2.3. Анализ эффективности бизнес-плана предприятия
В розделе « Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности» обосновываетсяоптимальный вариант организации производства, позволяющий получить наилучший финансовый результат. В этом разделе приводятся прогнозные показалели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, расчет налогов, сборов и платежей, расчет потока денежных средств по предприятию, расчетно-балансовая ведомость, показатели эффективности работы предприятия.
Основные прогнозные показатели финансово-хозяйственной деятельности ПТ ООО «Тайфун» представлены в бизнес-плане за 2013 год.
Данные о финансовых результатах предприятия представлены в таблице2.1
Таблица 2.1
Финансовые результаты ПТ ООО «Тайфун» за 2011 – 2012 годы.
Наименование показателя |
2011 год млн. руб. |
2012 год млн. руб. |
Выручка от реализации продукции |
210564 |
330000 |
Себестоимость реализованной продукции |
189383 |
297000 |
Прибыль от реализации |
21181 |
33000 |
Чистая прибыль |
312 |
22200 |
Рентабельность реализованной продукции |
13,7 |
14 |
Источник: собственная разработка на основании данных предприятия
Определим рост:
330000/210564*100%=156,72%; 156,72%-100%=56,72%
По итогам работы 2012 года выручка от реализации продукции составила 330000 млн. руб. и возросла по сравнению с 2011 годом на 56,72%.
Себестоимость реализованной продукции составила 297000 млн. руб. и возрасла по сравнению с 2011 годом на 56,82%.
Рентабельность реализованной продукции составила 14% на 2012 год.
Чистая прибыль составила 22200 млн. руб. и возрасла на 7015% по сравнению с 2011 г.
Проанализируем платежеспособность и финансовое состояние Производственно-торгового Общества с ограниченной ответственностью «Тайфун» на основании бухгалтерского баланса Производственно-торгового Общества с ограниченной ответственностью «Тайфун» за 2011 и 2012 года.
Для этого рассчитаем согласно инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведению анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами и коэффициент абсолютной ликвидности и произведём сравнение значений данных коэффициентов с нормативными.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу раздела V бухгалтерского баланса по следующей формуле:
К1 = КА / КО,
где КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);
КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).
Норматив данного коэффициента для данного предприятия установлен на уровне 1,15.
Рассчитаем значение данного показателя за 2011 год:
Рассчитаем значение данного показателя за 2012 год:
Как мы видим, значение данного показателя ниже нормативного, это говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Также стоит заметить снижение его в 2012 году, связанное с более быстрым ростом краткосрочных активов организации по сравнению с ростом краткосрочных обязательств. Увеличение оборотных активов связано с ростом краткосрочной дебиторской задолженности, также с ростом сырья и материалов. Увеличение краткосрочных обязательств связано с закупкой нового оборудования под краткосрочные кредиты.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.
Данный коэффициент рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле:
К2 = (СК + ДО - ДА) / КА,
где СК – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);
КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).
Норматив данного коэффициента - более 0,15.
Рассчитаем значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за 2011 год:
Рассчитаем значение этого же коэффициента за 2012 год:
Значение данного коэффициента меньше нормативного значения. Наблюдается его незначительное снижение в 2012 году и его приближение к нормативному значению не предвидится.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Он определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов и рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:
К3 = (КО + ДО) / ИБ,
где КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);
ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 300).
Норматив данного коэффициент установлен на уровне не более 0,85.
Рассчитаем данный коэффициент за 2011 год:
Рассчитаем значение данного коэффициента за 2012 год:
Мы видим значительное улучшение данного коэффициента в 2012 году, связанное с увеличением активов предприятия в 1,73 раза, тогда как краткосрочные обязательства выросли в 1,31 раз, а долгосрочные – в 1,87 раз.
Значение коэффициента текущей ликвидности предприятия меньше нормативного значения, что свидетельствует о высоком финансовом риске связанным с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать счета.
Также важным показателем, характеризующим платёжеспособность и финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл).
Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам по следующей формуле:
Кабсл = (ФВк + ДС) / КО,
где ФВк – краткосрочные финансовые вложения (строка 260 бухгалтерского баланса);
ДС – денежные средства и их эквиваленты (строка 270 бухгалтерского баланса);
КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).
Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.
Рассчитаем значение данного показателя за 2011 год:
Рассчитаем значение данного показателя за 2012 год:
Значение коэффициента ниже нормативного, причиной этого является нехватка высоколиквидных активов, к которым относятся денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные финансовые вложения. Это значит, что для немедленного погашения своих обязательств предприятию необходимо продать трудно реализуемые активы – основные средства и нематериальные активы.
Рассмотрим структуру бухгалтерского баланса и сопоставим анализируемые данные по статьям и разделам бухгалтерского баланса 2011 и 2012 годов.
Анализ изменения внеоборотных активов (раздел 1 бухгалтерского баланса)
За анализируемый период произошло изменение величины основных средств. За 2011 год основные средства увеличились на 579 млн. руб. и составили 8 906 млн. руб. Удельный вес основных средств к итогу (статья 190) равен 9,4 %. За 2012 год основные средства изменились в сторону увеличения на 102 473 млн. руб. и составили 111 379 млн. руб. Удельный вес основных средств к итогу равен 67,9 %, что на 58,5 % больше, чем в 2011 году. Темп роста основных средств за анализируемый период составил 1250,61%.
За анализируемый период произошло изменение величины нематериальных активов. За 2011 год нематериальные активы уменьшились на 3 млн. руб. и составили 32 млн. руб. Удельный вес нематериальных активов к итогу равен 0,03%. За 2012 год нематериальные активы уменьшились на 4 млн. руб. и составили 28 млн. руб. Удельный вес нематериальных активов к итогу равен 0,02%. Произошло снижение удельного веса нематериальных активов в 2012 года на 0,01% по сравнению с 2011 годом. Темп роста нематериальных активов за два года составил 87,5%.
За анализируемый период произошло изменение величины вложений во внеоборотные активы. За 2011 год вложения во внеоборотные активы увеличились на 27 672 млн. руб. и составили 51 564 млн. руб. Удельный вес вложений во внеоборотные активы к итогу равен 54,5%. За 2012 год вложения во внеоборотные активы значительно уменьшились на 18 671 млн. руб. и составили 6 001 млн. руб. Удельный вес вложений во внеоборотные активы к итогу равен 3,7%. Произошло значительное уменьшение удельного веса вложений во внеоборотные активы в 2012 году на 50,8% по сравнению с 2011 годом. Темп роста вложений во внеоборотные активы за два года составил 11,64%.
Таким образом, внеоборотные активы за анализируемый период увеличились. За 2011 год произошло изменение внеоборотных активов в сторону увеличения на 28 248 млн. руб. и они составили 60 502 млн. руб. За 2012 год внеоборотные активы увеличились на 56 906 тыс. руб. и составили 117 408 млн. руб. Темп роста внеоборотных активов за анализируемый период составил 194,06%. Они увеличились за счет покупки нового оборудования, в связи с выпуском новой серии продукции «Золотой век», в которую входят составы и грунтовки для реставрационных работ исторических памятников.
Анализ изменения оборотных средств (раздел 2 бухгалтерского
баланса)
За анализируемый период произошло изменение величины запасов и затрат. За 2011 год запасы увеличились на 5 970 млн. руб. и составили 15 029 млн. руб. Удельный вес запасов к итогу (статья 290) равен 15,9%. За 2012 год запасы увеличились на 8 702 млн. руб. и составили 23 731 млн. руб. Удельный вес запасов к итогу равен 14,5%. Произошло уменьшение удельного веса запасов в 2012 году на 1,4% по сравнению с 2011 годом. Темп роста запасов за два года составил 157,90%.
За анализируемый период произошло изменение величины налога на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам. За 2011 год налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам увеличился на 1 млн. руб. и составил 2 млн. руб. За 2012 год налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам увеличился на 67 млн. руб. и составил 69 млн. руб.
За анализируемый период произошло изменение величины краткосрочной дебиторской задолженности. За 2011 год краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 7 102 млн. руб. и составила 17 724 млн. руб. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности к итогу равен 18,7%. За 2012 год краткосрочная дебиторская задолженность изменилась в сторону увеличения на 3 745 млн. руб. и составила 21 469 млн. руб. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности к итогу равен 13,1%, что на 5,6% меньше, чем в 2011 году. Темп роста краткосрочной дебиторской задолженности за анализируемый период составил 121,13%.
За анализируемый период произошло изменение величины денежных средств. За 2011 год денежные средства увеличились на 871 млн. руб. и составили 1 420 млн. руб. Удельный вес денежных средств к итогу равен 1,5%. За 2012 год денежные средства уменьшились на 38 млн. руб. и составили 1 382 млн. руб. Удельный вес денежных средств к итогу равен 0,8%. Произошло уменьшение удельного веса денежных средств в 2012 году на 0,7% по сравнению с 2011 годом. Темп роста денежных средств за два года составил 97,32%.
Таким образом, оборотные средства за анализируемый период увеличились. За 2011 год произошло изменение краткосрочных активов в сторону увеличения на 13 966 млн. руб. и они составили 34 197 млн. руб. За 2012 год краткосрочные активы увеличились на 12 454 млн. руб. и составили 46 651 млн. руб. Темп роста краткосрочных активов за анализируемый период составил 136,42%. Изменение произошло за счет увеличения материальных затрат на приобретение запасных частей автомобилей, агрегатов, ремонтных материалов, обтирочных и смазочных материалов, также за счет расходов будущих периодов и дебиторской задолженности перед покупателями и поставщиками за оказание транспортных услуг.
Анализ изменения капитала и резервов (раздел 3 бухгалтерского баланса)
За анализируемый период не произошло изменение величины уставного фонда. За 11 и 12 года он составил 15 млн. руб. Удельный вес уставного фонда к итогу (статья 490) за 2011 год равен 0,06%, за 2012 год – равен 0,03%, что на 0,03% меньше, чем в 1 полугодии. Темп роста величины уставного фонда за анализируемый период составил 100%.
Произошло изменение величины добавочного фонда только в 2012 году. За 2011 год его величина не изменилась и составила 13 955 млн. руб. Удельный вес добавочного фонда к итогу равен 52,97%. За 2012 год уставный фонд изменился в сторону увеличения на 31 572 млн. руб. и составил 45 527 млн. руб. Удельный вес уставного фонда к итогу равен 79,22%, что на 26,25% больше, чем в 2011 году. Темп роста величины уставного фонда за анализируемый период составил 326,24%.
За анализируемый период произошло изменение чистой прибыли. По сравнению с 2010 годом за 2011 года величина чистой прибыли уменьшилась на 8 154 млн. руб. и составила 312 млн. руб. Удельный вес чистой прибыли к итогу равен 32,1%.
За 2011 год величина нераспределенной прибыли не изменилась и составила 11 619 млн. руб. Удельный вес нераспределенной прибыли к итогу равен 44,10%. За 2012 год величина нераспределенной прибыли увеличилась на 312 млн. руб. и составила 11 931 млн. руб. Удельный вес нераспределенной прибыли к итогу равен 20,76%. Произошло значительное уменьшение удельного веса нераспределенной прибыли в 2012 году на 23,34% по сравнению с 2011 годом. Темп роста нераспределенной прибыли за два года составил 102,69%.
Таким образом, капитал и резервы предприятия за анализируемый период увеличились. За 2011 год произошло изменение капитала и резервов в сторону увеличения на 759 млн. руб. и они составили 26 348 млн. руб. За 2012 год капитала и резервов увеличились на 31 125 млн. руб. и составили 57 473 млн. руб. Темп роста капитала и резервов за анализируемый период составил 218,113%..
Анализ изменения долгосрочных обязательств (раздел 4 бухгалтерского баланса)
В состав долгосрочных обязательств входят долгосрочные кредиты и займы.
За анализируемый период произошло изменение величины долгосрочных кредитов и займов. За 2011 год величина долгосрочных кредитов и займов увеличилась на 15 089 млн. руб. и составила 30 172 млн. руб. Удельный вес величины долгосрочных кредитов и займов к итогу (статья 590) равен 100%. За 2012 год величина долгосрочных кредитов и займов увеличилась 19 884 млн. руб. и составила 50 056 млн. руб. Удельный вес к итогу равен 100%. Темп роста величины долгосрочных кредитов и займов за два полугодия составил 165,90%.
За анализируемый период прочие долгосрочные обязательства отсутствуют.
Они увеличились за счет получения долгосрочных кредитов и займов на покупку нового оборудования и на реконструкцию цеха по производству сухих смесей.
Анализ изменения краткосрочных обязательств (раздел 5 бухгалтерского баланса)
За анализируемый период произошло изменение величины краткосрочных кредитов и займов. За 2011 год краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1 257 млн. руб. и составили 2 857 млн. руб. Удельный вес краткосрочных кредитов и займов к итогу (статья 690) равен 3%. За 2012 год краткосрочные кредиты и займы изменились в сторону увеличения на 383 млн. руб. и составили 3 240 млн. руб. Удельный вес краткосрочных кредитов и займов к итогу равен 2%, что на 1% меньше, чем в 2011 году. Темп роста краткосрочных кредитов и займов за анализируемый период составил 113,41%.
За анализируемый период произошло изменение величины кредиторской задолженности. За 2011 год величина кредиторской задолженности увеличилась на 25 402 млн. руб. и составила 34 453 млн. руб. Удельный вес кредиторской задолженности к итогу равен 36,4%. За 2012 год кредиторская задолженность увеличилась на 17 968 млн. руб. и составила 52 421 млн. руб. Удельный вес кредиторской задолженности к итогу равен 32%. Произошло уменьшение удельного веса кредиторской задолженности в 2012 году на 4,4% по сравнению с 2011 годом. Темп роста кредиторской задолженности за два полугодия составил 152,15%.
Таким образом, краткосрочные обязательства за анализируемый период увеличились. За 2011 год произошло изменение краткосрочных обязательств в сторону увеличения на 26 366 млн. руб. и они составили 38 179 млн. руб. За 2012 года краткосрочные обязательства увеличились на 17 351 млн. руб. и составили 56 530 млн. руб. Темп роста краткосрочных обязательств за анализируемый период составил 148, 01%. Увеличение произошло за счет получения краткосрочных кредитов на покупку нового оборудования и на расширение площадей для парковки рабочего автотранспорта, также за счет роста кредиторской задолженности по расчетам с персоналом.
Таким образом, итого по всем разделам бухгалтерского баланса за анализируемый период произошло увеличение, которое свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности Производственно-торговое Общества с ограниченной ответственностью «Тайфун». За 1 полугодие 2011 года наибольшее увеличение ИТОГО произошло по статье 190 и составило 28 248 млн. руб., за 2012 год – по статье 190 и составило 85 154 млн. руб.
Для оценки результатов деятельности субъекта хозяйствования рассчитываются показатели рентабельности.
Р=П/С*100%,
где Р – рентабельность производства,%
П – прибыль от реализации, млн. руб.
С – себестоимость, млн .руб.
Р=21535/132100*100%=16,31%
Для оценки эффективности использования средств субъекта хозяйствования проводится анализ деловой активности. Для этого рассчитаем следующие коэффициенты:
- коэффициент общей оборачиваемости капитала (Кобщ.об);
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб).
Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости активов субъекта хозяйствования (строка 300 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2).
2010 - К общ. об. = 108 203 / ( 52 485+ 94 699)/2 = 1,47
2011 - Кобщ.об=210 564/(69 360+164 059)/2=1,80
Коэффициент общей оборачиваемости капитала - это коэффициент, отражающий скорость оборачиваемости активов; показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период. Чем выше скорость обращения капитала, тем более высокий финансовый результат получит организация. Видно, что коэффициент оборачиваемости в 2011 году составил 1,80, что выше на 0,33, чем в 2010 году. В свою очередь, это означает рост деловой активности предприятия. Оборачиваемость капитала оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости краткосрочных активов субъекта хозяйствования (строка 290 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2).
Коб=17488463/(2473380+7351047)/2=3,55
К об. = 210 564/ (20 231 + 46651)/2 = 3,16
Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем эффективнее используются средства.
Для оценки структуры источников финансирования применяются следующие показатели финансовой устойчивости:
-коэффициент капитализации - Кк;
-коэффициент финансовой независимости (автономии)- Кнезав.
Коэффициент капитализации определяется как отношение обязательств субъекта хозяйствования к собственному капиталу.
Коэффициент капитализации рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса (строка 590 и строка 690) к итогу раздела III бухгалтерского баланса (строка 490).
Кк=(50 056+56 530)/57 473=1,85
Коэффициент капитализации — это показатель, сравнивающий размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования, включающими помимо долгосрочной кредиторской задолженности собственный капитал организации. Коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала.
Коэффициент капитализации входит в группу показателей финансового левериджа – показателей, характеризующих соотношение собственных и заемных средств организации
Данный коэффициент позволяет оценить предпринимательский риск. Чем выше значение коэффициента, тем больше организация зависима в своем развитии от заемного капитала, тем ниже финансовая устойчивость. В то же время, более высокий уровень коэффициента говорит о большей возможной отдачи от собственного капитала (более высокая рентабельность собственного капитала). Значение коэффициента капитализации должно быть не более 1,0. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.
Таким образом, мы видим, что на данном предприятии коэффициент капитализации равен 1,85. Это значит, что сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств превышает сумму собственного капитала, а часть прибыли уйдёт на погашение кредитов и выплату процентов. Он также показывает, что предприятие привлекало заемных средств 1,85руб на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственного капитала к итогу бухгалтерского баланса.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) рассчитывается как отношение итога раздела III бухгалтерского баланса (строка 490) к итогу бухгалтерского баланса (строка 700).
Кнезав=57473/164059=0,35
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Значение коэффициента финансовой независимости должно быть не менее 0,4–0,6. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.
На данном предприятии коэффициент финансовой назависимости равен 0,35. Это значит, что сумма собственных средств в общей сумме источников финансирования равна 35%. Для более устойчивого финансового положения организации необходимо снижать долю заёмных активов и увеличивать долю собственных.
Таким образом, бизнес-план развития на ПТ ООО «Тайфун» формирует производственную и финансовую стратегию предприятия, направленную на производство конкурентоспособной продукции и получение прибыли за счет повышения эффективности производства.