3.2. Система показателей оценки финансовых результатов деятельности

Традиционно считается, что прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Прибыль – это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Поддержание необходимого уровня прибыльности – необходимая закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса. Это является одной из главных внутренних причин банкротства.

Различают два подхода к определению прибыли – экономический и бухгалтерский [6, с. 362].

Экономическая прибыль – это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Здесь предполагается оценка капитала собственников на основе рыночных оценок. Применимо для компаний, акции которых котируются на рынке. В этом случае известны рыночные данные о капитализации (произведение текущей рыночной цены акций на их общее число). Разность между значениями капитализации на конец и начало периода представляет собой прибыль собственников, которую можно считать прибылью самой компании за период.

Бухгалтерская прибыль исчисляется как положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников.

Классификация прибыли по схеме Н. Н. Селезневой и А. Ф. Ионовой [10, с. 161] включает следующие признаки:

• по порядку формирования (валовая прибыль, маржинальный доход, прибыль до налогообложения, чистая прибыль);

• по источникам формирования (прибыль от продаж продукции, прибыль от реализации имущества, внереализационная прибыль);

• по видам деятельности (прибыль от обычных видов деятельности (операционная прибыль), прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности);

• по периодичности получения (регулярная прибыль, чрезвычайная прибыль);

• по характеру использования (прибыль, направленная на дивиденды (потребленная); капитализированная (нераспределенная) прибыль).

Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде.

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации, это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

Валовая прибыль (другое название – брутто-прибыль) рассчитывается как разность между выручкой от продажи продукции и себестоимостью проданной продукции. Валовая прибыль служит для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше этих расходов на величину прибыли от продаж. Брутто-прибыль рассчитывается по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В процессе своей деятельности организация несет прочие расходы. Сюда включаются проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные расходы (включая налоги, относимые за счет финансового результата). Сальдо прочих доходов и расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения.

После уплаты текущего налога на прибыль формируется чистая прибыль отчетного периода. Схема формирования прибыли представлена на рис.4.

Рис. 4. Формирование чистой прибыли организации

В форме № 2 сведения о прибыли проводятся за отчетный и предыдущий год, что дает возможность провести горизонтальный и вертикальный анализ прибыли в динамике и определить основные факторы, влияющие на ее величину.

Основные задачи анализа финансовых результатов:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и прогнозирование их величины;

• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источники информации для анализа финансовых результатов: данные синтетического и аналитического учета по результатным счетам 90, 91, 84, 99, форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет о движениях капитала», финансовый план в составе бизнес-плана предприятия.

Блок-схема анализа прибыли и рентабельности включает:

1. Оценка состояния информационной базы для анализа.

2. Анализ динамики прибыли (оценка выполнения плана-прогноза прибыли).

3. Оценка доходов и расходов по обычным видам деятельности.

4. Изучение состава прибыли до налогообложения.

4.1. Анализ прибыли от продаж. Факторный анализ.

4.2. Анализ результата от прочей деятельности.

5. Анализ использования прибыли, включая вопросы налогообложения.

6. Анализ рентабельности.

6.1. Расчет и оценка коэффициентов рентабельности.

6.2. Факторный анализ рентабельности.

7. Анализ взаимосвязи прибыли, затрат, объема производства, оборачиваемости капитала и потока денежных средств. Определение порога прибыли.

8. Разработка финансовой стратегии в части мероприятий по повышению прибыли и рентабельности.