3.2. Пути повышения рентабельности ооо «тд Агро-Белогорье»
Повышение уровня рентабельности - важнейшая задача каждого предприятия. Основными факторами роста рентабельности выступают: величина полученной прибыли, величина себестоимости продукции работ и услуг, стоимость производственных фондов. Повышению уровня рентабельности способствуют, увеличение массы прибыли, снижение себестоимости продукции, работ или услуг, улучшение использования основных производственных фондов. Чем выше прибыль, чем ниже стоимость основных фондов и оборотных средств и чем эффективнее они используются, тем выше рентабельность.
Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временные и недостаточно надежны в наших условиях. Наиболее последовательная политика организации заключается в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, которая определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
Модель Дюпона является модифицированным факторным анализом, позволяющим определить, за счет каких факторов происходило изменение рентабельности.
Схема финансового анализа по методике корпорации Дюпон демонстрирует зависимость показателя «рентабельность активов» от ряда факторов, взаимосвязанных в единой системе. Выражение, описывающее эту взаимосвязь, называют формулой Дюпона. Формула Дюпона имеет следующий вид:
(16)
В теории и практике финансового менеджмента широкое распространение получили факторные модели анализа. Сущность подобных моделей заключается в оценке влияния различных факторов на результирующий финансовый показатель. Как правило, факторная модель представляет собой функциональную зависимость между результирующим и исходными финансовыми показателями. Это дает возможность измерить степень влияния того или иного финансового показателя на конечный результат.
Модель корпорации «Дюпон» применяется для факторного анализа рентабельности собственного капитала Она устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и основными финансовыми показателями организации: рентабельностью продаж, оборачиваемостью активов и финансовые рычагом.
(17)
Для каждого конкретного случая модель позволяет определить факторы, оказывающие наибольшее влияние на величину рентабельности собственного капитала.
Факторная зависимость, которая раскрывает связь между рентабельность производственных активов, рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов является формулой Дюпона, в которой отношение чистой прибыли к объему продаж называется коммерческой маржей (КМ), а отношение объема продаж к активам – коэффициент трансформации (КТ), который показывает, сколько раз за период оборачивается каждый рубль активов.
(18)
В ООО «ТД Агро-Белогорье»:
По данным анализа можно сказать, что рентабельность активов в 2011 году снизилась на 0,05% (2,36%-2,41%) по сравнению с 2010г., в 2012 году значительно снизилась по отношению к 2011 г. на 2,34% (0,02%-2,36%) что является отрицательным фактором.
Используя данную формулу на практике, ООО «ТД Агро-Белогорье» может регулировать уровень рентабельности активов, изменяя ее составляющие – коммерческую маржу и коэффициент трансформации. На величину коммерческой маржи влияют такие факторы, как ценовая политика, объем и структура затрат и т.д. На практике невозможно обеспечить одновременный рост КМ и КТ, т.к. показатель оборота присутствует одновременно в знаменателе одного сомножителя и в числителе другого. Поэтому, важно решить вопрос, какой из показателей оказывает более сильное воздействие на изменение рентабельности активов. В зависимости от уровня показателей КМ и КТ можно выделить четыре варианта их комбинации (рис. 3.).
Рис. 3. Рентабельность активов как произведение коммерческой маржи и коэффициента трансформации
Идеальная позиция тяготеет к варианту III, но на практике этот вариант очень трудно осуществить. Как правило, варианты I и II наиболее возможны. Вариант IV нежелателен для организации, так как может привести к снижению рентабельности активов.
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от выполнения работ и снижение себестоимости работ. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:
,
(19)
где: РР – резерв роста рентабельности,
,
- возможная и фактическая рентабельность,
,
- возможная и фактическая сумма прибыли,
,
-
соответственно возможная и фактическая
сумма затрат на выполненные работы.
Для того, чтобы посчитать резерв увеличения рентабельности нужно найти возможные показатели прибыли и затрат на выполненные работы.
По результатам анализа финансовых показателей за два предыдущих года, их сравнении и оценке можно сделать вывод, что предприятие обладает соответствующими мощностями, чтобы увеличить сумму прибыли в 8 раз.
Маркетинговый прогноз развития рынка услуг свидетельствует о том, что спрос на данный вид продукции (работ, услуг) которые предоставляет ООО «ТД Агро-Беогорье» будет повышаться на 30-50 %.
Для оценки возможных экономических показателей за 2012 и 2013 гг. рассмотрим таблицу 11.
Подставим приведенные данные в представленную выше формулу:
Таблица 19
Исходные данные для расчета резервов роста рентабельности
№ |
Показатель |
Фактический показатель за 2011 г. |
Возможный уровень на 2012 год |
Возможный уровень на 2013 год |
1 |
Прибыль от реализации |
56352 |
94294 |
144852 |
2 |
Материальные затраты |
28120 |
44578 |
66985 |
Таким образом, если предприятие достигнет возможных показателей, то рентабельность предлагаемых работ увеличится на 12% и 4 %.
Важнейшим фактором повышения прибыли и рентабельности ООО «ТД Агро-Белогорье», был и остается научный и технический прогресс. До последнего времени научно-технический прогресс протекал, по сути, эволюционно. Преимущество отдавалось совершенствованию действующих технологий, частичной модернизация машин и оборудования. Такие меры давали определенную, но не значительную отдачу.
Не менее важным фактором, влияющим на рентабельность, является наличие у предприятия долгов и задолженностей. Наиболее оптимальной является ситуация, когда предприятие прибегает к помощи дополнительных займов с целью обновления оборудования или ассортимента.
Источником роста показателя рентабельности может являться внедрение инноваций, позволяющих производить новый вид товаров с лучшим качеством, осваивать новые рынки сбыта продукции, вводить организационно-управленческие новшества и т.д.
Одним из важных факторов повышения рентабельности и эффективности производства является режим экономии. Ресурсы сбережения должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущих потребностей в топливе, энергии, сырье и материалах.
Прибыль от реализации продукции находится под влиянием различных факторов – в изменении уровня отпускных цен, объеме производимой товарной продукции, себестоимости, структуре производимой продукции. Однако наиболее значительно на прибыль от реализации воздействуют два фактора - изменение отпускных цен и изменение себестоимости продукции.
Для ООО «ТД Агро-Белогорье» можно выделить несколько инноваций, порождающих рентабельность:
- реализация новых товаров, товаров с более высокими качественными характеристиками по сравнению с ранее и ныне продававшимися изделиями;
- освоение нового рынка;
- внедрение новых методов продаж, оказание дополнительных услуг, освоение новых источников поставки товаров;
- организационно-управленческие новшества.
Первый тип в ООО «ТД Агро-Белогорье» сможет обеспечить прирост показателей рентабельности с одновременным ростом объема реализации.
Второй тип создаст условия для увеличения массы рентабельности благодаря росту оборотных средств.
Третий тип предполагает ООО «ТД Агро-Белогорье» выполнение одной из стратегий:
- снижение цены при снижении себестоимости производства и реализации товара в расчете на такое увеличение продаж, которое увеличит массу рентабельности;
- не изменять цену продаж, тогда будет обеспечиваться рост рентабельности благодаря увеличению нормы предпринимательского дохода.
В результате четвертого типа инноваций в ООО «ТД Агро-Белогорье» должна увеличиться производительность труда, ускориться оборачиваемость запасов, повыситься эффективность использования ресурсов.
Таким образом, в целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуется разработать мероприятия способные обеспечить:
- повышение эффективности использования ресурсов организации;
- совершенствование системы управления оборотными средствами;
- уменьшение ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;
- уменьшение остатков нереализованной продукции;
- ускорение оборачиваемости оборотных средств;
- снижение затрат на рубль товарной продукции;
- совершенствование системы управления производством.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению эффективности деятельности ООО «ТД Агро-Белогорье» в целом.