Тема 2. Організаційна структура біржі та управління біржовою діяльністю

Інституційна структура та функції органів управління біржі. Характеристика форм взаємовідносин бірж з учасниками торгів. Функції брокерів, порядок їх реєстрації на біржі та форми взаємовідносин клієнтів з брокерськими конторами чи окремими брокерами. Форми оплати брокерських послуг. Система розрахункових показників оцінки ефективності брокерської діяльності. Законодавчо-правове регулювання біржової діяльності.

1. Вищим органом управління біржею є:

(а) загальні збори членів біржі;

Ь) біржовий арбітраж;

с) біржовий комітет;

(і) ревізійна комісія.

2. Котирувальні комісії реєструють такі ціни:

а) максимальні й мінімальні ціни дня;

Ь) ціни попиту та пропозиції;

В) ціни відкриття і закриття торгів;

Г) всі перераховані вище.

3. На закритих біржах під час торгів мають право перебувати:

а) члени біржі та їхні представники, брокери;

Ь) оператори, які ведуть торги;

с) члени біржі, засновники, відвідувачі;

г) засновники та члени біржі.

4. Члени товарної біржі в Україні мають право:

а) здійснювати біржові операції, відкривати брокерські контори, отримувати комісійні; Ь) вносити пайові внески;

с) брати участь в управлінні біржею;

і) все вищезазначене.

5. Члени товарної біржі в Україні зобов'язані:

А) виконувати вимоги статуту та правил біржової торгівлі;

б) виконувати рішення загальних зборів;

с) інформувати біржу про зміни в майновому стані;

д) виконувати вимоги статуту та правил біржової торгівлі, рішення загальних зборів, інформувати біржу про зміни в майновому стані.

1. Ціною біржі є:

а) яка може бути запропонована покупцем товару на біржі, виходячи з його потреб та фінансових можливостей;

Ь) за якою потенційно можливе укладання згод на торгах;

с) яка може бути запропонована продавцем угод на біржі, виходячи з рівня витрат та очікуваного прибутку з урахуванням поточної економічної та біржової кон'юнктури.

2. Сплачена ціна це:

а) ціна, яка урівноважила попит та пропозицію на біржі;

Ь) ціна, за якою на торгах була укладена біржова угода;

с) усі відповіді правильні.

4. Ціна пропозиції в нормальних економічних умовах не може бути нижчою за:

а) рівень витрат на виробництво продукції;

Ь) рівень витрат на виробництво товару плюс середня норма при­бутку;

с) ціну відкриття торгів

сі) котирувальної ціни на товар.

5. Ціна пропозиції залежить від:

а) зміни рівня біржових цін на інші сполученні товари;

Ь) кількості покупців на біржі;

с) фізико-хімічних якостей товарів; й) темпів інфляції;

є) кількості продавців на біржі;

!) усі відповіді! правильні. .

6. Ціна попиту це:

а) ціна, яка може бути запропонована покупцю товару на біржі, ви­ходячи з його потреб і фізичних можливостей, з урахуванням ста­ну поточної економічної та біржової кон'юнктури;

Ь) ціна, за яку покупець придбав товар на біржі;

(І) усі відповіді правильні.

7. Біржове котирування цін полягає у:

а) виявленні середніх, об'єктивних цін на біржові товари на підставі цін угод (сплачених цін) за спеціальною методикою;

Ь) формування ціни на біржові угоди;

с) установлення максимально можливої для покупців ціни.

8. Основна мета біржового котирування цін це: '

а) встановлення в межах окремих груп товарів типової ціни, яка відображає вартість одиниці товару при типових обсягах угод таумов торгів;

Ь) визначення залежності пропозиції та попиту від ціни;

с) усі відповіді правильні.

1. Що Ви розумієте під словом «куртаж»:

а) винагорода брокера за виконання своїх зобов'язань, розмір якого встановлюється при укладанні договору на брокерське обслугову­вання;

Ь) винагорода маклера за виконання своїх зобов'язань, розмір якого встановлюється залежно від суми укладених угод;

с) працівник біржі, який має право проводити торги в будь-якій галу­зевій секції і контролює правильність виконання біржовими мак­лерами їхніх зобов'язань.

2. Брокер це:

а) штатний працівник біржі;

Ь) особа, яка купила на біржі брокерське місце через брокерську кон­тору, що робить посередницькі послуги при здійсненні угод купів­лі—спродажу як на біржі, так і поза нею від імені клієнтів і за влас­ний кошт;

с) персонал біржі, який укладає угоди від свого імені і за власний кошт;

(і) посередник, який здійснює за дорученням клієнтів аналіз по вияв­ленню попиту та пропозиції на товар, що його цікавить, а також роботу з узгодження умов угоди, її оформлення, реєстрацію від імені біржі.

5. Брокери надають клієнтам такі послуги:

а) ведення рахунків та звітності;

Ь) внесення депозиту до клірингової установи, приймання, передача

та виконання замовлень;

с) надання інформації про стан ринку;

і) усе вищезазначене.

6. Чим регулюється діяльність брокерської контори?

а) рішеннями загальних зборів акціонерів; Ь) статутом брокерської контори і рішенням Ради біржі; с) правилами біржі і засновницькими зборами; г) Комітетом з питань правил біржової торгівлі;

є) положенням про роботу брокерської контори.

7. Брокерські фірми створюються:

а) членом біржі;

Ь) державою;

с) згідно із законодавством; й) членом біржі згідно із законодавством.

8. На яких умовах брокер має право укладати біржові угоди:

а) як фізична особа, яка має право займатися підприємницькою дія­льністю;

Ь) як представник брокерської контори чи власник брокерського місця;

с) як член біржі;

г) фахівець, компетентний у питаннях здійснення біржових угод;

є) як член Правління біржі.

9. Брокер виконує такі функції:

а) консультує, радить, допомагає в управлінні активами;

Ь) управляє активами клієнтів;

с) консультує, управляє активами, зводить продавців та покупців, хеджує ризики, розмішує товари у просторі і часі; й) страхує цінові ризики.

10. При укладанні договору-доручення між брокером та клієнтом брокер виступає:

а) від власного імені; Ь) від власного імені й за власні кошти;

с) від імені та за кошти клієнта;

СІ) від власного імені й за кошти клієнта.

11. На підставі якого документа здійснюється обслуговування клієн­тів на біржі:

а) протоколу про наміри контрагентів;

Ь) доручення брокера;

5) довідки з відділу по правах біржової торгівлі;

а) висновку Комітету з питань стандартизаци та якості;

є) договору на брокерське обслуговування.

12. Договір-комісія — це угода, в якій брокер виступає:

а) від власного імені;

Ь) від власного імені й за власні кошти;

с) від імені та за кошти клієнтів;"

сі) від власного імені й за кошти клієнта.

14. Як визначити розмір винагороди брокера за угоду:

а) за ступенем складності;

Ь) залежно від складності і термінів виконання;

с) за погодженням з клієнтами;

сі) у відсотках від суми угоди по відповідному пункту договору; .

є) окремим рядком договору на брокерське обслуговування.

1. Які організаційно-фінансові умови необхідні біржі для виконання нею основних функцій?

а) приміщення, засоби зв’язку, кліринг, контракти, процедура торгівлі;

в) стандартизовані контракти;

б) приміщення і кліринг;

г) державне регулювання.

2. Які групи робочих органів біржі Ви знаєте?

а) центральні, спеціалізовані;

в) комерційні;

б) центральні, периферійні;

г) контролюючі.

4. Котирувальна комісія – це:

а) спеціалізований орган біржі;

в) комерційний орган;

б) контролюючий орган;

г) орган управління біржею.

5. Біржовий арбітраж – це:

а) процес ціноутворення;

в) процес реєстрації угод;

б) третейський суд біржовиків;

г) процес котирування цін.

6. Клірингова установа – це:

а) розрахунковий банк;

в) кредитний відділ;

б) організатор біржової торгівлі;

г) організатор біржової торгівлі та гарант виконання угод.

8. Операційні зали бірж повинні відповідати таким вимогам:

а) торгівля у різних секціях не повинна заважати торговцям;

в) інформація про ціни має бути доступною всім членам біржі;

б) бути великими;

г) всі перераховані вище.

9. Торговельна “яма” – це:

а) місце торгівлі в операційній залі;

в) місце реєстрації біржових угод;

б) місце розрахунків;

г) місце отримання інформації.

10. Біржова сесія – це:

а) місце торгівлі в операційній залі;

в) місце реєстрації біржових угод;

б) час торгівлі в піті;

г) місце отримання інформації.

11. Подвійний аукціон – це:

а) торгівля на підвищення цін;

в) торгівля на зниження цін;

б) ведення торгів аукціоністом;

г) торгівля брокерів, у якій продавці та покупці змінюють свої ролі.

12. Основним елементом біржової торгівлі є:

а) безготівкові розрахунки;

в) продаж контрактів;

б) купівля контрактів;

г) отримання доходу.

13. Система клірингу складається з таких ланок:

а) клірингова установа і клієнти;

в) клірингові фірми і клієнти;

б) клірингові фірми, клієнти і розрахункові банки;

г) клірингова установа, клірингові фірми і розрахункові банки.

14. Клірингова установа може:

а) мати самостійний статус;

в) бути підрозділом біржі;

б) мати самостійний статус або бути підрозділом біржі;

г) бути державною установою.

15. Брокери надають клієнтам такі послуги:

а) ведення рахунків та звітності;

в) надання інформації про стан ринку;

б) внесення депозиту до клірингової установи, приймання, передача та

виконання замовлень;

г) усі вищезазначені.

5. Брокери надають клієнтам такі послуги:

а) ведення рахунків та звітності;

Ь) внесення депозиту до клірингової установи, приймання, передача

та виконання замовлень;

с) надання інформації про стан ринку;

і) усе вищезазначене.

4. Член розрахункової установи перевіряється на:

а) надійність, платоспроможність;

в) всі параметри, названі у пунктах а, б, г;

б) фінансову стійкість;

г) наявність позитивної репутації у ділових колах.

5. Клірингова установа гарантує своїм членам:

а) конфіденційність;

в) право вибору оперативного брокера;

б) право захисту від втрат;

г) всі зазначенні вище права.

6. Клірингова палата забезпечує:

а) швидкість укладання офсетних контрактів;

в) довгостроковий захист від втрат;

б) спрощення процесу поставки;

г) все зазначене вище.

7. Розрахункова палата на ф’ючерсному ринку є:

а) третьою стороною у ф’ючерсній угоді;

в) першою стороною у ф’ючерсній угоді;

б) другою стороною у ф’ючерсній угоді;

г) посередником між продавцями і покупцями.