8. Формы организации и функции центральных банков

Банки, имеющие право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записей на счетах называются эмиссионными или центральными банками.

С точки зрения собственности на капитал, Цбанки делятся на:

1) Государственные, т.е. капитал целиком принадлежит государству (Банк Англии, Германии, России)

2) Акционерные (федеральная, резервная система США).

3) Смешанные, часть капитала которых принадлежит государству, а часть иным юридическим лицам (ЦБ Японии, Бельгии).

Традиционно ЦБ выполняют функции:

1) Монопольная эмиссия банкнот. За Цбанком страны как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются окончательным средством погашения долговых обязательств.

2) «Банк Банков» -главной клиентурой ЦБ являются коммерческие банки.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в Цбанке. В ряде стран Цбанки осуществляют надзор за деятельностью коммерческих банков монопольно, либо совместно с министерством финансов или другим государственным органом.

3) Банкир правительства. В качестве банкира правительства ЦБ выступает как его кассир и кредитор, в нём открыты счета правительства и правительственных организаций.

В большинстве стран ЦБ осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета.

4) Внешне-экономическая функция. От имени правительства ЦБ регулирует ресурсы иностранной валюты и золота, является хранителем золото- валютных резервов. ЦБ является органом регулирования и контроля. Он осуществляет регулирование международных расчётов платёжных балансов, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

5) Регулирование денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика- это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста и снижение инфляции.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование (расширение) кредита и денежной массы (кредитной экспансии), либо на их ограничение (кредитной рестрикции).

К методам денежно-кредитного регулирования экономики относят:

1) Учётная (дисконтная) политика: повышая ставку по кредитам ЦБ побуждает другие кредитные организации сокращать кредиты.

Это затрудняет пополнение банковских ресурсов, ведёт к повышению кредитных операций.

В России подобную функцию выполняет ставка рефинансирования (12%).

2) Операции на открытом рынке: посредством проведения Цбанком операций на открытом рынке увеличивается (при покупке ценных бумаг) или уменьшается (при продаже). Объём собственных резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечёт за собой изменение стоимости кредита и как следствие спроса на деньги.

В России под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа банком государственных ценных бумаг, которые до финансового кризиса обладали высокой степенью ликвидности и доходности.

3) Установление норм обязательных резервов:

Это на сегодня наиболее действенный метод денежно-кредитной политики. В РФ они составляют 7 или 10% от привлечённых средств. Если учесть, что по ним банки не получают процентов, понятно их влияние на появление ставок по кредитам.