Лекция № 11

Кредитно – денежная система. Кредитно – денежная политика.

1. Деньги и их функции.

2. Сущность и формы кредита.

3. Структура современной кредитно – денежной системы.

4. Денежная масса и её структура. Денежные агрегаты.

5. Основные направления кредитно – денежной политики Центрального Банка (ЦБ).

1. Деньги и их функции.

Деньги – это абсолютно ликвидное (легко реализуемое) средство обмена.

Функции денег:

1. Счетная единица. Деньги – это своеобразная “мерная линейка”, единая мера ценности всех других товаров.

2. Средство обмена. Деньги являются посредниками в товарообменных сделках, формула бартерного обмена товар – товар превращается в формулу товарного обмена товар – деньги – товар. Бумажные деньги – это очень удобное средство обмена они имеют ценность и люди могут платить ими при покупке товаров или по своим обязательствам.

3. Средства сохранения ценности. Деньги позволяют сохранить ценность богатства, служат его накоплению.

4. Средство платежа. В денежной форме может фиксироваться величина обязательств и долгов.

2. Сущность и формы кредита.

Кредит – представляет собой движение ссудного капитала.

Функции кредита:

1. Позволяет существенно раздвинуть рамки общественного производства.

2. Выполняет перераспределительную функцию (частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и перенаправляются в прибыльные сферы экономики).

3. Содействует экономии трансакционных издержек (т.е. издержек связанных не с производством как таковым, а сопутствующие ему затраты) – кредитные карточки, различные виды счетов, т.е. происходит опережающий рост безналичного оборота.

4. Ускоряет концентрацию и централизацию капитала (кредит используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм).

Формы кредита:

1. Коммерческий – это кредит предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйствующими субъектами друг другу.

2. Банковский – это кредит предоставляемый кредитно – финансовыми учреждениями (банками, фондами) любыми хозяйствующим субъектам, (частным предпринимателям, предприятиям и т.д.) в виде денежных ссуд.

3. Межхозяйственный – предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем выпуска предпринимателями и организациями акций, облигаций и других видов ценных бумаг.

4. Потребительский – предоставляется частным лицам на срок до 3 – х лет при покупке потребительских товаров длительного пользования.

5. Ипотечный – предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости.

6. Государственный – это система кредитных отношений в которой государство выступает заемщиком, а население и бизнес кредиторами денежных средств (выпуск облигаций государственных займов).

7. Международный – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

3. Структура современной кредитно – денежной системы.

Кредитно – денежная система представляет собой комплекс валютно – финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.

В современной кредитной системе выделяют три звена:

1. Центральный Банк. Банк банков. Государство предоставило ему выпуск денег в обращение (эмиссии денежных банкнот).

Функции:

1. Эмиссия банкнот.

2. Хранение государственных золотовалютных резервов.

3. Денежно – кредитное регулирование экономики.

4. Поддержание обменного курса национальной валюты.

5. Кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений.

6. Контроль за деятельностью кредитных учреждений.

2. Коммерческие банки – главные “нервные центры” кредитно – денежной системы, предоставляют услуги:

1. Прием депозитов т.е. привлечение средств клиентов.

2. Выдача кредитов. Размещение средств.

3. Посредничество по поручению клиента на комиссионной основе.

4. Осуществление доверительных операций.

3. Специализированные кредитно – финансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки и т.д.).