44

Тема 18: деньги. Денежный рынок. Содержание

1. Деньги, их сущность. Понятие ликвидности. Виды денег. (2)

2. Золото в роли денег. (6)

3. Функции денег. (10)

4. Денежный рынок, его сущность и особенности. Показатели денежной массы. (12)

5. Количественная теория денег. (23)

6. Денежный рынок России. Проблемы стабилизации и реформирования денежной системы.

Задачи.

Тесты.

1. Деньги, их сущность. Виды денег.

На ранних этапах обмен носил случайный характер и был сопряжен с немалыми трудностями. В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще неутвердившийся характер, преобладал натуральный обмен. Этому периоду соответствует простая, случайная форма обмена, при которой товар выражал свою стоимость в противостоящем ему товаре: Т=Т. Акт купли был одновременно актом продажи, чтобы получить нужный товар надо было найти другой товар, нужный владельцу первого товара, т.е. происходила целая цепочка окольных обменных операций, затруднявшая торговлю. Пропорции обмена устанавливались в зависимости от случайных обстоятельств, например, от того, насколько выражена потребность в продукте.

История повторяется. В некоторых районах США и сегодня существуют «бартерные клубы», занятые организацией товарообменных сделок при помощи новейшей компьютерной техники. Применяется бартер и у нас в стране, поскольку реальный товар оказывается более привлекательным, чем обесценивающиеся деньги. В международной торговле по сей день заключаются бартерные сделки, где деньги выступают лишь как счетные единицы.

С развитием общественного производства постепенно выделяется какой-то один товар, который пользуется признанием всех участников обмена. У разных народов в разных географических зонах в роли такого товара - всеобщего эквивалента использовались различные товары: зерно, скот, меха, табак, вино, ценные металлы и др. Латинский корень слова «капитал» происходит от «capital» – скот. В России обменные эквиваленты назывались «кунами» – от меха куницы.

История повторяется. В Анголе до недавнего времени всеобщим эквивалентом выступало баночное пиво, в Германии первых послевоенных лет – американские сигареты.

Развитие ремесел, и особенно плавки металлов, несколько упростило дело. Роль посредников в обмене прочно закрепилась за слитками металлов. Первоначально это были медь, бронза и железо. Дальнейшее развитие товарных отношений привело к выделению серебра и золота в качестве посредника для любых операций обмена. Единицей их счета стал их вес, что выгодно отличало их от пшеницы, скота, и др. Так появились деньги и обмен по формуле: Т=Д=Т. Постепенно на весовых слитках менялы стали ставить клеймо, удостоверяющее вес слитка. Так появилась монета - фиксированное весовое количество денежного металла. Постепенно закрепилось их дисковая (круглая) форма, а вес металла и его пробу стало удостоверять государство определенным штемпелем. Сложилась система металлического денежного обращения. Следовательно, исторически деньги имеют товарную природу, хотя и являются специфическим товаром, выполняющим роль всеобщего обменного средства. Иначе говоря, по происхождению деньги - один из товаров, способный обмениваться на все остальные товары.

В экономической науке существует такое понятие как ликвидность. Ликвидность - характеризующее способность какого-либо финансового актива обращаться в наличные деньги. Степень ликвидности активов определяется тем, насколько быстро и с какими издержками (в сравнении с величиной их денежной оценки) эти активы могут быть проданы.

Абсолютной ликвидностью обладают выпускаемые государством наличные деньги. Казначейские векселя и краткосрочные ценные бумаги правительства также считаются высоколиквидными, хотя полной ликвидностью они уже не обладают. Это объясняется тем, что рыночные цены этих бумаг лишь незначительно меняются день ото дня, а также потому, что они могут быть без труда проданы на финансовых рынках (т.к. обладают высокой надежностью), причем издержки совершения сделок будут весьма невелики. Акции и долгосрочные облигации, выпускаемые в обращение частными корпорациями обладают меньшей степенью ликвидности (промежуточный или средний уровень активности). Это объясняется тем, что цены этих активов значительно сильнее изменяются с течением времени и плата, взимаемая за совершение сделок с подобными бумагами значительно выше. Недвижимость (дома, производственные корпуса) чрезвычайно неликвидны. Рыночная цена на недвижимость очень изменчива, ее трудно предсказать до совершения сделки. Издержки по таким сделкам могут быть очень велики.

В рыночной экономике денежный оборот складывается из наличных (символических) и безналичных (кредитных) и товарных денег.

Под наличными (символическими) деньгами понимаются монеты, банковские билеты (банкноты) и казначейские билеты. Монеты – разменные деньги, позволяющие совершать мелкие покупки. Они чеканятся казначейством и вводятся в обращение Центральным банком. Первоначально банкноты выпускались всеми банками как векселя вместо обычных денег. Впоследствии они приобрели силу законного платежного средства с принудительно установленным государством курсом, т.е. стали национальными деньгами. Казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством – министерством финансов или специальным государственным финансовым органом.

Наличные деньги являются символическими деньгами. Символические деньги – это средство платежа, чья стоимость или покупательная способность в качестве денег превосходит издержки их производства или ценность при альтернативном использовании. Например, банкнота в 1000рублей стоит на рынке гораздо больше в качестве денег, чем просто как листок высококачественной, странным образом раскрашенной бумаги. Современные монеты также являются символическими деньгами, поскольку их стоимость в качестве денег превосходит стоимость меди и никеля, из которых они сделаны.

Современные деньги принимаются в качестве средства платежа потому, что этого требует закон. Такие деньги являются декретными деньгами, или законными средствами платежа. Законное средство платежа – это деньги, которые правительство провозгласило обязательными для приема при обмене и в качестве законного способа уплаты долгов.

Под безналичными (кредитными) деньгами понимаются записи на счетах в Центральном банке и его отделениях, и, прежде всего, это вклады в коммерческих банках. Эти вклады называются также банковскими деньгами. Вексель – долговая расписка частного лица, содержащая обязательство уплаты определенной суммы в указанный срок. Вексель на банкира (банкнота) – долговое обязательство банка, выступающее в обращении реальными деньгами и выполняющее все их функции. Чек – письменное распоряжение владельца вклада своему банку о выдаче с его счета указанной суммы предъявителю чека.

Товарные деньги – экономический товар, применяемый в качестве денег, но одновременно покупаемый и продаваемый как обычный товар. Товарные деньги используются как средство обмена, а также продаются и покупаются как обычный товар (золото, серебро, кофе, ткани). Товарные деньги имеют ту же ценность при торговле ими как обыкновенным товаром или при любом другом способе использования, какую они имеют в качестве денег. Например, если кофе используется и как деньги и как напиток, то в обоих случаях оно будет иметь одинаковую стоимость. Если бы кофе имело более высокую стоимость в качестве денег, то никто бы не стал его пить. Если бы кофе имело боле высокую стоимость как напиток, то люди бы уже не использовали его в качестве денег. Аналогично, и золото, когда оно использовалось в качестве денег, имело одинаковую стоимость и как деньги, и при его промышленном использовании.