Тема 4. Анализ данных финансовой отчетности формы № 3 «отчет об изменениях капитала»

4.1. Значение, функции и роль «Отчета об изменениях капитала»

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и y6ытках должны раскрывать дополнительные данные об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации.

При этом положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 требует от хозяйственных товариществ и обществ отчёта об изменениях капитала, который должен содержать данные:

• о величине капитала на начало отчетного периода;

• об увеличении капитала с выделением раздельно увеличения за счёт дополнительного выпуска акций, за счет переоценки имущества, за счёт прироста имущества, за счет реорганизации юридического лица, за счёт доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учёта и отчётности относятся непосредственно на увеличение капитала;

• об уменьшении капитала с выделением раздельно уменьшения за счёт уменьшения номинала акций, за счет уменьшения количества акций, за счёт реорганизации юридического лица, за счёт расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на уменьшение капитала;

• о величине капитала на конец отчетного периода.

Справочно в отчете об изменениях капитала организация также отражает данные о направлениях использования поступлений из бюджета и внебюджетных фондов (в частности, по обычным видам деятельности и капитальным вложениям во внеоборотные активы) и в сравнении с предыдущим отчётным годом.

В случае получения целевых средств из бюджета или внебюджетных фондов на цели, связанные с чрезвычайными обстоятельствами рекомендуется соответствующие данные также отразить справочно в отчёте об изменениях капитала.

Форма № 3 (прил. 3) дополняет бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяет раскрыть факторы, определившие изменения финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогает строить прогнозы предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций учётом новых условий.

4.2. Оценка состава и движения собственного капитала

Анализ собственного капитала имеет цель:

• выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

• установить способность организации к сохранению капитала;

• оценить возможность наращивания капитала;

• определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибылью.

Для анализа состава, структуры и динамики собственного капитала используется табл. 12.

Таблица 12

Состав, структура и динамика собственного капитала

ООО «Радуга»

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонения		Темп роста, %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. веса, %
Уставный капитал	42	43,8	61	53,0	19	9,2	145,2
Добавочный капитал	–	–	–	–	–	–	–
Резервный капитал	–	–	–	–	–	–	–
Нераспределенная прибыль	54	56,2	54	47,0	–	–9,2	100,0
Итого собственный капитал	96	100,0	115	100,0	19	–	119,8
В % к валюте баланса	х	31,8	х	26,0	х	–5,8	х

По данным таблицы положительно оценивается рост суммы собственного капитала и увеличение его доли в валюте баланса как важнейшего условия финансовой независимости организации.

Движение каждого вида капитала или резервов построено по принципу балансового уравнения:

Он + П – И = Ок,

где Он, Ок – остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на начало (конец) отчетного периода; П – увеличение капитала (поступило в отчетном году); И – уменьшение капитала (израсходовано в отчетном году).

Как отмечают О. В. Ефимова и М. В. Мельник [1, с. 130], анализ должен быть направлен на выявление вклада отдельных элементов собственного капитала в его наращивание. Приведем пример такого анализа (табл. 13).

Таблица 13

Оценка движения собственного капитала ООО «Радуга»

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Итого
1. Остаток на начало года	42	–	–	54	96
2. Поступило	19	–	–	–	19
3. Использовано		–	–	–	–
4. Остаток на конец года	61	–	–	54	115
5. Абсолютное изменение остатка	19	–	–	–	19
6. Темп роста, %	145,2	–	–	100,0	119,8
7. Коэффициент поступления (стр. 2 : стр. 4)	0,31	–	–	0	16,5
8. Коэффициент выбытия (стр. 3 : стр. 1)	0	–	–	0	0

Анализируя собственный капитал, следует обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идёт процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные аналитические составляющие:

• инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками,

• накопленный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Кроме того, в составе собственного капитала можно выделить составляющую, связанную с изменением стоимости активов организации в следствие переоценки.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный номинальной стоимости акций) капитал. В балансе предприятий первая составляющая инвестированного капитала представлена уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части эмиссионного дохода).

Накопленный капитал находит отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль), как показано в табл. 14.

Таблица 14

Состав, структура и динамика собственного капитала

ООО «Радуга»

Показатели	На начало года		На конец года		Измене-ния, тыс. руб.
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6
1. Уставный капитал	42	43,8	61	53,0	19
2. Эмиссионный доход	–	–	–	–	–
3. Курсовые разницы при формировании уставного капитала	–	–	–	–	–
4. Итого инвестированный капитал	42	43,8	61	53,0	19
5. Резервный капитал	–	–	–	–	–
6. Нераспределенная прибыль	54	56,2	47,0	–9,2	–
7. Итого накопленный капитал	96	100,0	115	100,0	19
8. Резерв переоценки	–	–	–	–	–
9. Итого располагаемый капитал	96	100,0	115	100,0	19

Окончание табл. 14

1	2	3	4	5	6
10. Доходы будущих периодов (потенциальный капитал)	–	–	–	–	–
11. Итого капитал	96	100,0	115	100,0	19

Деление собственного капитала на инвестированный и накопленный имеет большое как теоретическое, так и практическое значение: по соотношению и динамике этих групп оценивают эффективность деятельности предприятия. Тенденция к увеличению удельного веса накопленного капитала свидетельствует о способности наращивать средства, вложенные в активы предприятия, и характеризует финансовую устойчивость организации.

Важным направлением анализа собственного капитала является факторный анализ. Под факторами увеличения (уменьшения) собственного капитала принято понимать его основные элементы. Анализ может быть проведен с использованием балансового метода факторного анализа (табл. 15).

Таблица 15

Результаты анализа изменения собственного капитала

Показатели	Устав­ный капитал	Выкуп-ленные акции	Эмисси-онный доход	Резерв­ный капитал	Нераспре-деленная прибыль	Про-чие	Общее измене-ние
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Увеличение уставного капитала за счет: -дополнительного выпуска акций; -увеличения номинальной стоимости акций; -реорганизации юридического лица
2. Уменьшение величины уставного капитала за счет: -уменьшения количества акций;

Окончание табл. 15

1	2	3	4	5	6	7	8
-уменьшения номинальной стоимости акций; -реорганизации юридического лица
3. Результат от пересчета иностранных валют
4. Чистая прибыль
5. Отчисления в резервный фонд
6. Дивиденды
7. Прочие (доходы будущих периодов)
Итого

В справке к «Отчету об изменениях капитала» приводится показатель «чистые активы», который представляет собой величину активов организации, свободных от обязательств. Методика анализа этого показателя рассматривалась выше.

Таким образом, информация о капитале организации и пояснения к ней могут способствовать повышению инвестиционной привлекательности организации, т. к. характеризует финансовую устойчивость организации, прирост балансовой стоимости акций (долей) и текущую доходность капитала, что становится важным условием оптимизации вложений в данную организацию.