1. Наличие собственных оборотных средств (Eс):

E^с = C^c + C^д.к - F′,

где:

C^c – итог раздела III пассива баланса;

C^д.к - раздел IV пассива баланса;

F′- итог раздела I актива баланса.

2. Общая величина основных источников формирования запасов (c3):

С³ = Е^c + C^к.к + С^н,

где:

C^к.к - краткосрочные кредиты и заемные средства, не объединенные в данном случае с просроченными ссудами;

С^н - ссуды, не погашенные в срок (неплатежи по ссудам).

Двум показателям величины источников формирования производственных запасов соответствуют два показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆E^c = E^c – E³;

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

∆C³ = C³ – E³.

Вычисление двух показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния организации, встречающаяся редко:

E³ < E^c + C ^k.k, или E³<C³;

2. нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая ее платежеспособность:

E³ = E^c + C ^k.k, или E³= C³;

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

E³ = E^c + C ^k.k + С⁰, или E³= C³+ С⁰, где

С⁰ – источники, ослабляющие финансовую напряженность;

4. кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

E³ > E^c + C ^k.k + С⁰, или E³> C³+ С⁰.

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансового состояния организации на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные показатели.

1. Общая величина неплатежей:

• просроченная задолженность по ссудам банков;

• просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;

• недоимки в бюджеты и во внебюджетные фонды;

• прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

2. Причины неплатежей:

• недостаток собственных оборотных средств;

• сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

• товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями;

• товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

• иммобилизация (вложение) оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также в расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.