- •1.Понятие, сущность и функции финансового рынка. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка.
- •2.Участники финансового рынка и рынка ценных бумаг. Виды финансовых посредников. Совокупность основных финансово-кредитных институтов.
- •Оргнизаторы торговли, включая деят-ть фондовой биржи
- •3.Классификация рынка ценных бумаг по различным основаниям: статусу эмитента, срокам привлечения средств, характеру движения ценных бумаг, видам сделок.
- •4. Классификация рынка ценных бумаг по экономической природе ценных бумаг, видам ценных бумаг, форме организации, территориальному признаку, рыночным ситуациям.
- •5.Фундаментальные характеристики рынка ценных бумаг, формы его эффективности. Ликвидность рынка ценных бумаг.
- •6. Понятие и виды финансовых инструментов и ценных бумаг в российской практике
- •7. Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Старшие и младшие ценные бумаги. Инвестиционное качество ценных бумаг.
- •Понятие эмиссионной ценной бумаги, виды эмиссионных ценных бумаг, их характеристика.
- •Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика, примеры. Передача прав по ценной бумаге.
- •10. Акции: понятие, виды, права, которые они предоставляют инвесторам. Уставная и кумулятивная системы голосования
- •11.Акции и их виды. Голосующие и неголосующие акции. Порядок выплаты дивидендов по акциям
- •12. Обыкновенные и привилегированные акции: сравнительная характеристика. Разновидности привилегированных акций.
- •Конвертируемые
- •Старшие и младшие
- •Комбинации акций (колокольчики и свистки)
- •13. Понятие и виды акционерного общества. Формирование капитала акционерного общества.
- •14. Виды цены акций. Оценка стоимости акций. Фондовые показатели.
- •1)Фундаментальный
- •15. Финансовые инструменты, производные от акций: преимущественные права.
- •16. Финансовые инструменты, производные от акций: варрант и опцион эмитента.
- •17. Понятие и виды депозитарных расписок. Схема выпуска, участники рынка депозитарных расписок.
- •18. Понятие облигации. Права, предоставляемые облигациями. Способы погашения и обеспечения исполнения обязательств по облигациям.
- •19. Облигации и их виды. Особенности биржевых облигаций.
- •20. Разновидности облигаций по методу выплаты дохода. Расчет цены облигации и доходности.
- •21. Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги: понятие и виды.
- •22. Рынок евробумаг: организация, участники, порядок совершения сделок, регулирование.
- •23. Понятие и виды векселя (в Женевской системе вексельного права). Обращение векселей.
- •24. Характер обязательства, выраженного векселем. Вексельное поручительство. Ответственность по векселю. Протест векселя. Учет векселей.
- •25. Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.
- •26. Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения. Особенности цессии.
- •27. Чек: понятие, виды, передача, обязанные лица.
- •28. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: коммерческие и инвестиционные банки (брокерско-дилерские компании).
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, условия осуществления, конфликт интересов. Услуги маркет-мейкера.
- •31. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: классификация брокерских услуг, виды договоров на брокерское обслуживание.
- •32. Депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: понятие, условие осуществления. Виды депозитариев. Схема учета прав на ценные бумаги.
- •33. Деятельность по организации торговли ценными бумагами: понятие, условия осуществления.Виды организованных рынков, характеристика аукционов.
- •34. Фондовая биржа: понятие, признаки, функции, технологическая схема.
- •35. Фондовая биржа: организационная структура, участники торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже
- •36. Типы торговых систем. Виды биржевых приказов. Биржевые сделки.
- •37. Эмиссия: понятие, цели, принципы. Технология эмиссионной операции. Способы размещения ценных бумаг
- •38. Организация размещения ценных бумаг. Деятельность финансового консультанта. Понятие и условия выбора андеррайтера.
- •39. Андеррайтинг ценных бумаг: понятие, виды. Функции андеррайтера. Эмиссионный синдикат.
- •40.Инвестирование в ценные бумаги. Стратегические и портфельные инвесторы. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
- •41.Понятие портфеля и его типы. Управление портфелем ценных бумаг.
- •42. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Измерение риска на рынке акций.
- •43. Портфельный риск. Бета-фактор. Capm и sml.
- •45. Акционерный инвестиционный фонд: понятие, особенности деятельности.
- •46. Паевой инвестиционный фонд: понятие, виды, особенности формирования и функционирования.
- •47. Организационная структура паевого инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента
- •48. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда: понятие, характеристики, удостоверяемые права. Ценообразование инвестиционных паев.
- •49.Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Общая характеристика законодательства по ценным бумагам. Саморегулирование.
- •50. Защита прав инвесторов. Этика фондового рынка.
- •51. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг: понятие, сегменты. Общедоступная и инсайдерская информация. Противодействие инсайду на рынке ценных бумаг.
- •52. Рейтинг ценных бумаг: понятие, виды, рейтинговые агентства, рейтинговая шкала.
- •Рейтинг цб
- •53.Фондовые индексы: международная и российская практика.
- •54. Ключевые тенденции мирового финансового рынка. Историческое движение рынка ценных бумаг от стихийного к организованному: стихийный, агентский, дилерский, биржевой. Модели рынков ценных бумаг.
- •55.Краткая характеристика федерального закона «о рынке ценных бумаг»
45. Акционерный инвестиционный фонд: понятие, особенности деятельности.
Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные законодательными и нормативными актами, и фирменное наименование которого содержит слова "аиф" или "иф".
АИФ вправе осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, выдаваемой Федеральным органом власти по рынку ценных бумаг, и не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.
В рамках АИФ осуществляется двойное налогообложение инвесторов фонда.
46. Паевой инвестиционный фонд: понятие, виды, особенности формирования и функционирования.
Федеральный закон № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"
ПИФ – имущественный комплекс без образования юридического лица, создается управл компанией.
Фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв. ПИФ не является юридическим лицом и освобожден от уплаты налога на прибыль юридического лица.
По направлениям инвестирования ПИФы подразделяют на: фонды акций, ф. облигаций, ф. смешанных инвестиций, ф. денежного рынка (коммерч. ц/б, ГКО в ден. вклады), индексные ф., ипотечные ф., ф. недвижимости, венчурные ф., ф. прямых инвестиций, ф. товарного рынка, хедж-ф., рентные ф., кредитные ф., фонды фондов.
По времени инвестированияПИФы подразделяют на:
1)Открытый - переменный капилал,пайщик имеет возможность покупать и продавать свои паи в любой рабочий день. Цб созд и огаш в зависимости от спроса на ежедневн основе. Открытые ф. должны держать свои активы лишь в высоколиквидной форме.
2)Интервальный — перем капитал, пайщик может осуществлять операции с паями (покупать или продавать их) только в определенные (заранее установленные в правилах фонда, однако не реже раза в год) периоды времени – так называемые «периоды открытия интервала».
3)Закрытый — фиксир капитал, (создаются для реализации определенного проекта на срок от 1-го до 15-ти лет) Продать свои паи можно только в конце срока - после прекращения деятельности паевого фонда (кроме случая, когда пайщик не согласен с изменениями правил ДУ фонда). Инвестор может продать паи только на вторичном рынке, что не слишком просто.
Созданию ПИФа неминуемо предшествует создание Управляющей Компании, в управлении которой будет находиться фонд. В соответствии со ст. 38 УК ПИФа может быть ОАО,ЗАО,ОО(доп)О созданное в соответствии с законодательством РФ. УК может осуществлять деятельность по доверительному управлению имуществом ПИФа только на основании лицензии
Процесс создания ПИФа: -> заключение договоров с аудитором, оценщиком и организациями, которые впоследствии будут отвечать за учет прав владельцев инвестиционных паев (регистраторами), а также с подготовки правил доверительного управления. -> В течение 30 дней с момента представления всех необходимых документов ФСФР принимает решение о регистрации или отказе в регистрации правил доверительного управления ПИФом. -> В течение срока формирования ПИФа привлекаются инвесторы, и производится реализация им инвестиционных паевПИФа. В случае если по окончании срока формирования ПИФа стоимость имущества фонда будет менее суммы, установленной правилами доверительного управления, договор доверительного управления со всеми владельцами инвестиционных паев прекращает свое действие. Имущество, составляющее ПИФ, обособляется от имущества УК, и по нему ведется самостоятельный учет.