2.4 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.

Проведем «горизонтальный» анализ финансовых результатов ООО «Мис» за 2010 – 2012 года, оформив его в таблице 2.15.

Таблица 2.15 – Анализ финансовых результатов ООО «Мис»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2011 г. от 2010 г.		Отклонение 2012 г. от 2011 г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	1779	6045	7800	4266	339,80	1755	129,03
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	1704	4767	5600	3063	279,75	833	117,47
Валовая прибыль, тыс.руб.	75	1278	2200	1203	1704,00	922	172,14
Управленческие расходы, тыс.руб.	21	232	1200	211	1104,76	968	517,24
Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.	54	1046	1000	992	1937,04	-46	95,60
Проценты к уплате	32	0	300	-32	0,00	300	0,00
Прочие операционные доходы, тыс.руб.	0	25	0	25	0,00	-25	0,00
Прочие операционные расходы, тыс. руб.	15	61	120	46	406,67	59	196,72
Внереализационные доходы, тыс.руб.	1	900	0	899	90000,00	-900	0,00
Внереализационные расходы, тыс. руб.	0	1366	341	1366	0,00	-1025	24,96
Балансовая прибыль, тыс.руб.	8	544	239	536	6800,00	-305	43,93
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс.руб.	3	131	57	128	4366,67	-74	43,51
Чистая прибыль, тыс.руб.	5	413	182	408	8260,00	-231	44,07

Анализ таблицы 2.15 показал, что балансовая прибыль в 2011 году по отношению к предшествующему периоду выросла на 6800%, что привело также к соответствующему увеличению чистой прибыли оставшейся в распоряжении предприятия.

В динамике финансовых результатов ООО «Мис» в 2011 году можно отметить следующие положительные изменения. Прибыль от реализации выросла на 1937%, это больше, чем рост выручки от реализации продукции (339,8%). Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции, это также подтверждает рост себестоимости на 279,75% т.е. выручка растет быстрее, чем себестоимость. Положительное влияния на увеличение балансовой прибыли оказали следующие факторы:

- увеличение валовой прибыли на 1203 тыс.руб.;

- появление статьи доходов: «Прочие операционные доходы» составили 25 тыс.руб.;

- увеличение внереализационных доходов на 899 тыс.руб.

В 2010 году наблюдается снижение балансовой прибыли по отношению к 2011 году на 305 тыс.руб. Снижению балансовой прибыли способствовало:

- увеличение управленческих расходов на 968 тыс.руб.;

- проценты к уплате составили 300 тыс.руб., в 2011 году предприятие не выплачивало проценты по кредиту.

- увеличение прочих операционных расходов на 196%, т.е. почти в 2 раза.

Положительными факторами в 2012 году являются: увеличение валовой прибыли на 1704 тыс. руб., или на 172%; снижение внереализационных расходов почти в 4 раза, на конец 2012 года они составили 341 тыс.руб.

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме превышали сумму факторов увеличивающих ее, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли в 2012 году по сравнению с предыдущим почти в 2 раз.

Также весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 – Вертикальный анализ финансовых результатов

Показатель	На конец 2010 года		На конец 2011 года		На конец 2012 года		Отклонение 2011 г. от 2010 г., %	Отклонение 2012г. от 2011г.
	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Всего доходов и поступлений)	1780	100	6970	100	7800	100	-	-
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	1772	99,55	6426	92,20	7561	96,94	-7,36	4,74
3. Выручка от реализации продукции	1779	99,94	6045	86,73	7800	100,0	-13,21	13,27
4. Затраты на производство и сбыт продукции	1725	96,96	4999	82,70	6800	87,18	-14,27	4,48
в том числе: себестоимость продукции	1704	98,78	4767	95,36	5600	82,35	-3,42	-13,01
управленческие расходы	21	1,22	232	4,64	1200	17,65	3,42	13,01
5. Прибыль (убыток) от продаж	54	3,04	1046	17,30	1000	12,82	14,27	-4,48

Анализируя данные таблицы 2.16 можно сделать следующие выводы. Уменьшение показателя «Выручка от реализации» на 13,21% в 2011 году говорит о том, что все больший доход ООО «Мис» получает не только от основной деятельности, но так как эта деятельность осуществляется не в ущерб основной деятельности, то эту тенденцию следует назвать позитивной. В 2012 году выручка от реализации продукции составила 100% всех доходов и поступлений.

В 2011 году уменьшились показатели «Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности» на 7,36% и «Затраты на производство» на 14,27% это является положительной тенденцией, тем более, что снижение затрат на производство продукции не влечет за собой снижение качества. В 2012 году эти показатели увеличились.

Рост показателя «Прибыль от продаж» на 14,27% в 2011 году благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции. В 2012 году прибыль от продаж увеличилась по сравнению с 2010 годом.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относятся показатели рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного каптала.

Для определения рентабельности предприятия применяют ряд показателей, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовые коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Расчетная формула:

, (2.18)

где П_р – прибыль от реализации продукции;

ВР – выручка от реализации.

2. Рентабельность основной деятельности - показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

Расчетная формула:

, (2.19)

где Пр – прибыль от реализации продукции,

З – затраты на производство продукции.

3. Рентабельность активов (имущества) - показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

Расчетная формула:

, (2.20)

где ЧП – чистая прибыль;

ВБ_ср – валюта баланса средняя.

2. Рентабельность производства – показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов.

Расчетная формула:

, (2.21)

где П – общая сумма прибыли за период;

ОПФ – средняя величина основных производственных фондов.

МОА – средняя величина материальных оборотных средств.

2. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала.

Расчетная формула:

, (2.22)

где ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

Анализ показателей рентабельности ООО «Мис» за 2010 - 2012 гг. отражена в таблице 2.17.

Таблица 2.17 – Показатели рентабельности продукции ООО «Мис»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г. %	Отклонение 2011 г. от 2010 г., %	Отклонение 2012 г. от 2011 г., %
Рентабельность продаж, %	3,04	17,3	12,8	14,26	-4,5
Рентабельность основной деятельности, %	3,17	21,9	17,86	18,73	-4,04
Рентабельность активов (имущества), %	0,3	12,43	3,06	12,13	-9,37
Рентабельность производства, %	0,6	18,69	4,46	18,09	-14,23
Рентабельность собственного капитала, %	2,65	68,6	23,24	65,95	-45,36

Рис. 2.8 Динамика показателей рентабельности ООО «Мис»

Проведенный анализ рентабельности выявил, что самые высокие показатели рентабельности приходятся на 2011 г., динамика показателей рентабельности за 3 года отражена на рисунке 2.8. Понижение рентабельности предприятия в 2012 г. вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за снижения выручки от продажи, увеличения внереализационных операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 12,8% в 2012 году, против 17,3% - в предыдущем. Снижение этого показателя свидетельствует о падении конкурентоспособности предприятия, так как снижается спрос на продукцию. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2012 года на 4,04%, по сравнению с 2011 годом. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Значение данного показателя в 2011 году увеличилось до 12,43 % , а на конец 2012 г. произошло сокращение до 3,06 % .

Рентабельность производственного капитала на конец 2012 года уменьшилась на 14,23 %. Понижение данного показателя объясняется большим вложением средств в основные активы и недостаточной фондоотдачей, что подтверждалось ранее показателем деловой активности.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась.

Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что 2012 году деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.

Особенно существенно понизились показатели рентабельности производственных фондов, общего капитала и собственного.

Все показатели рентабельности на конец 2012 года имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

Таким образом, резкое увеличение в течение года вложений в основные фонды, без достаточных собственных средств, недостаточная величина объема продаж – все это привело к замедлению оборачиваемости активов и вложенных средств, что незамедлительно сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия. Дальнейшая деятельность его сопряжена с дефицитом средств.

Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т.е. уменьшить краткосрочные обязательства.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-

ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МИС»