Источники финансирования оборотных средств организации (предприятия).

К собственным источникам формирования оборотных средств относятся:

1.1Уставный капитал (добавочный капитал,резервный капитал)

1.2 чистая прибыль, направленная на прирост оборотного капитала

1.3. источники, приравненные к собственным: (1.3.1. минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на соцнужды; 1.3.2. платежи заказчиков по части готовности продукции; 1.3.3. остатки средств фонда потребления; 1.3.4 минимальная задолженность по залогам за тару и прочие.)

1.4. Средства временно используемые в качестве источников формирования оборотных средств (средства амортизационного фонда, нераспределенная прибыль и т.д.)

Собственные средства предприятия используются в основном для формирования запасов (производственных, незавершенного производства, готовой продукции, товаров отгруженных и т.д.). Сумма собственных средств, направляемая в оборотные активы предприятия называется собственными оборотными средствами (СОС).

Способы определения: СОС = А2 (Оборотные активы) – П5 ( Краткосрочные обязательства)

СОС= П3 ( Капитал и резервы) + П4(долгосрочные обязательства) - А1(внеоборотные активы)

Низкий уровень СОС– главная причина банкротства предприятий.

К заемным источникам формирования оборотных средств, которые выступают в качестве финансового рычага, повышающего рентабельность собственных средств, относятся:

2.1. Краткосрочные ссуды коммерческих банков на создание сезонных запасов сырья, материалов, т.е. на покрытие переменной части оборотных активов , на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и др.

2.2.Краткосрочные коммерческие кредиты других предприятий в виде займов, авансов, векселей.

2.3. Краткосрочные залоги

К привлеченным источникам формирования оборотных средств относятся

Кредиторская задолженность: краткосрочная задолженность за ТМЦ, по оплате труда, бюджету, краткосрочная задолженность прочим кредиторам, связанная с существующей системой расчетов или возникшая в связи с нарушением платежной дисциплины.

Таким образом, кредиторская задолженность – денежные средства не уплаченные кредиторам, остаются в обороте предприятия, являются источником его текущей деятельности. Кредиторская задолженность неоднородна: 1. непосредственно кредиторы – поставщики подрядчики, бюджет и др., неплатежи которым возникают из-за отсутствия средств у предприятия.

2. векселя к уплате – коммерческий кредит, отсрочка платежа возникает по взаимному согласию предприятия со своими поставщиками;

3. авансы полученные – результат договорных отношений или предоплата

Определение потребности в оборотном капитале для формирования запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей.

Плановая потребность в оборотном капитале для формирования запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей определяется как произведение однодневного их расхода на норму запаса в днях.

Нсм =Рсм х Дсм, где

Нсм - норматив оборотных средств по сырью и материалам (другим аналогичным ценностям)

Рсм – однодневный расход сырья и материалов (по смете затрат на производство и реализацию продукции)

Дсм – норма запаса по сырью и материалам, в днях

Норма запаса в днях по сырью и материалам устанавливается исходя из времени необходимого для создания:

1.Транспортного запаса (предусматривается в случае расчетов за материалы на условиях предоплаты. Транспортный запас – это разность между кол-вом дней пробега груза и кол-ом дней движения оплаты документов за этот груз.

2.Подготовительного запаса - предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку, складирование сырья и материалов, определяется с учетом фактически затраченного времени.

3.Технологического запаса – устанавливается по технологическим нормам предварительной подготовки сырья к производству.

4.Текущего складского запаса – время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя смежными поставками. Зависит от частоты и равномерности поставок, периодичности запуска сырья в производство. Текущий складской запас равен половине среднего интервала между двумя смежными поставками.

5.Страхового запаса – создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства, принимается в пределах 50% текущего складского запаса.