Тема 6 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях
Методология комплексного анализа
Методика анализа использования производственных и финансовых ресурсов
Методики комплексной оценки бизнеса
Методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия-эмитента
Методология комплексного анализа
Информационной базой комплексного (управленческого) анализа выступает система формирования экономических показателей (Рисунок 4).
1
Технико-организационный
уровень
7
Капитал
(фонды) К
= F
+ Е)
6
Себестоимость
продаж
(S
= A
+ M
+ U)
2
Средства труда F;
F
3
Предметы труда М;
М
4
Труд R;
R;
U
5
Продукция (N
= F
F
= M
М
= R
R)
9
Оборачиваемость
капитала N
/ K;
K
/ N
8
Прибыльность
продукции Р
= N
– S; P
/ N; S / N; P / S
10
Рентабельность
капитала Р
/ К = Р / N
N
/ К
11
Оценка финансового
состояния
Рисунок 4 - Система формирования экономических показателей
В таблице 3 представлена взаимосвязь источников и показателей интенсификации и эффективности.
Таблица 3 - Взаимосвязь источников и показателей интенсификации и эффективности
Источники эффективности |
Показатели интенсификации |
Показатели эффективности |
Производственные ресурсы (средства и предметы труда, живой труд) |
Производительность труда (N / R или N / U) или трудоемкость (R / N или U / N) |
1. Себестоимость (потребление ресурсов)
(S / N = U / N + M / N + A / N) |
Материалоотдача (N / M) или материалоемкость (M / N) |
||
Амортизациоотдача (N / A) или амортизациеемкость (A / N) |
||
Фондоотдача (N / F) или фондоемкость (F / N) |
2. Авансирование основного и оборотного капитала (применение ресурсов)
(K = F + E) |
|
Оборачиваемость оборотных средств (N / E) или коэффициент закрепления (E / N) |
Ниже представлена пятифакторная модель рентабельности капитала, которая включает пять показателей интенсификации использования производственных ресурсов:
где:
M / N – материалоемкость продукции;
U / N – оплатоемкость продукции, отражающая трудоемкость в стоимостной форме;
A / N – амортизациеемкость продукции;
F / A – фондоемкость;
E / N – коэффициент закрепления оборотных средств.
Вывод. Показатель рентабельности капитала является самым обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности организации. Это главный регулятор конкуренции в рыночной экономике.