
- •Федеральное агентство по образованию
- •Томск – 2008
- •Оглавление
- •Введение
- •Часть I Краткое изложение курса
- •Тема 1 Введение в экономический анализ Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях
- •Тема 2 Методы и информационная база анализа Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях
- •Классификация методов анализа
- •Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база анализа
- •Тема 3 Анализ финансовой отчетности Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях
- •Этапы финансового анализа
- •Можно выделить два этапа анализа финансовой отчетности:
- •Стандартные методы анализа финансовой отчетности
- •Финансовые коэффициенты и их практическое применение с использованием электронных таблиц
- •Показатели прибыльности
- •Показатели ликвидности
- •Показатели финансового положения
- •Показатели долгосрочного финансирования
- •Контрольные вопросы
- •Тема 4 Анализ финансовых результатов
- •Система показателей доходов и расходов
- •Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •Факторный анализ показателей прибыли
- •Показатели рентабельности и методы их расчета
- •Показатели деловой активности и пути их улучшения
- •Анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли (cvp-анализ)
- •Определение и расчет маржинального дохода
- •Максимальный объем продаж 100 %.
- •Эффект операционного рычага
- •Тема 5 Анализ финансового состояния
- •Важнейшие характеристики финансового состояния организации
- •Методики анализа финансового состояния организации
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ платежеспособности и ликвидности
- •Модели прогнозирования банкротства «z-счет», «а-счет»
- •Тема 6 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях
- •Методология комплексного анализа
- •Методика анализа использования производственных и финансовых ресурсов
- •Методики комплексной оценки бизнеса
- •Комплексная оценка бизнеса с позиций эффективности хозяйственной деятельности
- •Алгоритм комплексной оценки бизнеса
- •Методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия-эмитента
- •Финансовые показатели условного эталонного предприятия
- •Контрольные вопросы
- •Тема 8 Анализ нематериальных активов
- •Анализ эффективности использования нематериальных активов Направления анализа нематериальных активов
- •Анализ эффективности использования нематериальных активов
- •Контрольные вопросы
- •Основными направлениями анализа оборотных активов являются:
- •Контрольные вопросы
- •Сметное планирование (бюджетирование) и методика анализа отклонений
- •Например,
- •Маркетинговый анализ: назначение, объекты и методы анализа
- •Контрольные вопросы
- •Часть II Типовые задачи и тесты по курсу
- •Тема 1 Введение в экономический анализ
- •Тема 2 Методы и информационная база анализа
- •Тема 3 Анализ финансовой отчетности
- •Тема 4 Анализ финансовых результатов
- •Тема 5 Анализ финансового состояния
- •Финансовый рычаг
- •Тема 6 Комплексная оценка бизнеса
- •Тема 7 Анализ основных средств
- •Тема 8 Анализ нематериальных активов
- •Тема 9 Анализ оборотных активов
- •Тема 10 Анализ и бизнес-процессы
- •Расчет показателей по данным финансовой отчетности
- •Группы показателей, их рекомендуемые значения и краткая характеристика
- •Расчет показателей для анализа использования производственных и финансовых ресурсов по данным таблицы 1
- •Нормативные документы
- •Список литературы
Методика анализа использования производственных и финансовых ресурсов
Методика включает следующие расчеты. Рассмотрим их на примере показателей использования труда. Подробный перечень показателей представлен в Приложениях 3, 4.
Расчет 1. Динамика качественных показателей использования ресурсов
Формула расчета:
Расчет можно выполнять как по прямым показателям интенсификации производства (производительность труда, материалоотдача и т.д.), так и по обратным показателям (трудоемкость, материалоемкость и т.д.)
Расчет 2. Соотношение прироста ресурса в расчете на 1% прироста продукции
Формула расчета:
Расчет 3. Определение влияния экстенсивных и интенсивных факторов на результативный показатель, например, прирост объема продукции.
Для оценки влияния факторов используем метод разниц.
В стоимостном выражении:
влияние количественного фактора
или NR = (R1 – R0) (N0 / R0) = R w0
влияние качественного фактора
или Nw = (N1 / R1) – (N0 / R0) R1 = w R1
В процентном выражении:
влияние количественного фактора определяется делением темпа роста на результативный показатель и умножением на 100%.
для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%.
Например,
доля влияния численности работающих составляет: (0,3 / 4,9) = 0,061 х 100 = + 6,1%
доля влияния производительности труда составляет: 100% – 6,1% = + 93,9%.
Расчет 4. Относительная экономия (перерасход) ресурсов
Формула расчета: R = R1 – R0 (N1 / N0)
Результат со знаком «–» – экономия ресурса.
Результат со знаком «+» – перерасход ресурса.
Например, относительная экономия численности работающих составляет:
382 – 381 (83610 / 79700) = -18 (чел.).
Методики комплексной оценки бизнеса
В современной экономической литературе оценка бизнеса трактуется в двух аспектах.
Первый. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Актуально для функционирующего предприятия. Основана на учетной информации, то есть может быть получена из бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Второй. Оценка стоимости предприятия. Актуально для предприятия, которое должно быть ликвидировано или продано. Стоимость предприятия определяется только в случае, если оно продается фактически. Только учетной информации не достаточно. Дополнительно привлекается информация с рынков.
Комплексная оценка бизнеса с позиций эффективности хозяйственной деятельности
Методика комплексной оценки, основанная на расчетах относительных отклонений по каждому виду ресурсов, включает:
относительное отклонение по фонду оплаты труда;
относительное отклонение по материальным ресурсам;
относительное отклонение по амортизации;
относительное отклонение по основным производственным фондам;
относительное отклонение по оборотным средствам.
Комплексный экономический эффект (экономия) от интенсификации использования всех производственных ресурсов определяется как сумма эффектов, в том числе:
а) от снижения себестоимости (пп. 1, 2, 3);
б) от авансирования капитала (пп. 4, 5).
Вывод. Данная методика позволяет определить совокупный эффект, полученный благодаря более интенсивному использованию производственных ресурсов, и оценить влияние на него отдельных факторов. Прибыль в абсолютном выражении не обладает свойством совокупного эффекта. Она включает в себя такие факторы как себестоимость, приращение объема продукции, ее качество и ассортимент и т.д., но не отражает результаты применения ресурсов, т.е. авансирования капитала, что проявляется только в показателе рентабельности.
Методика комплексной оценки бизнеса на основе анализа динамики показателя общей ресурсоотдачи: