3 části

1. Peníze

2. Burzovnictví

3. Bankovnictví

• Revenda - prolistovat

• Eseje z borce (60 otázek)jsou ok

• Opravný test je z obou částí

• Informační zdroje – internet (enycyklopedie brittanicaonline, finance.yahoo.com, google – leasing 101 označení zákl.vysokoškolských kurzů na univerzitách příp.pdf,)

1. PENÍZE

Definice

Aktivum: totéž co majetek

Bohatství: suma majetků který vlastníme

Zboží: výrobek, produkt práce, který je předmětem koupě a prodeje

Peníze: zboží, které plní funkci všeobecného ekvivalentu nebo peníze jsou cokoliv co je používáno při placení zboží a služeb

Finance: soustava peněžních vztahů v ekonomice

Důchod: suma příjmů, přírůstek bohatství za určitý čas

Měna: národní forma peněz

• Peníze v ekonomice mají ušetřit a umožnit směnu zboží, která by jinak nešla

• Pokud není v ekonomice komodita směnitelná, tak směna neproběhne – peníze tu směnu uskutečňují

• Podle Smithe je zdrojem bohatství dělba práce

• Měnový systém na poč. 20st. Na souostroví Yap (100ostrovů) – obyvatelé používali zvláštní všeobecný ekvivalent (fei) – vápencová kamenná kola (30cm-3,5m) s dírou uprostřed – uznávalo se vlastnictví (byly poházený po ostrově)

• Ten všeobecný ekvivalent – je dán dohodou mezi lidmi

Historie peněz

• 3. St. BC

  • V latině tecunia = peníze, dobytek

  • Pendere = vážit, platit

  • Požívala se surová měď, později cihličky

• V hebrejštině – ovce i peníze

• V řečtině – mince a rožeň

  • Drachma – hrst 6 kovových tyčí

• V Egyptě – šekel – mince ale i váhová jednotka (180zrn pšenice)

• Plátno v češtině – platit

• V USA dolera (osmireal)-> dolar

• 1:13 historický poměr mezi stříbrem azlatem

• 1:60 – stříbro:mědi, 1:50 stříbro:bronzu

Časová osa

3000 PNL – papyrus první dochovaný svitek

2800 PNL – nejstarší dochovaný papírový dokument (účetní kniha)

2900 PNL – založen Babylon

1500 PNL – Egypt má první kovové peníze – ve formě kroužků

2650 PNL – stavba Džoserovy pyramidy

2100 PNL – na území Číny zlaté hřivny

680 PNL – v Lidii Turecko – první moderní mince – statéry ze slitiny zlata a stříbra (14g, obrovská kupní síla, běžně nepoužívané)

552 PNL – v Číně – Konfucius

563 PNL – V Indie Sidhártha Gautáma se narodil

600 PNL – Drachmy v Řecku

300 PNL – Římani mají měděné mince

289 PNL – v Římě první měděné a stříbrné mince (As – 100 asů = 1 kráva)

• Všude mnoho zboží, ale bylo málo kovu, tak vymysleli, že bude menší ta mince

• Mincovní redukce – čárkama označovali hodnotu mince

• Za jejich vlády byly 4 mincovní redukce

650 NL – Čína – první známé papírové peníze – poštovní poukázka

868 NL – na pomezí Číny a Indie – první tištěná kniha na světě

1000 NL – akreditiv – úvěrové dopisy – když se cestovalo, se někde se složilo zlato a mohlo se na jiném místě oproti dokumentu vyzvednout

1276 NL – emitace státovek, informace od Marca Póla z východu

1453 NL – první tisk bible

1661 NL – první papírové peníze ve švédsku – stockholmská banka – dluhopisy banky vyměnitelné za stříbro nebo zlato té banky, vydávali se pouze rok

(od 1892 Koruna jako měna už za Rakouska-Uherska)

• V Evropě právo razit mince, měl vždy jen panovník

• Starý název pro monopol = regál

Funkce peněz

1. Zúčtovací jednotka

• Lze jejím prostřednictvím cokoliv vyjádřit

• Peníze => zúčtovací jednotka

2. Prostředek směny

• Zboží lze směnit vždy za peníze

• Peníze plní funkci všeobecného ekvivalentu

• Funkce oběživa (currency)

• Hned směnitelné za zboží

• Lze spočítat kolik je v ekonomice

• Funkce platidla (standard of defeffed payement)

• Slíbím že zaplatím v budoucnu

• Nelze sečíst v ekonomice

3. Uchovatel hodnoty

4. Funkce světových peněz

• Dají se používat všude ve světě – dolar, zlato…

Formy emise hotovostních peněz

1. Původní (klasická) emise peněz

• Platilo, kdo měl zlatý důl, mohl razit mince

• Tím, že tam dal panovník svůj portrét, dal tomu pravou hodnotu a bral z toho daně

• U nás to nikdy nebylo, krom Jáchymovského tolaru, majetek panovníka = majetek státu až do Marie Terezie

• Klasické mince

• Zde je přítomno zlato

2. Bankovně-úvěrová emise peněz

• 13./14.st. na území dnešní Itálie se začali poskytovat peníze – papír proti kterému se dali vyzvednout kovové mince

• Vznik bankovnictví ale až když se začaly vést účetní knihy na poskytování úvěrů

• Místo peněz se půjčil slib na vyplacení peněz

• V té době si mohl pouze obchodník půjčit peníze (obchodník ví, co prodá)

• Obchodníci dostali bankovku: vlastní směnka banky

• Slib banky, že proti předložení bankovky vyplatí částku ve zlatě, která je tam napsaná

• Toto bylo výnosné – dokud to někdo lehce proplatit ve zlatě

• 1410-1436 Itálie – krach bank, vraždění bankéřů

• Stopy první regulace – že poměr bankovek a zlata musí být aspoň 1:4

• Je to poskytování úvěrů v bankovkách

3. Rozpočtová emise peněz (státovky)

• Státovka: platidlo používané státem (ministerstvem financí), kterému je dán nucený oběh (typicky výběrem daní)

• Dnes se nevyskytují (vyjímka – americké kovové mince)

• Papírové peníze kterými stát hradí své závazky

• U nás za vlády Marie Terezie – první papírové peníze vydávané Vídeňskou městskou bankou – tzv. Banco-Zettel

  • Nominální hodnota 5 zlatých a později i více

  • Vláda je vydávala ke krytí svých výdajů

  • Aby vláda zajistila nucený oběh – obyvatelé Vídně museli nejméně 1/3 nejvýše ½ daní platit v těch bankovkách

  • V průběhu času ztráceli hodnotu ->státní bankrot

  • Hodnoty peněz zmenšeny na 1/20, pak je stáhli a zrušili

  • Pak se vydávají anticipační listy , také postupně ztrácejí hodnotu

4. Rozpočtově-úvěrová emise peněz

• Známá ve světě

• Jak se do našich peněženek dostane bankovka

• V každé ekonomice jediný subjekt právo vydávat hotovostní bankovka – centrální banka

• Pokud vláda potřebuje hotovostní peníze – vláda prodá hotovostní úpis

• Pokud komerční banky hotovostní peníze – dostávají úvěry v hotovostní formě

• Centrální banka – samostatný správní úřad

• Bankovky dnes – neúročený státní dluhopis

Finanční trh

Finanční trh: obchody, jimiž se na základě místního a časového soustředění nabídky a poptávky uskutečňuje účelné rozdělování peněžního kapitálu na různé potřeby a vytváří jeho cena (toho kapitálu)

• Subjekty jsou domácnosti, podniky a finanční sprostředkovatelé (banky, burzy)

Důvody účasti na finančních trzích

• Potřeba získání kapitálu

• Pojištění proti riziku

• Zisk peněž spekulací

• Zisk peněžních prostředků arbitráží (využití současných anomálií na trhu – krátkodobé nerovnováhy)

• Uskutečnění platebního styku

Skupiny obchodů

• Trh s úvěry

• Trh s cennými papíry

2. Burzovnictví

Trh s cennými papíry

• organizován burzou

Burza: nejrůznější definice v historii

• Burza je místo, kde se scházejí obchodníci s cennými papíry

• Burza je čas kdy ty obchodníci dělají obchody

• Burza jsou ty obchody, co se dělají s cennými papíry

• Burza to jsou ti obchodníci

• Burza je institucí, která je burzou nazvaná zákonem

• Co, kde, kdy, jak, proč? Se obchoduje

• Technická analýza a fundamentální analýza

• Podstatou burzovních obchodů je, že se něco obchoduje hromadně

Cenný papír: právní smlouva (např. ve formě veřejného slibu)

• Dokument uzavřený na základě zákona (podle právníků)

• Cenné papíry se obchodují

1. Majetkové cenné papíry

• Potvrzují nějaký podíl na majetku

• Teoreticky nám dávají nějaké právo vlastnit nějaký majetek

AKCIE

• Cenný papír, který dává právo podílet se na výnosu ze společnosti, řízení společnosti, likvidačním zůstatku, navyšování základního kapitálu

Akciová společnost

• Při založení - sepíše se společenská smlouva – předmět podnikání, kdo to uzavírá, forma společnosti, podíly účastníků, formy základního kapitálu, správce vkladu, statutární orgány, sídlo (není nutné)

• Návrh na zápis do OŘ – statutární orgány (valná hromada, představenstvo)

• Ekonomicky vzniká uzavřením společenské smlouvy

• Zasedání valné hromady – odhlasování vy=placení dividend

• Ukončení společnosti – odhlasování likvidace, likvidátor

• Kde je akcie? – společenská smlouva je ta akcie

• Když se nikde nedokazuje kdo má jakou účast, není nutné dělat akcie

• Vydávají se, aby byla potvrzena účast, když je více společníků

• Akcie vydává – akciová společnost (podpis statuárních orgánů)

• Právně je vydává ta společnost

• Úpadek – ekonomický stav

• Konkurz – forma řešení ekonomického stavu

• Představenstvo, dozorčí rada – FO zletilá (ve světě mohou být členy statutárních orgánů i FO)

• Ta akcie je dokument potvrzující majetkovou účast ve společnosti

• Akcie na jméno - Obvyklé ve světě, Seznam akcionářů vede akciová společnost

• Akcie na doručitele

• Veřejný a neveřejný úpis

• Úpis akcií – dáváme právně závazný slib, že zaplatíme

• Veřejný úpis – akcie se nabídnou veřejnosti

• Zatimní list – když není splacen základní kapitál

• Požitkové listy – v historii právo na superdividendu, právo na majetek o kterém jsme nevěděli když se uzavíral ten obchod

KUXY

• Těžířstvo

• Společnosti zakládané pro důlní činnost

• Do základního kapitálu se ukládaly horní práva, lesy, doly ne peníze

• Když se dařilo vyplatily se dividendy

• Když se nedařilo – vyplácel se subuss – majitelé podílu museli nasypat do základního kapitálu co chybělo

• Když to neudělali prodal se jejich kux a zaplatilo se to z toho

• Aby ty doly nezůstávaly bez využití

• Vydávalo se jich málo

PODÍLOVÉ LISTY,

NÁKLADNÍ LISTY – potvrzení že jsem někde něco naložily,

SKLADNÍ LISTY – potvrzení že jsem složili zboží do veřejného skladu,

OBILNÍ LISTY – složení zboží do veřejné sípky,

ZÁTIMNÍ LISTY,

POŽITKOVÉ LISTY,

OBCHODNÍ PODÍL – v s.r.o,

DRUŽSTEVNÍ PODÍL,

PŘEPRAVNÍ LIST