Вопрос 21 Понятие и виды финансирования и кредитования

Финансирование и кредитование представляют собой один из видов обеспечения денежными средствами предпринимательской деятельности.

Финансирование – это безвозмездное и безвозвратное предоставление денежных средств в разных формах для осуществления какой-либо деятельности. Принципами безвозвратности и безвозмездности финансирование отличается от кредитования, предусматривающего предоставление средств на условиях возвратности и возмездности (платности).

Кредитование, как и финансирование, обеспечивает финансовые потребности процесса расширенного воспроизводства. Вместе с тем кредит выступает как относительно самостоятельное звено в финансовой системе, имеет особые специфические методы перераспределения временно свободных денежных средств в целях восполнения разрыва в производственном процессе. Кредитные правоотношения можно рассматривать как часть, подсистему финансовых правоотношений.

Классификацию видов финансирования можно задать по нескольким признакам:

1. В зависимости от срока, на который требуется финансирование различают:

Краткосрочное финансирование

— Срок: до 1 года.

— Цели:

1. пополнение оборотных средств (оборотного капитала);

2. закупка сырья;

3. финансирование незавершенного производства, запасов готовой продукции;

4. выплата зарплаты и др.

Долгосрочное финансирование

— Срок: более года.

— Цели:

1. обеспечение развития и роста компании;

2. внедрение новых технологий, новых продуктов, оборудования;

3. развитие дистрибьюторами сети;

4. развитие систем управления и др.

2. В зависимости от природы источников (инструментов) различают внутренние и внешние источники (инструменты) финансирования, классификация которых в сочетании со сроком, на который требуется финансирование, выглядит следующим образом:

Краткосрочные

— внутренние:

1. реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности;

2. продажа активов;

3. собственные источники: прибыль, фонды;

4. амортизация;

5. снижение уровня запасов.

— внешние:

1. кредиты и займы;

2. выпуск векселей и других долговых инструментов;

3. дотации, субсидии, господдержка.

Долгосрочные

— внутренние:

1. сдача в аренду помещений, оборудования;

2. продажа активов;

3. продажа убыточных направлений бизнеса, неосновных производств;

4. реинвестирование прибыли, уменьшение дивидендных выплат.

— внешние:

1. Кредиты и займы;

2. эмиссия акций и облигаций;

3. бартер;

4. факторинг, форфейтинг;

5. лизинг;

6. проектное финансирование;

7. концессионные соглашения;

8. госгарантии, налоговые льготы, гранты и др.

Виды кредитования:

1. Кредитование юридических лиц:

• овердрафт, при наличии положительной кредитной истории и ежемесячного оборота по расчетному счету в Банке;

• кредитная линия с лимитом выдачи;

• кредитная линия с лимитом задолженности;

• разовое предоставление кредита;

2. Кредитование индивидуальных предпринимателей и организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения:

• кредитная линия с лимитом выдачи

• кредитная линия с лимитом задолженности

• разовое предоставление кредита

3. Тендерные кредиты – это целевые кредиты, выдаваемые с целью обеспечения заявки на участие в открытом или закрытом конкурсе, тендере, аукционе или электронном аукционе.

Виды тендерных кредитов:

1. Тендерный кредит в виде возобновляемой кредитной линии — банк открывает заемщику возобновляемую кредитную линию на определенный срок. В течение этого срока заемщик может расходовать кредитные средства для участия в интересующих государственных конкурсах и государственных тендерах. Как только транши будут погашены - заемщик снова может воспользоваться заемными средствами для участия в новом тендере.

2. Единоразовое предоставление тендерного кредита — банк кредитует заемщика для участия в конкурсе на заключение конкретного государственного контракта.