Министерство образования Республики Беларусь
Учреждение образования
«Гомельский государственный университет
Имени Франциска Скорины»
Кафедра финансов и кредита
Профессиональные участники рцб
Исполнители:
Студентки группы БУ-31 Данилова А.
Карпова О.
Черепанова Т.
Проверила: Федосенко Л.В.
к.э.н., доцент
Гомель 2013
План
Профессиональная деятельность на РЦБ
1. Брокерская деятельность
2. Дилерская деятельность
3. Трастовая деятельность
4. Клиринговая деятельность
5. Депозитарная деятельность
6. Деятельность по ведению реестра ЦБ
7. Деятельность по организации торговли на РЦБ
Заключение
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - это часть финансового рынка. Рынок ценных бумаг является неотъемлемым элементом рыночной экономики. Он, как и любой другой рынок, не функционирует без профессиональных посредников.
На рынке ценных бумаг можно выделить три группы участников:
- профессиональные участники;
- эмитенты;
-инвесторы.
Связь между эмитентом и инвестором осуществляется посредством инвестиционных посредников, которые и являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг занимаются организацией и поддержанием всей инфраструктуры фондового рынка.
Согласно закону РБ О ценных бумагах и фондовых биржах Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица любой формы собственности, осуществляющие одну или несколько видов деятельности, и получившие лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам.
С ценными бумагами могут осуществляться такие виды профессиональной деятельности как:
- брокерская деятельность;
- дилерская деятельность;
- трастовая деятельность;
- клиринговая деятельность;
- депозитарная деятельность;
- деятельность по ведению реестра ЦБ;
- деятельность по организации торговли на РЦБ.
По данным Департамента по ценным бумагам Министерства финансов РБ, на 16 мая 2013 года в реестре профессиональных участников РЦБ с действующими лицензиями числится 80 участников, из них:
- 50 компаний, включая Белорусскую валютно-фондовую биржу, Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг и Фонд государственного имущества РБ;
-30 банков
В основном рост произошел за счёт увеличения количества организаций, осуществляющих брокерскую и дилерскую деятельность.
Таблица1 - Изменения количества профучастников на РЦБ в разрезе банков и небанковских организаций
Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам осуществляется центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, и включает лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг и аттестацию их сотрудников. Лицензия может быть выдана на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности по ценным бумагам или на отдельный
вид деятельности.
Таблица2 - Изменение лицензий профессиональных участников за 2012-2013гг.
Рост происходит в основном за счет открытия предприятий с иностранным капиталом, создаваемых в расчете на оживление рынка ценных бумаг Беларуси в связи с планами расширения приватизации.
Таблица3 - Минимальные размеры собственного капитала для осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам
Помимо этого, у профессиональных участников рынка ценных бумаг заемные средства не должны превышать размер собственного капитала.
Т.к. финансовые требования к достаточности капитала профессиональных участников РЦБ Беларуси выражены в базовых величинах, следует отметить, что рост базовой величины в апреле 2012г. с 35 тыс. до 100 тыс. BYR стал серьезным испытанием для белорусских компаний, работающих на рынке ценных бумаг. Поэтому с 1 апреля прошлого года многим небанковским профучастникам пришлось искать средства для пополнения капитала.
Государственное регулирование РЦБ осуществляется с помощью применения к его профучастникам таких мер воздействия как: аннулирование лицензий и наложенеи штрафов.
Таблица3 - Виды нарушений на рынке ценных бумаг и ограничительные меры воздействия и санкции
Таблица4 - Общее количество и объем сделок, совершенных профучастниками в разрезе видов ценных бумаг
Все виды профессиональной деятельности на РЦБ можно подразделить на 2 группы:
Управление ценными бумагами:
- Брокерская
- Дилерская
- Трастовая
Учёт ценных бумаг:
- Клиринговая
- Депозитарная
- По ведению реестра ЦБ
- По организации торгов на РЦБ