31. Особенности функционирования финансов в коммерческих организациях

В зависимости от государственной политики и принципов организации экономики доминирующую роль в ее функционировании и развитии может играть тот или иной тип хозяйствующих субъектов. Как показывает мировой опыт, в реальной рыночной экономике особую роль играют коммерческие организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли. Именно эти организации, образно говоря, создают «пирог», т.е. формируют добавленную стоимость, которая в дальнейшем делится между государством, физическими и юридическими лицами.

Финансы хозяйствующих субъектов как часть общей финансовой системы охватывают широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организаций и выраженных в виде различных денежных потоков.

В соответствии с действующим законодательством, предприятие (организация) представляет собой единый имущественный комплекс, который в ходе хозяйственной деятельности может входить в хозяйственные взаимоотношения, быть объектом залога, аренды и других сделок, связанных с отчуждением и прекращением вещных прав. Это находит адекватное отражение в денежном обороте предприятия (организации).

Первоначальное формирование финансовых средств, необходимых для осуществления деятельности организации, происходит за счет образования уставного капитала. Источниками формирования, в зависимости от выбранной организационно-правовой формы хозяйствования, выступают средства акционеров, членов товариществ и кооперативов, бюджетные средства, первоначальные взносы и пожертвования физических и юридическими лиц.

Основным источником поступления финансовых ресурсов в коммерческой организации (предприятия) в производственной сфере после формирования его уставного капитала выступает выручка от реализации, полученная от продажи произведенной продукции или оказанных производственных работ, услуг. Выручка от реализации в процессе ее распределения принимает форму денежных расходов и накоплений.

Накопления финансовых средств предприятия производится за счет нераспределенной части чистой прибыли от всех видов деятельности. Дополнительным собственным источником накопления финансовых средств является выручка от реализации излишних активов и поступления привлеченных средств за счет увеличения уставного капитала.

Дополнительными источниками финансирования могут быть заемные средства, предоставляемые финансово-кредитными и страховыми организациями в виде краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов и облигационных займов.

Вся совокупность финансовых отношений хозяйствующих субъектов может быть систематизирована по следующим направлениям:

• финансовые отношения, связанные с формированием уставного капитала хозяйствующего субъекта;

• финансовые отношения, связанные с производством и реализацией продукции и оказанием услуг;

• финансовые отношения, связанные с эмиссией и размещением долговых и долевых ценных бумаг, долевым участием в создании совместных предприятий;

• финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и его обособленными подразделениями (филиалами и представительствами), вышестоящей организацией (министерством или управляющей компанией), союзами и ассоциациями, членами которых они являются;

• финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и финансовыми органами государства по уплате налогов и сборов др. платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

• финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и финансово-кредитными учреждениями в процессе осуществления финансовых расчетов и хранения денег, получения и погашения кредитов, уплаты процентов, использования банковских услуг для ускорения финансовых расчетов;

• финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, коммерческих контрактов и коммерческих рисков, работников предприятия и др.;

• финансовые отношения между хозяйствующим субъектом, его собственниками, работниками и инвесторами, возникающие при распределении и использовании доходов, оплате труда, выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

Финансовые отношения, являясь частью денежных отношений, возникают при реальном движении денежных средств, в результате деятельности хозяйствующего субъекта.

Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности, выраженной в росте активов предприятия, его денежных доходов и чистой прибыли, свидетельствует об эффективности применяемых методов и форм управления материальными и финансовыми ресурсами; отрицательный результат свидетельствует о недостатках в управлении ресурсами, что может привести к банкротству хозяйствующего субъекта.

Таким образом, финансы предприятия представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Сущность финансов как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса регулирования социально-экономической системы того или иного уровня проявляется в их функциях.

Инвестиционно-распределительная функция финансов заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующем наиболее эффективному их использованию.

В рамках системы управления предприятия рассматриваемая функция проявляется в распределении его ресурсов исходя из различных классификационных группировок:

а) структурные подразделения предприятия и (или) виды деятельности;

б) виды активов.

Распределительная функция финансов предприятия с позиции структуры его активов проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса (н-р, решение вопроса о величине денежных средств, которыми должно располагать предприятия для нормальной работы).

Фондообразующая, или источниковая, функция финансов предприятия реализуется в ходе оптимизации правой (т.е. источниковой, пассивной) стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, реинвестированная прибыль, пожертвования, целевые взносы и др. Поскольку источников много и стоимость каждого из них различна, возникает естественное желание выбрать их оптимальную комбинацию.

Суть доходораспределительной функции финансов предприятия заключаются в следующем. Собственники могут ликвидировать компанию, поддерживать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем расширение ее деятельности, изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, или могут, напротив, воздержаться от получения дивидендов в надежде, что реинвестированная прибыль принесет большую отдачу в будущем и т.п.

Смысл обеспечивающей функции финансов:

1. целевое предназначение предприятия состоит в регулярном генерировании прибыли в среднем, благодаря чему капитал собственников возрастает. Финансы предприятия в данном случае как бы обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли или дивидендов;

2. система сложившихся расчетных отношений, чаще всего выражается в форме денежных ресурсов («предприятия - государство», «предприятия - работники», «предприятия - предприятия», «предприятия – собственник»).

Суть контрольной функции финансов предприятия состоит в том, что именно с помощью финансовых показателей и (или) индикаторов, построенных на их основе, может быть осуществлен наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия. Она реализуется как самим предприятием, так и его собственниками, контрагентами, государственными органами. Со стороны государства – отслеживание своевременности платежей в бюджет и внебюджетные фонды; с позиции собственников – реализация путем регулярно проводимого внешнего аудита; с позиции менеджмента предприятия – организация системы внутреннего аудита и т.п.

Принципы организации и особенности функционирования финансов предприятия

Для того чтобы совокупность притоков и оттоков денежных средств была оптимальной, на любом предприятия формируется некая организационная структура управления финансами. Эта структура призвана не только оптимизировать ресурсный поток, но и обеспечить реализацию вышеописанных функций.

Принцип экономической эффективности. Смысл в том, что поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами предприятия предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными расходами.

Принцип финансового контроля. Одним из важнейших способов контроля за совпадением целевых установок собственников компании и ее управленческого персонала является проведение аудиторских проверок. Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.

Принцип финансового стимулирования (поощрения, наказания). Смысл в том, что именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и организационной структуры управления предприятия в целом. Наиболее эффективно принцип реализуется путем организации центров ответственности – подразделений хозяйствующего субъекта, руководство которых наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых задач.

Смысл выделения центров ответственности – в поощрении инициативы руководителей среднего звена, повышении эффективности работы подразделений, получении относительной экономии издержек производства и обращения.

В зависимости от того, какой критерий – затраты, доходы, прибыль, инвестиции – определяется как системообразующий, принято выделять 4 типа центров ответственности:

1. центр затрат – подразделение, работающее по утвержденной смете расходов;

2. центр доходов – подразделение, руководство которого несет ответственность за генерирование доходов (отдел сбыта крупного предприятия, региональный центр продаж);

3. центр прибыли – подразделение, в котором в качестве основного критерия выступает прибыль или рентабельность продаж;

4. центр инвестиций – подразделение, руководство которого не только ответственно за организацию рентабельной работы, но и наделено полномочиями осуществлять инвестиции в соответствии с установленными критериями (н-р, если ожидаемая норма прибыли не ниже установленной границы).

Принцип материальной ответственности. Суть состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают материально за неоправданные результаты в своей деятельности. Существует 2 основные формы:

1) индивидуальная – означает, что конкретное материально-ответственное лицо заключает договор с руководством предприятия, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей должна быть возмещена этим лицом;

2) коллективная материальная ответственность – за возможные недостачи отвечает коллектив (бригада продавцов).

В целом для предприятия указанный принцип означает существование определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (реализуется через пени, неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств).

Принцип хозяйственной самостоятельности. Не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Хозяйствующие субъекты, независимо от формы собственности, самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью получения прибыли.

Принцип самофинансирования. Означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости за счет банковских и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности. Получение прибыли с целью повышения благосостояния собственников предприятия и его работников.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость обусловлена самой сутью предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском. Последствия предпринимательского риска ложатся непосредственно на предприятия.

Для осуществления хозяйственной деятельности организации и предприятия должны располагать производственными ресурсами, т.е. совокупностью внеоборотных и оборотных средств, на формирование которых направляются финансовые ресурсы.

Кругооборот средств, вложенных во внеоборотные активы, включает:

а) инвестирование финансовых ресурсов в основные средства и нематериальные активы;

б) начисление амортизации;

в) накопление средств для полного восстановления активов.

Процесс простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. Их финансовыми источниками являются: нераспределенная прибыль предприятия; дополнительные вклады собственников предприятия; долгосрочные банковские кредиты и облигационные займы.

Обязательное условие для получения прибыли – превышение выручки от реализации продукции (выполнение работ) над затратами на производство и реализацию продукции (выполнение работ). Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей.

На финансовую состоятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние факторы, связанные с его производственной деятельностью и носящие субъективный характер, а также объективные факторы, не зависящие от его деятельности.

К субъективным факторам можно отнести: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень отпускных цен на готовую продукцию и др.

Объективные факторы включают: уровень рыночных цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, развитие финансово-кредитной системы, налоговая и таможенная политика государства и др.

Основная задача управления финансами любой коммерческой организации, независимо от его организационно-правовой формы или сферы деятельности, - увеличение его рыночной стоимости, которую может получить собственники предприятия при продаже своего пакета акций или доли участия, и соответственно, доходность (рентабельность) инвестиций с позиции собственника.

Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, создание эффективной налоговой системы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыночных отношений.

32. Особенности функционирования финансов в некоммерческих организациях (см. также № 31, 53)

Некоммерческая организация (НКО) – это юридическое лицо, созданное не для извлечения прибыли, а для удовлетворения материальных и нематериальных потребностей своих участников, достижения социальных, благотворительных, культурных, образовательных и иных общественно-полезных целей, осуществления управленческих, социально-культурных или иных функций некоммерческого характера. Таким образом, некоммерческая организация отличается от коммерческой, прежде всего, по цели деятельности. Необходимо отметить, что законодательство разрешает НКО осуществлять предпринимательскую деятельность, если она направлена на достижение целей, ради которых создана некоммерческая организация, и соответствует этим целям.

Как юридическое лицо некоммерческая организация обязана обладать следующими признаками:

• иметь в собственности или оперативном управлении обособленное имущество;

• отвечать (за исключением учреждений) этим имуществом по своим обязательствам;

• иметь право от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде;

• иметь самостоятельный баланс или смету.

Первая особенность формирования финансовых ресурсов НКО заключается в отсутствии уставного капитала. В НКО при ее создании учредителями может быть образован уставный фонд, но это не является обязательным. Причем если имущество поступает в виде основных средств, то при вводе в эксплуатацию его стоимость формирует добавочный капитал организации.

В случае осуществления НКО только уставной некоммерческой деятельности, практически единственный источник формирования финансовых ресурсов – целевые финансирование и поступления. В качестве целевого финансирования могут выступать:

• регулярные и единовременные поступления от учредителей (участников, членов);

• добровольные имущественные взносы и пожертвования;

• поступления из бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов;

• гранты на осуществление какой-либо деятельности.

Вторая особенность формирования финансовых ресурсов НКО вытекает из ее отличия от коммерческой организации, что выражается в отсутствии таких источников, как нераспределенная прибыль (при условии ведения НКО только некоммерческой деятельности) и амортизация. Если НКО осуществляет предпринимательскую деятельность, то у нее может образоваться прибыль. Но, в отличие от коммерческих организаций, прибыль НКО не распределяется между ее участниками (исключение составляют только потребительские кооперативы).

Особенности расходования ресурсов в НКО, которые не ведут предпринимательской деятельности, заключаются в его осуществлении в строгом соответствии с целевым назначением ресурсов. Ежегодно в НКО утверждается годовой финансово-хозяйственный план, в котором обозначены основные статьи расходования средств и источники их поступления. Нецелевой характер использования средств имеет налоговые последствия.

По организационно-правовой форме НКО могут быть разделены на потребительские кооперативы, общественные и религиозные организации (объединения), фонды, учреждения. НКО могут также создаваться в форме автономной некоммерческой организации, государственной корпорации, некоммерческого партнерства. Причем каждой организационно-правовой форме НКО соответствует определенная цель ее деятельности.

Потребительский кооператив (ПК) – это добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов. ПК имеет особый статус по сравнению с другими НКО. ПК осуществляет свою деятельность для удовлетворения материальных и иных потребностей его членов (н-р, жилищно-строительный, гаражно-строительный, дачный кооперативы и др.), в то время как другие НКО создаются для достижения общественных целей. ПК – некое промежуточное звено между коммерческими и некоммерческими организациями, поскольку в его финансовой деятельности сочетаются черты и тех и других.

Общественные и религиозные организации (объединения) – это добровольные объединения граждан, в установленном законом порядке объединившихся на основе общности их интересов для удовлетворения духовных или иных нематериальных потребностей. Согласно Федеральному закону от 19 мая 1995 г. № 82-ФЗ «Об общественных объединениях» они могут создаваться в одной из следующих организационно-правовых форм:

• общественная организация;

• общественное движение;

• общественный фонд;

• общественное учреждение;

• орган общественной самодеятельности;

• политическая партия.

Как и другим НКО, общественным и религиозным организациям предоставлено право осуществлять предпринимательскую деятельность, соответствующую целям, для достижения которых они созданы. Полученная организацией прибыль не распределяется между участниками (членами) организации, а направляется на ее уставные цели, что отличает общественные и религиозные организации от потребительских кооперативов.

В форме общественной организации может быть создана и благотворительная организация. Она вправе учреждать хозяйственные общества с целью создания материальных условий, необходимых для реализации благотворительных целей. При этом не допускается участие благотворительной организации в хозяйственных обществах совместно с другими лицами.

Фонд – это не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели. Учредителями фонда могут быть не только граждане, но и юридические лица. Как и другие НКО, фонды вправе заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для достижения общественно полезных целей, ради которых они созданы, и соответствующей этим целям. Для осуществления предпринимательской деятельности фонды могут создавать хозяйственные общества или участвовать в них. Фонд может учредить АО или ООО и получать прибыль от их деятельности, которая не может распределяться между учредителями фонда, а должна направляться на его уставные цели.

Государственная корпорация – это не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная Российской Федерацией на основе имущественного взноса и созданная для осуществления социальных, управленческих или иных общественно полезных функций. Закон о создании государственной корпорации фактически выступает в роли ее учредительного документа. Предпринимательская деятельность может осуществляться корпорацией постольку, поскольку эта деятельность служит достижению целей, ради которых она была создана.

Некоммерческое партнерство – это основанная на членстве некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами для содействия ее членам в осуществлении деятельности, направленной на достижение целей, предусмотренных для НКО.

Учреждение – это некоммерческая организация, созданная собственником для осуществления управленческих, социально-культурных или иных функций некоммерческого характера и финансируемая им полностью или частично. К ним относятся органы государственного и муниципального управления, организации культуры и образования, здравоохранения и спорта, органы социальной защиты, правоохранительные органы и многие другие (н-р, школы, больницы, библиотеки и др.). Имущество, передаваемое собственником учреждению, закрепляется за последним на праве оперативного управления. Основной источник имущества учреждения – средства, полученные от собственника по смете. Последний может финансировать свое учреждение и частично, предоставив ему возможность получать дополнительные доходы от предпринимательской деятельности.

Автономная некоммерческая организация (АНКО) – это не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов в целях предоставления услуг в области образования, здравоохранения, культуры, науки, права, физической культуры и спорта и иных услуг.

Объединения юридических лиц (ассоциации и союзы) создаются с целью координации деятельности объединившихся организаций, а также представления и защиты общих имущественных интересов.