4.2 Потребность в оборотном капитале
Оборотный капитал предназначен для финансирования постоянной минимальной потребности производственно-торгового процесса.
Оборотный капитал рассматриваемого предприятия включает запасы сырья, топлива, незавершенное производство, готовую продукцию.
Потребность в сырье, топливе, вспомогательных материалах (производственный запас) определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях. Величину однодневного расхода на календарный находят делением сметы затрат по данному виду оборотных средств на число календарных дней планового периода.
Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяют умножением стоимости однодневного выпуска продукции (товаров, услуг), на норму незавершенного производства.
Потребность в оборотных средствах по готовой продукции рассчитывают умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму нахождения товара на складе.
Потребность в денежных средствах находят умножением однодневного товарооборота по розничным ценам на норму по денежным средствам в днях.
Рассчитав потребность в основном и оборотном капитале, определить общую потребность в капитале, сложив полученные величины.
Потребность
в сырье:
р.
Потребность
в топливе: (
р.
Потребность
в электроэнергии:
р.
Общая
потребность:
р.
Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству:
Изделие А:
р.Изделие Б:
р.Общая потребность:
р.
Потребность в оборотных средствах по готовой продукции:
Изделие А: р.
Изделие Б:
р.Общая потребность:
р.
Потребность в денежных средствах:
Изделие А:
р.Изделие Б:
р.Общая потребность: 118110,5 р.
Оборотный капитал:
Потребность в капитале:
р.
Таблица 4.2.1 – Потребность в капитале
Показатель |
Сумма, руб. |
Материалы в т.ч.: |
139752,52 |
Сырье |
125423,83 |
Топливо |
4281,13 |
Электроэнергия |
10047,56 |
Незавершенное производство |
233904,67 |
Готовая продукция |
259200,67 |
Денежные средства |
118110,5 |
Оборотный капитал |
750968,36 |
Основной капитал |
6300000 |
Потребность в капитале |
7050968,36 |
4.3 Определение целесообразной структуры финансирования
Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимых средств для приобретения основных и оборотных фондов, иными словами покрытие потребности в капитале.
Источники финансирования могут быть подразделены на собственный и заемный капитал.
Весь капитал, вкладываемый в предприятие собственниками этого предприятия, относится к собственному капиталу. Собственный капитал может формироваться и за счет самофинансирования, в частности за счет отчислений из прибыли.
Заемный капитал можно разделить на долгосрочный и краткосрочный. В основе различия - срок, на который выдан или за который должен быть погашен кредит. Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а сроком больше года - к долгосрочному.
При определении способов финансирования активов, предприятие часто следует правилу, согласно которому элементы основного капитала, а также наиболее стабильная часть оборотного капитала (например, резервы денежных средств, страховой запас), а также стабильная часть дебиторской задолженности в основном должны финансироваться за счет долгосрочного капитала. Остальная часть оборотных активов, величина которой зависит от величины товарного потока, наоборот, должна финансироваться за счет краткосрочного капитала. Схема такой структуры финансирования показана на рисунке 4.1.
Основные активы |
Собственный капитал |
Долгосрочный заемный капитал |
|
Оборотные активы |
|
Краткосрочный заемный капитал |
Рисунок 4.1 – Примерная структура финансирования