15. Платежный баланс и его структура

Платежный баланс - стоимостное выражение внешних экономических операций страны в форме соотношения ввоза-вывоза товаров, услуг, капиталов. Представляет собой статистическую систему за определенный период времени (в соответствии с методом ЦБ РФ). В нем отражаются только денежные требования и обязательства, по которым наступил срок исполнения.

Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить её платёжеспособность.

Расчет платежного баланса производится на основе методологических указаний РПБ6.

Классификация:

1. По времени:

• На определенную дату – отражает изменение соотношения платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату.

• За определенный период – статистическое соотношение платежей и поступлений за определенный отрезок, что позволяет выявить изменения в МЭО (Международные Экономические Отношения) страны, состоянии и развитии её экономики. Составляется с той же государственной периодичностью, что и бухгалтерский баланс.

2. По отношению показателей требований и обязательств:

• Активный – все поступления превышают все обязательства.

• Пассивный – все обязательства превышают все поступления.

Наибольшей известностью пользуется классификация статей платёжного баланса, предложенная Международным валютным фондом. Структура:

Текущие операции – операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты – перераспределение доходов). Отражаются операции, которые не вызывают движения обратных денежных потоков.

Капитальные операции – инвестиционная деятельность, операции с активами и обязательствами. Отражают операции, вызывающие обратное движение денежных потоков.

(Подробнее о структуре в 18 вопросе)

16. Платежный баланс и определение его сальдо

Сделки в ПБ отражаются двойной записью: сделки, ведущие к притоку иностранной валюты на рынок, отражаются со знаком «плюс» соответствующих счетов; сделки, ведущие к оттоку иностранной валюты, — со знаком «минус». Например, экспорт товаров и услуг будет отражаться одновременно со знаком «плюс» в счете текущих операций (счет операций по товарам) и со знаком «минус» в счете операций с капиталом (задолженность за товар). Таким образом, сам принцип составления ПБ обусловливает равенство общего итога (сальдо) ПБ нулю. При этом по отдельным счетам (субсчетам) может наблюдаться как положительное, так и отрицательное сальдо. Обозначим сальдо счета по текущим операциям — СА, по операциям с капиталом — CF. Тогда: СА + CF =0. 

Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.

В теории сальдо ПБ всегда равно нулю в силу принципа двойной записи. Однако на практике это никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные о сделках по экспорту товаров берутся из отчетов таможни, данные о поступлении иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту — из отчетов КБ. Возникающие отклонения итогового сальдо ПБ от нуля отражают в счете «Чистые пропуски и ошибки». Считается, что чем больше величина данной статьи ПБ, тем больше нелегальный вывоз капитала из страны.

Сальдо ПБ является важным макроэкономическим индикатором. Величина сальдо ПБ учитывается при исчислении ВВП и национального дохода, влияет на курс валюты, на выбор средств внешней и внутренней экономической политики.

Балансовые итоги всех статей всегда равны нулю. Понятие «сальдо ПБ» относится только к балансовому итогу определенного набора статей. Все статьи ПБ делятся на Основные и Балансирующие.

Сальдо основных статей и называют “сальдо ПБ”. В зависимости от того, положительна эта величина или отрицательна, платежный баланс называется активным или дефицитным. Таким образом, от деления статей ПБ на основные и балансирующие зависит величина сальдо ПБ. 

Основные концепции расчета сальдо ПБ:

Концепция текущих операций. Основные – статьи по текущим операциям. Балансирующие — статьи по капитальным операциям. Сальдо ПБ = сальдо счета текущих операций. Был обусловлен тем, что в начале 20 века международная торговля товарами и услугами занимала наибольший удельный вес в международных операциях. 

Концепция базисного баланса. Основные - статьи по текущим операциям и статьи по операциям с долгосрочным капиталом. Балансирующие - статьи по операциям с краткосрочным капиталом и валютными резервами. Давало возможность оценить устойчивость валютного рынка в условиях расширения международных потоков краткосрочного капитала. 

Концепция баланса официальных расчетов. Балансирующие - статьи операций с официальными резервами; изменения обязательств официальных валютных органов. К валютным резервам относятся: золото, резервные валюты, резервная позиция в МВФ. Основные – все остальные.

С 1976 г. США стали официально измерять сальдо ПБ как сальдо счета текущих операций. Их примеру последовал ряд стран.  Это позволило прийти к возможности сопоставления ПБ, однако пагубно сказалось на их точности.