37. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

38. Анализ платежеспособности организации.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Цель анализа Л - оценка кредитоспособности организации, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ Л баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву.

Группировка активов:

1. наиболее ликвидные (А1) –все статьи денежных средств предприятия и краткоср. фин. вложения;

2. быстро реализуемые (А2) – краткосрочная дебиторская задолж-ть

3. медленно реализуемые (А3) – статьи раздела 2 актива баланса, вкл. запасы, НДС, долгоср. дебиторскую задолженность и проч. ОА;

4. трудно реализуемые (А4) – статьи раздела 1 актива баланса – ВА.

Группировка пассивов:

1. наиболее срочные обязательства (П1) –кредиторская задолженность;

2. краткоср. пассивы (П2) –краткоср. заемные ср-ва, задолженность участникам по выплате доходов, проч. краткоср. пассивы;

3. долгоср. пассивы (П3) –разделы IV и V;

4. постоянные пассивы или устойчивые –раздел III .

Баланс считается абсолютно ликвидным, если единовременно выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение 4го неравенства говорит о соблюдении мин. условия фин. устойчивости – наличия у организации

собственных оборотных средств.

Текущая Л=(А1+А2)_(П1+П2)

Перспективная Л=А3-П3.

Платежесп-ть – наличие у организации достаточных ден. средств д/расчетов по кредиторской задолженности, к-я требует немедленного погашения.

К платеж-ти:

1.К абсолютной ликвидности (0,25-0,3) -показывает способность орг-ции немедленно оплатить свои краткоср. обязательства:

Кал=(А1)/(П1+П2)

2. К промежуточной ликвидности (0,8)- определяет, какими ресурсами располагает орг-ция, не прибегая к реализации матер-х ОА д/погашения своих долговых обязательств:

Кпл=(А1+А2)/(П1+П2)

3. К текущей ликвидности (2) - определяет способность организации оплатить свои краткоср. обяз-ва за счет мобилизации всех своих ликвидных ОА:

Кпл=(А1+А2+А3-расходы буд пер)/(П1+П2)

4. К восстановления платежеспособности рассчитывается при отрицательной динамике К-тов ликвидности. Он показывает, в состоянии ли организация в ближайшие 6 мес. восстановить свою платежесп-ть:

Квп=(Ктл на конец+6/n∙(Ктл на конец - Ктл на начало))/(Норматив Ктл )>1,

где n – кол-во мес. в анализируемом периоде.

5. При несоответствии значения Квп нормативу, с целью разработки прогноза платежесп-ти орг-ции, рассчитывается К потери платежеспособности:

Кпп=(Ктл на конец+3/n∙(Ктл на конец - Ктл на начало))/2

где n – количество месяцев в анализируемом периоде.

Если К<1, значит у орг-ции есть реальная возм-ть потерять свою платежеспособность в теч. 3 мес.

39. Анализ вероятности банкротства.

Диагностика банкротства орг-ции выражает систему фин. анализа, направленную на исследование признаков кризисного развития орг-ции по данным фин. отчетности. Диагностика включает две подсистемы:

1. экспресс-диагностика – осущ-ют по данным оперативного фин. анализа;

2. фундаментальная (прогнозная) его диагностика.

При экспресс-диагностике исп-ют след. показатели:

1. К текущей ликвидности (2) - определяет способность организации оплатить свои краткоср. обяз-ва за счет мобилизации всех своих ликвидных ОА:

2. К обеспеченности собственными средствами (0,1)

Косс = СК +ДО - BOA

3. К восстановления платежеспособности рассчитывается при отрицательной динамике К-тов ликвидности. Он показывает, в состоянии ли организация в ближайшие 6 мес. восстановить свою платежесп-ть:

4. При несоответствии значения Квп нормативу, с целью разработки прогноза платежесп-ти орг-ции, рассчитывается К потери платежеспособности:

Если К<1, значит у орг-ции есть реальная возм-ть потерять свою платежеспособность в теч. 3 мес.

Тж сущ. др. критерии неплатежеспособности:

1. Неудовлетворительная структура активов орг-ции, к. выражается в росте доли труднореализуемых активов;

2. Замедление оборачиваемости ОбА и ухудшение состояния расчетов с поставщиками, подрядчиками, покупателями и другими партнерами;

3. Сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости ОбА;

4. Тенденция к вытеснению в составе обязательств «дешевых» заемных средств более «дорогими» и их неэффективное размещение в активе баланса и т.д.