- •1.Понятие, сущность и функции финансового рынка. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка.
- •2.Участники финансового рынка и рынка ценных бумаг. Виды финансовых посредников. Совокупность основных финансово-кредитных институтов.
- •Оргнизаторы торговли, включая деят-ть фондовой биржи
- •3.Классификация рынка ценных бумаг по различным основаниям: статусу эмитента, срокам привлечения средств, характеру движения ценных бумаг, видам сделок.
- •4. Классификация рынка ценных бумаг по экономической природе ценных бумаг, видам ценных бумаг, форме организации, территориальному признаку, рыночным ситуациям.
- •5.Фундаментальные характеристики рынка ценных бумаг, формы его эффективности. Ликвидность рынка ценных бумаг.
- •6. Понятие и виды финансовых инструментов и ценных бумаг в российской практике
- •7. Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Старшие и младшие ценные бумаги. Инвестиционное качество ценных бумаг.
- •Понятие эмиссионной ценной бумаги, виды эмиссионных ценных бумаг, их характеристика.
- •Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика, примеры. Передача прав по ценной бумаге.
- •10. Акции: понятие, виды, права, которые они предоставляют инвесторам. Уставная и кумулятивная системы голосования
- •11.Акции и их виды. Голосующие и неголосующие акции. Порядок выплаты дивидендов по акциям
- •12. Обыкновенные и привилегированные акции: сравнительная характеристика. Разновидности привилегированных акций.
- •Конвертируемые
- •Старшие и младшие
- •Комбинации акций (колокольчики и свистки)
- •13. Понятие и виды акционерного общества. Формирование капитала акционерного общества.
- •14. Виды цены акций. Оценка стоимости акций. Фондовые показатели.
- •1)Фундаментальный
- •15. Финансовые инструменты, производные от акций: преимущественные права.
- •16. Финансовые инструменты, производные от акций: варрант и опцион эмитента.
- •17. Понятие и виды депозитарных расписок. Схема выпуска, участники рынка депозитарных расписок.
- •18. Понятие облигации. Права, предоставляемые облигациями. Способы погашения и обеспечения исполнения обязательств по облигациям.
- •19. Облигации и их виды. Особенности биржевых облигаций.
- •20. Разновидности облигаций по методу выплаты дохода. Расчет цены облигации и доходности.
- •21. Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги: понятие и виды.
- •22. Рынок евробумаг: организация, участники, порядок совершения сделок, регулирование.
- •23. Понятие и виды векселя (в Женевской системе вексельного права). Обращение векселей.
- •24. Характер обязательства, выраженного векселем. Вексельное поручительство. Ответственность по векселю. Протест векселя. Учет векселей.
- •25. Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.
- •26. Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения. Особенности цессии.
- •27. Чек: понятие, виды, передача, обязанные лица.
- •28. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: коммерческие и инвестиционные банки (брокерско-дилерские компании).
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, условия осуществления, конфликт интересов. Услуги маркет-мейкера.
- •31. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: классификация брокерских услуг, виды договоров на брокерское обслуживание.
- •32. Депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: понятие, условие осуществления. Виды депозитариев. Схема учета прав на ценные бумаги.
- •33. Деятельность по организации торговли ценными бумагами: понятие, условия осуществления.Виды организованных рынков, характеристика аукционов.
- •34. Фондовая биржа: понятие, признаки, функции, технологическая схема.
- •35. Фондовая биржа: организационная структура, участники торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже
- •36. Типы торговых систем. Виды биржевых приказов. Биржевые сделки.
- •37. Эмиссия: понятие, цели, принципы. Технология эмиссионной операции. Способы размещения ценных бумаг
- •38. Организация размещения ценных бумаг. Деятельность финансового консультанта. Понятие и условия выбора андеррайтера.
- •39. Андеррайтинг ценных бумаг: понятие, виды. Функции андеррайтера. Эмиссионный синдикат.
- •40.Инвестирование в ценные бумаги. Стратегические и портфельные инвесторы. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
- •41.Понятие портфеля и его типы. Управление портфелем ценных бумаг.
- •42. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Измерение риска на рынке акций.
- •43. Портфельный риск. Бета-фактор. Capm и sml.
- •45. Акционерный инвестиционный фонд: понятие, особенности деятельности.
- •46. Паевой инвестиционный фонд: понятие, виды, особенности формирования и функционирования.
- •47. Организационная структура паевого инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента
- •48. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда: понятие, характеристики, удостоверяемые права. Ценообразование инвестиционных паев.
- •49.Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Общая характеристика законодательства по ценным бумагам. Саморегулирование.
- •50. Защита прав инвесторов. Этика фондового рынка.
- •51. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг: понятие, сегменты. Общедоступная и инсайдерская информация. Противодействие инсайду на рынке ценных бумаг.
- •52. Рейтинг ценных бумаг: понятие, виды, рейтинговые агентства, рейтинговая шкала.
- •Рейтинг цб
- •53.Фондовые индексы: международная и российская практика.
- •54. Ключевые тенденции мирового финансового рынка. Историческое движение рынка ценных бумаг от стихийного к организованному: стихийный, агентский, дилерский, биржевой. Модели рынков ценных бумаг.
- •55.Краткая характеристика федерального закона «о рынке ценных бумаг»
Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика, примеры. Передача прав по ценной бумаге.
Ценные бумаги по легитимации владельца бывают:
на предъявителя:
Не регистрируются у эмитента на имя держателя и передаются другому лицу путем вручения. Ценными бумагами на предъявителя являются некоторые виды облигаций, выпущенные в документарной форме, сберегательные книжки на предъявителя, простые складские свидетельства, сберегательные (депозитные) сертификаты.
именные:
Имя владельца фиксируется на ценной бумаге. Также имя держателя регистрируется в специальном реестре, который ведется эмитентом. Передача прав осуществляется по договору цессии. Цессия - двусторонняя сделка или договор, между старым и новым собственником ценной бумаги. Цессия может быть оформлена на самом документе или может заключаться отдельный договор, который называется договором цессии.
Цедент Цессионарий
Цедент несет ответственность за подлинность документов, за действительность передаваемых прав, но не ответственен за то, что права будут реализованы.
Именными ценными бумагами являются акции, облигации, РДР, опционы эмитента, закладные и др.
ордерные:
Передача прав осуществляется путем совершения на ценной бумаге передаточной надписи (путем приказа) - индоссамента.Индоссамент - это односторонняя сделка, т.е. распоряжение (приказ), в соответствии с которым прежний владелец ценной бумаги назначает ее нового владельца. Индоссамент всегда проставляется на обороте бумаги.
Индоссант Индоссат
Индоссант несет ответственность за действительность передаваемого требования и за его фактическую осуществимость. Ордерными ценными бумагами являются вексель, чек, коносамент.
10. Акции: понятие, виды, права, которые они предоставляют инвесторам. Уставная и кумулятивная системы голосования
Акция– это эмиссионная ЦБ, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Фундаментальные свойства:
титул собственности (на имущ АО)
У акции нет конечного срока погашения
Ограниченная ответственность (инвестор не может потерять больше, чем он вложил в акцию и не отвечает по обязательствам общества в целом)
Неделимость акции (неделимость прав, которые она предоставляет)
Имущественные права – это права на получение:
Дивидендов (доход за счет чп АО); Ликвидационной стоимости акции.
Неимущественные права– это:
Право: на участие в общем собрании акционеров; голоса на общем собрании акционеров; на получение информации о деятельности АО, о составе акционеров; право вносить вопросы в повестку дня общего собрания акционер
ВИДЫ АКЦИЙ:
по форме: документарные и бездокументарные(сертификат, на владение акц)
по отраж в капитал: размещенными (приобретен акционерами, опр. уставом) объявленные акции(м.б. опр уставом,доп. выпуск)
по объему прав: обыкновенные и привилегированные (не мож превыш 25 % УК.)
по способу отражения долей: номинальные и безноминальные
по целостности: целые и дробные
По уставной действует принцип: "1 голос - 1 акция за одного директора".
При кумулятивной системе число голосов акционера равно числу его акций, умноженному на число кандидатур в совет директоров. Акционер может отдать все свои голоса за одного кандидата, либо распределить их между несколькими.