- •1.Понятие, сущность и функции финансового рынка. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка.
- •2.Участники финансового рынка и рынка ценных бумаг. Виды финансовых посредников. Совокупность основных финансово-кредитных институтов.
- •Оргнизаторы торговли, включая деят-ть фондовой биржи
- •3.Классификация рынка ценных бумаг по различным основаниям: статусу эмитента, срокам привлечения средств, характеру движения ценных бумаг, видам сделок.
- •4. Классификация рынка ценных бумаг по экономической природе ценных бумаг, видам ценных бумаг, форме организации, территориальному признаку, рыночным ситуациям.
- •5.Фундаментальные характеристики рынка ценных бумаг, формы его эффективности. Ликвидность рынка ценных бумаг.
- •6. Понятие и виды финансовых инструментов и ценных бумаг в российской практике
- •7. Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Старшие и младшие ценные бумаги. Инвестиционное качество ценных бумаг.
- •Понятие эмиссионной ценной бумаги, виды эмиссионных ценных бумаг, их характеристика.
- •Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика, примеры. Передача прав по ценной бумаге.
- •10. Акции: понятие, виды, права, которые они предоставляют инвесторам. Уставная и кумулятивная системы голосования
- •11.Акции и их виды. Голосующие и неголосующие акции. Порядок выплаты дивидендов по акциям
- •12. Обыкновенные и привилегированные акции: сравнительная характеристика. Разновидности привилегированных акций.
- •Конвертируемые
- •Старшие и младшие
- •Комбинации акций (колокольчики и свистки)
- •13. Понятие и виды акционерного общества. Формирование капитала акционерного общества.
- •14. Виды цены акций. Оценка стоимости акций. Фондовые показатели.
- •1)Фундаментальный
- •15. Финансовые инструменты, производные от акций: преимущественные права.
- •16. Финансовые инструменты, производные от акций: варрант и опцион эмитента.
- •17. Понятие и виды депозитарных расписок. Схема выпуска, участники рынка депозитарных расписок.
- •18. Понятие облигации. Права, предоставляемые облигациями. Способы погашения и обеспечения исполнения обязательств по облигациям.
- •19. Облигации и их виды. Особенности биржевых облигаций.
- •20. Разновидности облигаций по методу выплаты дохода. Расчет цены облигации и доходности.
- •21. Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги: понятие и виды.
- •22. Рынок евробумаг: организация, участники, порядок совершения сделок, регулирование.
- •23. Понятие и виды векселя (в Женевской системе вексельного права). Обращение векселей.
- •24. Характер обязательства, выраженного векселем. Вексельное поручительство. Ответственность по векселю. Протест векселя. Учет векселей.
- •25. Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.
- •26. Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения. Особенности цессии.
- •27. Чек: понятие, виды, передача, обязанные лица.
- •28. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: коммерческие и инвестиционные банки (брокерско-дилерские компании).
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, условия осуществления, конфликт интересов. Услуги маркет-мейкера.
- •31. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: классификация брокерских услуг, виды договоров на брокерское обслуживание.
- •32. Депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: понятие, условие осуществления. Виды депозитариев. Схема учета прав на ценные бумаги.
- •33. Деятельность по организации торговли ценными бумагами: понятие, условия осуществления.Виды организованных рынков, характеристика аукционов.
- •34. Фондовая биржа: понятие, признаки, функции, технологическая схема.
- •35. Фондовая биржа: организационная структура, участники торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже
- •36. Типы торговых систем. Виды биржевых приказов. Биржевые сделки.
- •37. Эмиссия: понятие, цели, принципы. Технология эмиссионной операции. Способы размещения ценных бумаг
- •38. Организация размещения ценных бумаг. Деятельность финансового консультанта. Понятие и условия выбора андеррайтера.
- •39. Андеррайтинг ценных бумаг: понятие, виды. Функции андеррайтера. Эмиссионный синдикат.
- •40.Инвестирование в ценные бумаги. Стратегические и портфельные инвесторы. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
- •41.Понятие портфеля и его типы. Управление портфелем ценных бумаг.
- •42. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Измерение риска на рынке акций.
- •43. Портфельный риск. Бета-фактор. Capm и sml.
- •45. Акционерный инвестиционный фонд: понятие, особенности деятельности.
- •46. Паевой инвестиционный фонд: понятие, виды, особенности формирования и функционирования.
- •47. Организационная структура паевого инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента
- •48. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда: понятие, характеристики, удостоверяемые права. Ценообразование инвестиционных паев.
- •49.Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Общая характеристика законодательства по ценным бумагам. Саморегулирование.
- •50. Защита прав инвесторов. Этика фондового рынка.
- •51. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг: понятие, сегменты. Общедоступная и инсайдерская информация. Противодействие инсайду на рынке ценных бумаг.
- •52. Рейтинг ценных бумаг: понятие, виды, рейтинговые агентства, рейтинговая шкала.
- •Рейтинг цб
- •53.Фондовые индексы: международная и российская практика.
- •54. Ключевые тенденции мирового финансового рынка. Историческое движение рынка ценных бумаг от стихийного к организованному: стихийный, агентский, дилерский, биржевой. Модели рынков ценных бумаг.
- •55.Краткая характеристика федерального закона «о рынке ценных бумаг»
28. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
Профессиональными участниками РЦБ называются организации, которые осуществляют на фондовом рынке свою деятельность как исключительную и выполняют лишь те виды профдеятельности, на которые они имеют лицензию. В сотрудники должны иметь соответствующие квалификационные аттестаты, выдаваемые ФСФР. В данном случае организации это юрлица, обладающие установленной величиной собственных средств, системой учета и отчетности.
В соответствии с ФЗ РФ " О РЦБ" следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг являются профессиональными видами деятельности:
Брокерская деятельность (совершение гражданско-правовых сделок с цб и производными фи за счет и по поручению клиента)
Дилерская деятельность (совершение сделок купли-продажи цб от своего имени и за свой счет путем публичного объявление цен покупки или продажи определенных бумаг с обязательством покупки и продажи.)
Деятельностью по управлению ЦБ. (Профучастник РЦБ – управляющий; доверительное управление за вознаграждение и лишь в течение определенного срока)
Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) (взаимозачет и расчеты по цб в результате проводимых сделок)
Депозитарная деятельность. (депозитарий на основании депозитарного договора оказывает услуги по хранению сертификатов ЦБ и учету и переходу прав на ЦБ) Выделяют два типа депозитариев:
Расчетный депозитарий – обслуживает участников торговли на какой-либо фондовой бирже или нескольких фондовых биржах.
Кастодиальный депозитарий - предлагает своим клиентам индивидуальные условия обслуживания. Деятельность не связана с проведением операций на фондовой бирже.
Деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ (держатель реестра, или регистратор, осуществляет ведение реестра владельцев ЦБ, сбор информации, ее фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра)
Деятельность по организации торговли ценными бумагами –организатор торговли (фондовые биржи) предоставляет услуги, непосредственно способствующие заключению сделок между участниками РЦБ.
Фондовая биржа – это организованный рынок для торговли стандартными фин. инструментами, создаваемый профучастниками РЦБ для взаимных оптовых операций.
Признаки классической фондовой биржи:
централизованный рынок с фиксированным местом торговли.
Наличие процедуры отбора ценных бумаг соответствующих определенным требованием (листинг)
Наличие процедуры отбора лучших операторов в качестве членов биржи
Функции фондовой биржи
Выявление равновесной биржевой цены
Обеспечение гласности, открытости биржевых торгов
Обеспечение арбитража
Обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале
Разработка кодекса поведения участников биржевой торговли
29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: коммерческие и инвестиционные банки (брокерско-дилерские компании).
Коммерческий банк- один из участников фондового рынка. Может выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством, как то:
Выступать в роли эмитенотов и институциональных инвесторов
Осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность
Управлять инвестиционными фондами
Проводить расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг
Организовывать депозитарное обслуживание
Предлагать консалтинговые услуги
Инвестиционный банк—финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках.
БДК
Брокерская(договор о брокерском обслуживании) -договор поручителя(опр порядка действий от имени клиента) -договор комиссии(совершен 1 или неск сделок за счет клиента от имени брокера) -агентский договор +доверенности
Диллерская за свой счет (договор купли/продажи)
Управл цб (договор доверит упраления)
Депозтная (договор о счете репо)
Иные услуги: эмитент: -по размещен цб; -по организации выпуска цб -услуги маркет-мейкера - УК ИФ в качестве агентов по выдаче и обену инвестицион паев
Брокерская деятельность– это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет и по поручению клиента.