Анализ освоенного объема и расхождений
Помимо функций контроля стоимости метод освоенного объема, как отмечалось выше, позволяет прогнозировать конечную стоимость проекта. Это необходимо для принятия решений о дальнейшей целесообразности проекта, о возможности дополнительного финансирования и т.д.
Прогнозирование затрат подразумевает оценку конечной стоимости проекта на основании информации о затратах на текущий момент времен. Для расчета прогнозной стоимости проекта используется индекс освоения затрат, который определяется как отношение освоенного объема к фактическим затратам.
Индекс освоения затрат:
CPI= BCWP/ACWP
= 1 – затраты на текущую дату соответствуют плану;
> 1 – на текущую дату затрачено меньше средств, чем
предусмотрено – экономия средств;
< 1 – на текущую дату средств затрачено больше, чем предусмотрено – перерасход средств.
Сама прогнозная стоимость проекта (EAC) рассчитывается с учетом показателя общего бюджета проекта (ВС) по формуле:
EAC = ACWP + (BC – BCWP)/CPI
Приведенные вычисления показывают, что прогноз строится на сумме фактических затрат по проекту и остатке бюджета, откорректированном с помощью индекса освоения затрат.
Метод освоенного объема является упрощенным, ориентированным на использование в проектах, вариантом метода анализа отклонений при учете по нормативным затратам (standart – costing).
Используя показатели плановых затрат и освоенного объема, можно спрогнозировать динамику изменения показателей по срокам выполнения проекта. А показатели фактических затрат и освоенного объема продемонстрируют динамику изменения показателей по стоимости проекта. Анализ полученных данных позволяет принимать обоснованные управленческие решения.
Управление рисками проекта
Основные понятия и определения
Неопределенность
– это неполнота или неточность информации
об условиях реализации проекта.
Риск (Risk) – возможность воздействия на проект непредвиденных событий, способных нанести определенный ущерб и препятствовать достижению целей проекта.
Управление рисками проекта (Project risk management) – совокупность методов определения, анализа и нейтрализации факторов риска, объединенных в систему планирования, мониторинга и корректирующих воздействий.
Стратегические подходы к риску
Первый – минимизация риска, деловая активность направляется в стратегические зоны, характеризующиеся наличием наименьших рисков. При этом, чем ниже уровень риска, тем ниже при прочих равных условиях и вероятность получить высокую прибыль.
Второй – максимизация возможной прибыли с наиболее высокой степенью риска. Опыт показывает, что проекты с наиболее высокой степенью риска при их благополучном исходе оказываются самыми выгодными.
Классификация рисков
По факторам возникновения
Политические – это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность.
Экономические – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.
А также социальные, законодательные, демографические, национальные, культурные и др.
По характеру учета
Внешние – риски, связанные с дальним и ближним окружением предприятия. Факторы окружения: политические, экономические, социальные, географические, демографические и т.д.
Внутренние – риски, обусловленные деятельностью самого предприятия. Внутренние факторы: деловая активность руководства предприятия, маркетинговая стратегия, производственный потенциал, техническая оснащенность и т.д.
По степени достаточности информации для расчета риска:
Объективные - риск может быть рассчитан математическими методами, методами обработки статистических данных, т.е. имеется достаточно данных (информации) для расчетов.
Субъективные – решения принимаются на основании опыта, интуиции, неформальной логики.
В зависимости от уровня оценки риска выделяют:
Риск на общегосударственном уровне;
Риск на уровне развития отрасли;
Риск на уровне отдельно взятой фирмы.
В зависимости от величины потерь и вероятности наступления:
Г
Наиболее вероятные (НВ) риски – уменьшение прибыли;
Допустимые (Д) риски – полная потеря прибыли (точка безубыточности);
Критические (К1) риски – потеря выручки (полной стоимости проданного товара);
Катастрофические (К2) риски – приводят к банкротству организации.
Анализ рисков
Качественный анализ предполагает:
выявление источников и причин риска;
этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, установление потенциальных зон риска);
идентификацию всех возможных рисков.
Количественный анализ предполагает:
численное определение вероятности наступления отдельных рисков;
численное определение величины потерь по каждому риску;
определение допустимых уровней отдельных рисков и проекта в целом.
Основные количественные характеристики риска
Р – вероятность наступления рискового события;
Нп – величина потерь при наступлении рискового события;
Степень риска – произведение ожидаемых потерь на вероятность наступления рискового события:
R = Hп * P
Обобщенный показатель рисков проекта – сумма средневзвешенных потерь от каждого риска:
Методы анализа и оценки рисков
Метод аналогий;
Экспертный метод;
Метод сценариев;
Метод построения «дерева решений»;
Метод имитационного моделирования (метод Монте-Карло);
Анализ чувствительности проекта;
Анализ безубыточности проекта.
Метод аналогий
Метод аналогий предполагает анализ статистических данных о риске аналогичных проектов (данные о других, ранее выполненных проектах). Этот метод прост, доступен, но следует учитывать, что, как правило, рисковые ситуации имеют индивидуальные причины, условия и особенности проявления.
Наиболее широко метод аналогий используется страховыми компаниями, которые регулярно публикуют данные о наиболее важных зонах риска и о фактически понесенных ущербах.
Экспертный анализ рисков
Экспертный анализ рисков применяется в основном на начальных этапах работы с проектами, когда объем исходной информации является недостаточным для количественной оценки рисков (погрешность результатов превышает 30%).
Достоинствами экспертного анализа рисков являются: отсутствие необходимости в точных исходных данных, дорогостоящих программных средствах и простота расчетов. Основными недостатками данного метода считаются трудность в привлечении независимых экспертов и субъективность оценок.
Виды организации групповых экспертных процедур
Открытое обсуждение поставленных вопросов с последующим открытым или закрытым голосованием;
Свободное высказывание без обсуждения и голосования (метод «мозгового штурма»);
Закрытое обсуждение с последующим закрытым голосованием или заполнением анкет экспертного опроса (метод «Дельфи»).
Анализ сценариев развития
Анализ возможных сценариев развития проекта позволяет оценить одновременно влияние нескольких параметров на конечные результаты проекта через вероятность наступления каждого сценария.
Метод построения дерева решений проекта
Является более сложным вариантом анализа сценариев развития проекта.
Пример. Компания собирается инвестировать средства в создание нового продукта. Инвестиции в данный проект производятся в три этапа.
1 этап. Необходимо потратить 500 000 $ на проведение маркетингового исследования рынка.
2 этап. Если в результате исследования будет выяснено, что потенциал рынка достаточно высок (вероятность составляет 0.8), то компания инвестирует еще 1 000 000 $ на разработку и создание опытных образцов продукта. Опытные образцы должны быть предложены специалистам для оценки.
3 этап. Если оценка специалистов будет благоприятной (вероятность составляет 0.6), то компания начинает строительство нового завода по производству этого продукта и выделяет на это 10.000.000$. Если данная стадия будет реализована, то по оценкам менеджеров проект будет генерировать притоки наличности в течение четырех лет. Величина этих потоков будет зависеть от того, насколько хорошо этот продукт будет принят на рынке. «Оптимистический» прогноз составляет поток в 10.000.000$ (вероятность 0.3), «средний» прогноз – 4.000.000$ (вероятность 0.4), «пессимистический» прогноз – 2.000.000$ (вероятность 0.3).
Необходимо оценить целесообразность инвестирования данного проекта.
Дерево решений проекта (в тыс.$)
Анализ безубыточности проекта
Доходы = затраты Прибыль = 0
Ц * ОР = ЗП * ОР + П
где Ц – цена за единицу продукции;
ОР – объем реализации продукции;
ЗП - затраты переменные на единицу продукции;
П – постоянные затраты
Точка безубыточности – объем реализации, при котором выручка от реализации равна общим затратам:
ОР = П/(Ц – ЗП)
Графическое представление точки безубыточности
Чем выше точка безубыточности, тем менее устойчивым и более рискованным является проект, так как для реализации его прибыльности необходимо обеспечить более высокий объем производства (реализации).
Методы снижения рисков
1. Диверсификация (разнообразие, наличие нескольких вариантов развития) – предполагает любое разнообразие, расширение, которое делает бизнес или проект более устойчивым. Теория надежности показывает, что с увеличением количества параллельных звеньев в системе вероятность отказа в ней снижается пропорционально количеству этих звеньев. Для повышения устойчивости бизнеса целесообразно диверсифицировать, например, ассортиментный ряд товаров и услуг, виды деятельности, рынки сбыта и т.д. Для инвестора диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, между различными проектами. Наиболее рискованный для инвестора вариант – это вложение всех инвестиций в один проект.
2. Резервирование средств как способ снижения отрицательных последствий наступления рискового события представляет собой создание резервных фондов из собственных средств или ресурсов на покрытие непредвиденных расходов или на преодоление сбоев в ходе осуществления проекта. Зарубежный опыт допускает увеличение стоимости проекта от 7 до 12% за счет резервирования средств. Резервирование предполагает установление соотношения между потенциальными рисками (в первую очередь величиной потерь по ним) и величиной расходов, связанных с преодолением этих нарушений.
3. Страхование используется в том случае, если участники проекта не в состоянии обеспечить осуществление проекта при наступлении того или иного рискового события собственными силами. Страхование – это передача риска страховой компании за финансовое вознаграждение.
4. Лимитирование представляет собой установление системы ограничений, способствующей снижению рисков. В предпринимательской деятельности лимитирование применяется чаще всего при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала. Помимо этого, применяются и другие виды ограничений, например: по срокам (заемных средств, инвестиций и т.д.); по структуре (доли отдельных затрат в общем объеме, доли каждого вида ценных бумаг в общей стоимости портфеля, доли льготных акций в общем объеме выпуска и т.д.) и др.
Отражение в Бизнес-плане потенциальных рисков проекта
Производственные риски – связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих.
Коммерческие риски – связаны с реализацией продукции на товарном рынке, с изменением конъюнктуры рынка, с появлением конкурентов, с падением покупательского спроса и т.д.
Финансовые риски – вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов.
Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами – это риски от чрезвычайных обстоятельств – от смены политического курса до землетрясений.