2.1.6. Технология оценки стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов

Для определения стоимости объектов ИС и НМА в российской и зарубежной оценочной практике используется большое количество методов. Важно выбрать те из них, которые в наибольшей степени соответствуют именно данному виду объектов ИС. Для повышения точности оценки в практике промышленно развитых стран один и тот же объект НМА оценивают несколькими методами. Затем путём согласования полученных оценок определяют наиболее вероятное её значение.

Существуют следующие технологии оценки объектов ИС:

• договорная;

• расчётная или аналитическая;

• экспертная.

Основной технологией оценки объектов ИС в Российской Федерации является расчётная или аналитическая технология, при которой стоимость объекта ИС определяется расчётом по определённому алгоритму.

Реже применяется экспертная технология, когда невозможно использовать предыдущие технологии или они дорого обходятся. В основном такая технология используется для оценки стоимости объектов авторских прав.

В данном учебном пособии рассматривается расчётная (аналитическая) технология оценки объектов ИС.

Оценщик, приступая к выполнению работы, связанной с оценкой ИС, как правило, руководствуется действующим законодательством и общи­ми принципами оценочной деятельности с учётом её специфики. При проведении стоимостной оценки оценщик должен понимать и правиль­но применять установленные методы и процедуры, необходимые для получения достоверной величины искомой стоимости объекта оценки.

Оценка проводится в определённой последовательности и с соблю­дением требований к содержательности её результатов. Проведение оценки ИС включает в себя следующие этапы:

• заключение с заказчиком договора об оценке конкретного объекта;

• установление основных факторов, влияющих на стоимость, и их количественных и качественных характеристик;

• анализ рынка лицензионной торговли и продукции, к которо­му относится оцениваемый объект;

• выбор доходного, сравнительного и затратного (или обоснова­ние отказа от использования) подходов к оценке ИС;

• выбор методов оценки в рамках каждого из подходов к оценке и осуществление необходимых расчётов;

• обобщение результатов, полученных в рамках каждого из под­ходов к оценке, и определение итоговой величины стоимости объекта оценки;

• составление и передача заказчику отчёта об оценке.

Прежде всего необходимо обосновать базу оценки и вид определяемой сто­имости (например, рыночная стоимость, инвестиционная стоимость, первоначальная стоимость, стоимость замещения и др.), которым соответствуют определённые методы оценки.

Важнейшими процедурами при проведении оценки являются опре­деление и анализ рынка, к которому относится объект оценки, его ис­тории, текущей конъюнктуры и тенденций, а также поиск и эксперти­за аналогов объекта оценки и обоснование их выбора.

В зависимости от цели оценки, вида определяемой стоимости и ме­тодов оценки для её проведения выбирается соответствующий пере­чень исходной информации, в который могут входить:

• характеристика объекта ИС или продукции, произведённой с его использованием, при необходимости в сравнении с аналогичными или конкурирующими;

• источники получения доходов от использования этого объекта ИС;

• описание рынка, к которому относится объект оценки, его истории, текущей конъюнктуры и тенденций;

• затраты, производимые на приобретение и оформление прав для законного использования объекта ИС;

• себестоимость и цена единицы продукции, произведённой с использованием объекта ИС;

• риски, связанные с производством и коммерческой реализацией продукции, содержащей объект ИС;

• чистые денежные потоки и соответствующий им доход (прибыль) от использования этого объекта.

При проведении оценки необходимо выявить все особые обстоятельства и ограничения, связанные с особенностями самих объектов ИС или производственно-коммерческих схем, где они применяются.

Цель оценки, вид определяемой стоимости и другие данные, собранные в ходе идентификации объекта оценки, служат основой для выбо­ра и обоснования используемых при оценке подходов и методов оцен­ки. Как известно, оценщик при проведении оценки обязан использовать (или обосновать отказ от использования) затратный, сравнительный и доходный подходы к оценке. Оценщик вправе самостоятельно опреде­лять в рамках каждого из подходов к оценке конкретные методы оценки с учётом объёма и достоверности доступной для использования того или иного метода собранной им рыночной информации.

На основании полученных исходных данных формируется общий алгоритм оценки данного актива или группы активов. Этот алгоритм включает систему методов, используемых в данной оценке, и систему ограничений по каждому из методов. В алгоритме предусмотрена про­цедура определения веса каждого из методов, который влияет на окон­чательную цифру при обобщении результатов, полученных разными методами.

Далее выполняются расчётные процедуры по каждому из выбранных методов оценки. Итоги расчётов, выполненных с применением разных расчётных методов в рамках трёх подходов оценки, практически всегда отличаются друг от друга. Это в значительной степени объясняется тем, что при применении различных расчётных процедур и методов могут быть допущены погрешности, различающиеся между собой своим характером и величиной.

Так, при затратном подходе источниками погрешностей могут быть неточное определение статей калькуляции расходов, сроков разработки, инструментов индексации прошлых затрат и др.

Для методов доходного подхода погрешность главным образом может возникнуть при прогнозировании объемов продаж, при расчёте количественных величин рисков, при определении доли рассматрива­емой ИС в формировании общих финансовых результатов бизнеса и др.

При сравнительном анализе продаж погрешности могут возникнуть в основном из-за не совсем точного количественного измерения в стоимостном выражении различия в характеристиках рассматриваемой ИС и её объекта-аналога.

Итоговая величина искомой стоимости определяется оценщиком путём обоснованного обобщения результатов расчёта стоимости, по­лученных при использовании различных методов и подходов к оцен­ке. Обобщение результатов расчётов осуществляется, как правило, на основании выбранных оценщиком критериев путём сравнения между собой результатов расчётов по каждому из критериев.

Результаты оценки затем оформляются в виде письменного повествовательного отчёта об оценке.

Все материалы отчёта об оценке должны быть направлены на обо­снование стоимости ИС. Следует избегать включения в отчёт об оценке материалов и информации, не связанных с определением сто­имости.

Резюме

Оценка стоимости объектов ИС и НМА, являясь частью оценочной деятельности, имеет определённые отличия от других сфер оценочной деятельности. И эти отличия базируются на специфике и трудностях оценки стоимости ИС и НМА.

Работе по оценке НМА, прежде всего объектов ИС в составе НМА, предшествует экспертиза, осуществляемая в следующей последовательности: экспертиза объектов ИС (их идентификация), экспертиза охранных документов, экспертиза прав на ИС, экспертиза первичных стоимостных и бухгалтерских документов.

Существуют несколько видов стоимости, которые рекомендованы для применения в оценочной деятельности (рыночная стоимость, инвестиционная стоимость, ликвидационная стоимость). Основные виды стоимости, используемые в оценочной деятельности, могут быть применены к объектам ИС и НМА, но при этом должна быть учтена специфика объектов ИС и НМА.

В практике профессиональной оценки для принятия важных управленческих решений, а также в ходе консультационной деятельности для внутренних целей предприятий возможно использование потребительной стоимости, стоимости объекта оценки при существующем использовании, стоимости замещения, стоимости воспроизводства (восстановительной стоимости), первоначальной стоимости и др.

Российская и зарубежная практика оценки показывает, что оценка стоимости ИС и НМА востребована в ситуациях купли-продажи, внесения в уставный капитал, налогового планирования, обоснования стоимости инновационных проектов, создания нового предприятия, разделения и слияния предприятий, банкротства предприятий и др. При реализации каждой цели решаются конкретные задачи оценки и выбирается соответствующая база оценки (вид определяемой стоимости).

Общепринятой практикой при оценке стоимости является последовательное рассмотрение и анализ объекта оценки с разных позиций, каждой из которых соответствует своя группа принципов оценки. Принято выделять четыре группы принципов оценки: принципы, основанные на представлениях пользователя, принципы, отражающие взаимоотношения компонентов собственности, принципы, связанные с рыночной средой и принцип наилучшего и наиболее эффективного использования.

Существуют следующие технологии оценки объектов ИС: договорная, расчётная или аналитическая и экспертная. Основной технологией оценки объектов ИС в Российской Федерации является расчётная или аналитическая технология, при которой стоимость объекта ИС определяется расчётом по определённому алгоритму.

Контрольные вопросы

1. Назовите особенности интеллектуальной собственности, которые влияют на оценку её стоимости.

2. Какие виды экспертиз проводятся при оценке нематериальных активов?

3. Дайте определение рыночной стоимости. Каковы особенности рыночной стоимости ИС и НМА?

4. Назовите основные цели оценки стоимости ИС и НМА.

5. Охарактеризуйте содержание принципа наилучшего и наиболее эффективного использования. Каковы особенности проявления данного принципа при оценке стоимости ИС и НМА?

6. Какая технология оценки объектов ИС в Российской Федерации является основной?

7. Что входит в состав исходной информации для определения стоимости ИС и НМА?

Список литературы

1. Об оценочной деятельности в Российской Федерации : ФЗ от 29 июля 1998 г. № 135 – ФЗ // Собрание законодательства РФ. 03.08.1998. № 31. Ст. 3813.

2. Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2) : утв. приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 255.

3. Методические рекомендации по определению рыночной стоимости интеллектуальной стоимости : утв. МИО РФ 26.11.02 г.

4. Азгальдов Г. Г. Оценка стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов : учеб. пособие / Г. Г. Азгальдов, Н. Н. Карпова. – М. : МАОК, 2006. – 400 с.

5. Леонтьев Б. Б. Основы оценки интеллектуальной собственности в России : учеб. пособие / Б. Б. Леонтьев, Х. А. Мамаджанов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ПАТЕНТ, 2007. – 175 с.

6. Попеско А. И. Стоимостная оценка и управление интеллектуальной собственностью : учеб. пособие / А. И. Попеско, Ю. Г. Кабалдин, А. В. Ступин, С. А. Чесноков, Б. Н. Марьин, В. П. Котляров, И. В. Болотов. – М. : Российское общество оценщиков, 2004. – 384 с.

7. Пузыня Н. Ю. Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов / Н. Ю. Пузыня. – СПб. : Питер, 2005. – 352 с.