег в обращении иллюстрируется формулой: З=М/к*У. Здесь также предполагается, что к и У в краткосрочном периоде постоянны.
Задача 1
Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег выросла на 15%, объем производства упал на 10%, а индекс цен составил 1,3?
Задача 2
Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег уменьшилась на 20%, объем производства упал на 5%, а индекс цен вырос на 7%?
Задача 3
Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег выросла на 20%, объем производства упал на 10%, а индекс цен составил 0,95?
Задача 4
Что можно сказать об изменении денежной массы, если скорость обращения денег упала на 10%, объем производства вырос на 10%, а индекс цен составил 1,05?
Задача 5
На основании данных, приведенных в таблице, определите величину: М1, М2, М3.
Показатели |
Д.ед. |
1. Небольшие срочные вклады |
1630 |
2. Крупные срочные вклады |
645 |
3. Чековые вклады |
448 |
4. Бесчековые сберегательные вклады |
300 |
5. Наличные деньги |
170 |
6. М1 |
|
7. М2 |
|
8. М3 |
|
Задача 6
Предположим, что каждая денежная единица, предназначенная для сделок, обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 2000млрд.д.ед.
Задание: определите величину спроса на деньги для сделок.
Задача 7
Объем спроса на деньги для сделок равен 500д.ед. В таблице дана величина спроса на деньги со стороны активов при различных ставках процента:
Ставка процента, % |
Объем спроса на деньги, млрд.д.ед. |
|
Со стороны активов |
Общий |
|
16 |
20 |
|
14 |
40 |
|
12 |
60 |
|
10 |
80 |
|
8 |
100 |
|
6 |
120 |
|
4 |
140 |
|
Задание:
Заполните таблицу.
Предложение денег составляет 580д.ед. определите равновесную ставку процента.
Определите, почему величину равновесной ставки, если предложение денег возросло до 600млрд.д.ед.; сократилось до 540млрд.д.ед..
Определите, как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная ставка процента, если объем номинального ВНП увеличится на 80млрд.д.ед.; сократится на 120 млрд.д.ед..
Задача 8
Реальный объем ВНП возрастал в период с 1-го по 4-ый гг. на 3% в год, а скорость обращения денег увеличивалась на 2% в год.
Задание: заполните таблицу недостающими данными.
Год |
Уровень цен (1-й год=100) |
Предложение денег (1-й год=100) |
1 |
100 |
100 |
2 |
|
101 |
3 |
100 |
|
4 |
100 |
|
Задача 9
В таблице приведены данные о номинальном объеме ВНП и денежной массе в экономике страны А (в д.ед.):
Год |
М1 |
М2 |
Номинальный объем ВНП |
1 |
187,4 |
350,0 |
816,4 |
2 |
209,0 |
392,5 |
963,9 |
3 |
234,0 |
471,9 |
1102,7 |
4 |
270,5 |
571,4 |
1359,3 |
5 |
295,2 |
664,7 |
1598,4 |
6 |
338,5 |
809,5 |
1990,5 |
Задача 10
За год инфляция привела к росту цен в рамках национальной экономики в 1,5 раза. Масса денег в обращении увеличилась с 60 до 80 млн.д.ед. В то же время положительные изменения в банковской системе страны вызвали увеличение скорости обращения денег на 10%.
Задание: определите изменения в объеме продаж.
Задача 11
В таблице представлена зависимость между денежной массой в обращении (М), скоростью обращения денег (V), количеством проданных за отчетный период товаров и оказанных услуг (Q) и средней ценой товаров и услуг (Р):
Отчетный период |
М, ден.ед. |
V |
Q, ден.ед. |
Р, ден.ед. |
1 |
60 |
8 |
240 |
2 |
2 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|