2. Форфейтинг как форма кредитования внешнеторговых операций

Форфетирование (фр. a forfai – целиком, общей суммой) представляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компаний путем покупки векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям.

Форфетирование применяется, как правило, при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Банк (форфетор) приобретает у импортера вексель с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфетор может перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке. Форфетирование освобождает экспортеров от кредитных рисков и сокращает дебиторскую задолженность. Форфетирование дороже для экспортера, чем банковский кредит.

Кредит по открытому счету при экспортно-импортных операциях предоставляется в расчете между постоянными партнерами при многократных поставках однородных товаров.

Продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого или на имя покупателя. В оговоренные сроки покупатель погашает свою задолженность.

Для покупателя открытый счет – выгодная форма расчетов и получения кредита, так как в этом случае отсутствует риск оплаты не поставленного товара, а проценты за пользование таким кредитом обычно не взимаются.

Часто партнеры попеременно выступают в роли продавцов и покупателей.

Овердрафт (англ. overdraft) – отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт – это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка. В результате образуется отрицательный баланс, т.е. дебетовое сальдо – задолженность клиента банку.

Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия, порядок погашения и размер процента за кредит. При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому размер кредита изменяется по мере поступления средств. В РФ применяется редко.

3. Залог и заклад как способы обеспечения обязательств

Залог регулируется законом РФ «О залоге». В основе залоговых операций лежат следующие основные положения:

1. Залоговое право на имущество переходит вместе с ним к любому новому приобретению данного имущества.

2. Гарантией выполнения требований кредитора – залогодержателя является только имущество должника.

3. Кредитор – залогодержатель обладает правом в случае неисполнения должником обязательств получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

4. Залог допускается в отношении как движимого, так и недвижимого имущества (ипотека). Предметом залога могут быть имущественные права.

Залог – способ обеспечения обязательств, при котором кредитор – залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства, получить удовлетворение за счет заложенного имущества.

Договор о залоге не носит самостоятельный характер, т.к. залог – это способ обеспечения обязательств. Поэтому нельзя заключить такой договор вне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает. За договором залога всегда должен стоять другой договор. Залог товаров осуществляется путем передачи залогодержателю товарораспорядительного документа, являющегося ценной бумагой. Заложенные ценные бумаги могут быть переданы в депозит нотариальной конторы или банка.

Должник вправе заложить одно и то же имущество одновременно нескольким кредиторам. Это возможно по нескольким причинам:

1. Стоимость заложенного имущества обычно выше стоимости требований. Эта разница и принимается во внимание при последующем залоге.

2. Должник рассчитывает выполнить обязательства перед первым кредитором до того, как наступит срок исполнения обязательств перед другими кредиторами. Но первый кредитор может в договоре запретить последующие залоги. Кроме того, устанавливается очередность.

Различают залог с оставлением имущества у залогодателя и залог с передачей заложенного имущества (вещи) залогодержателю (заклад).

Заклад – залог с передачей заложенного имущества залогодержателю, например, передают товарораспределительные документы.

Ипотека – (гр. hypotheke – залог, заклад) – залог недвижимого имущества для обеспечения денежного требования кредитора – залогодержателя к должнику.

Недвижимость – это земляной участок, строение или сооружение, которые настолько прочно связаны с землей, что не могут быть отделены от нее без существенного ущерба.

Вложение средств в недвижимость – устойчивое средство против инфляции. Цены на недвижимость постоянно растут, это служит причиной спекулятивных сделок с недвижимостью.

Ипотека предприятия распространяется на все его имущество: ОФ, ОС и иные ценности, отраженные в самостоятельном балансе предприятия.

Для торгующих коммерческих организаций предметом залога могут служить товары, находящиеся в обороте или переработке.

В качестве предмета залога используются: валютные ценности, векселя.

Другой способ обеспечения выполнения обязательств – поручительство. Поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательств полностью или частично.

Обязательства должника могут быть обеспечены банковской гарантией. Банк, выступивший в роли гаранта дает по просьбе другого лица (принципала) обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму. Гарант и принципал подписывают соглашение, по которому гарант вправе потребовать от принципала в порядке регресса возмещение сумм, уплаченных бенефициару по банковской гарантии.