5. Банковский или коммерческий учет.

Операции учета заключаются в том, что банк до наступления срока платежа по векселю покупает его у владельца по цене ниже той суммы, которая должна быть выплачена ему в конце срока, т.е учитывает его с дисконтом. Для расчета % при учете векселей применяется учетная ставка (d). Она находиться: d=S-P/Sn. n- период с момента учета векселя до его погашения, P- сумма первоначальная, S- сумма будущая. D=Sn*d, P=S-Snd следовательно S=(1-Snd). Наращение по учетной ставке: S=P/(1-nd).

6. Дисконтирование и учет по простым ставкам.

При дисконтировании по известной наращенной сумме процентной ставки и сроков ссуды, определяется современная стоимость этой наращенной суммы. Другими словами, при дисконтировании суммы S, которое будет выдано через срок и на остатках дисконта вычисляется современная величина стоимости P в сумме S. % в виде разности (D=S-P) называются дисконтом или скидкой. Процесс начисления и удержания % вперед в виде дисконта называется учетом. Привидение – определение любой стоимостной величины на некоторый момент времени. Различают 2 вида дисконтирования: математический и банковский(ком-й) учет. Математический: решение задач с помощью обратной первоначальной суммы. P=S/1+in=S*1/1+in. Банковский: заключаются в том, что банк до наступления срока платежа по векселю покупает его у владельца по цене ниже той суммы, которая должна быть выплачена ему в конце срока. Для расчета % при учете векселей применяется учетная ставка (d). Она находиться: d=S-P/Sn. n- период с момента учета векселя до его погашения, P- сумма первоначальная, S- сумма будущая. D=Sn*d, P=S-Snd следовательно S=(1-Snd). Наращение по учетной ставке: S=P/(1-nd). Сравнение наращенной и учетной ставки: операции наращения и дисконтирования противоположны (могут использоваться при решении обеих задач). Прямая задача: S=P(1+in)-наращивание. P=S(1-nd)-дисконтирование. Обратная задача: P=S*1/1+in-дисконтирование. S=P/1-nd – наращивание.

7.Стохастические линии (%k, %r и %d) и их использование для прогнозирования движения цен.

Стохастические линии строятся с использованием более полной информации, при их расчете используются максимальные и минимальные цены. Как правило применяют следующие стохастические цены: %К, %D и %R. , где %K – значение индекса текущего дня t, Ct- цена закрытия текущего дня t, Hn-Ln – минимальная и максимальная цены за n предшествующих дней, включая текущий. ,

где где %R – значение индекса текущего дня t, Ct- цена закрытия текущего дня t, Hn-Ln – минимальная и максимальная цены за n предшествующих дней, включая текущий. Смысл индексов %К и %R состоит в том, что при росте цен цена закрытия бывает ближе к максимальной цене, а при падении цен, наоборот, ближе к минимальной. Индексы %К и %R проверяют, куда больше тяготеет цена закрытия. При расчете %К разность между ценой закрытия текущего дня и минимальной ценой за n дней сравнивают с размахом цен за эти же n дней. В cлучае расчета %R с размахом сравнивают разность между макс ценой за 5 дней и ценой закрытия. Индекс рассчитывается аналогично индексу %K с той лишь разницей, что при его построении величины Ct-L5 и H5-L5 сглаживают, беря их трехдневную сумму.Если %К=0-20%, то зона перепроданности, 80-100%, зона перекупленности.