Тема 3 Анализ финансовой отчетности Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

• Этапы финансового анализа

• Стандартные методы анализа финансовой отчетности

• Финансовые коэффициенты и их практическое применение с использованием электронных таблиц

Этапы финансового анализа

1. Можно выделить два этапа анализа финансовой отчетности:

1. I. Экспресс-анализ.

2. II. Углубленный анализ.

Назначение экспресс-анализа – первоначальная оценка финансового благополучия и динамики развития организации. Суть экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее информативных показателей, сравнительно простых в расчетах и постоянном отслеживании их динамики. Отбор показателей производится аналитиком и носит субъективный характер.

Назначение углубленного анализа – более детальная характеристика:

• имущественного и финансового положения организации;

• результатов его деятельности за отчетный период;

• прогнозирование развития организации.

Углубленный анализ дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа. Степень детализации определяется самим аналитиком.

Стандартные методы анализа финансовой отчетности

Можно назвать следующие стандартные методы анализа финансовой отчетности:

1. Анализ абсолютных показателей

2. Вертикальный анализ

3. Горизонтальный анализ

4. Трендовый анализ

5. Анализ финансовых коэффициентов

Анализ абсолютных показателей – суть заключается в чтении и интерпретации абсолютных показателей аналитических форм отчетности. К ним относятся: уплотненный аналитический баланс (УАБ), агрегированный отчет о прибылях и убытках.

Аналитические формы строятся с использованием метода группировок, т.е. путем объединения (агрегирования) исходных статей отчетности по определенным направлениям.

При построении уплотненного аналитического баланса следует соблюдать правило:

статьи исходного бухгалтерского баланса, суммы по которым составляют 20% и более от валюты баланса, не подлежат объединению, так как это может привести к существенному искажению структуры имущества и источников его формирования.

Анализ абсолютных показателей является первичным в изучении финансовой отчетности. К числу важнейших анализируемых статей относятся: валюта баланса, выручка от продаж, чистая прибыль.

Вертикальный анализ – заключается в представлении уплотненного аналитического баланса в виде относительных величин, характеризующих доли отдельных статей баланса в общей валюте баланса.

Процедура вертикального анализа заканчивается формулировкой выводов относительно роли хозяйственных средств и их источников в имущественном положении организации.

Преимущества вертикального анализа:

• позволяет проводить межхозяйственные сравнения;

• позволяет сгладить влияние инфляции на аналитические показатели.

Горизонтальный анализ – представляет сравнение каждой статьи отчетности с прошлым периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей и рассчитать темпы роста (прироста).

Процедура горизонтального анализа заканчивается формулировкой выводов относительно темпов роста показателей хозяйственных средств и их источников.

Горизонтальный анализ можно выполнять двумя способами:

• базисным – когда какой-либо период времени выбирается за базисный и все последующие периоды сравниваются с ним;

• цепным – когда каждый последующий период сравнивается с предыдущим.

Трендовый анализ – основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. Определение тренда означает определение основной тенденции динамики показателя.

Назначение трендового анализа – формирование возможных значений показателей в будущем.

Анализ финансовых коэффициентов – основан:

– во-первых, на расчете отношений между отдельными статьями баланса или статьями разных форм отчетности;

– во-вторых, на определении взаимосвязей финансовых коэффициентов, что позволяет объединить их в определенные группы.

Назначение анализа финансовых коэффициентов – это хороший способ оценки сильных и слабых сторон организации, так как исследуются не сами по себе величины, а соотношения между ними.

В Приложении 1 представлен расчет показателей по данным финансовой отчетности, рекомендованный ИПБР.