Тема 7. Векселя

§1. Понятие и особенности векселей

Вексель – это письменное долговое обязательство, составленное в предписанной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступление срока уплаты оговоренной в нем суммы, с лица выдавшего (акцептовавшего) вексель.

Вексель имеет ряд особенностей:

1) абстрактность – отсутствие каких-либо объяснений по поводу возникновения долга;

2) денежный характер – платежи по векселю производятся только в денежной форме;

3) бесспорность – оплата векселя производится в соответствии с условиями договора, если должник не может или не хочет оплатить вексель, то кредитор может предъявить иск должнику через судебные инстанции;

4) право протеста – плательщик может частично или полностью отказаться от оплаты векселя, но при этом составляется акт протеста;

5) вексель представляет собой кредитно-расчетный инструмент, средство платежа, и, кроме того, это ценная бумага, поэтому с ним можно производить следующие операции: купля/продажа, учет и использование в качестве залога.

Векселедатель – лицо, выписавшее вексель и являющееся ответственным по нему.

Векселедержатель – это лицо, принявшее вексель и предъявляющее его к оплате.

Домицилиат – это лицо, которому поручено оплатить вексель. Он не является ответственным лицом, он лишь своевременно производит оплату векселя по поручению и за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимую сумму средств.

В обращении векселей могут принимать участие юридические лица и дееспособные физические лица.

§2. Виды и классификация векселей

I. В зависимости от срока:

1. Срочные веселя, содержат в реквизитах указание точной даты платежа, этот срок определяется по совместной договоренности между сторонами, и не превышает одного года;

2. Векселя на предъявителя не имеют указания срока платежа, такой вексель подлежит оплате сразу же по предъявлении.

II. В зависимости от эмитентов.

1. Казначейские векселя – это краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны и служащие средством аккумулирования денежных средств для финансирования государственных расходов. Выпускаются на срок 3, 6, 12 месяцев. Гарантом возврата долга выступает само государство;

2. Частные векселя выпускаются различными корпорациями, акционерными обществами, финансовыми компаниями, коммерческими банками. Сроки таких векселей колеблются от нескольких недель до нескольких месяцев. В отличие от облигаций частные векселя не имеют специального обеспечения, залогом надежности является только финансовое состояние и рейтинг самой компании.

III. В зависимости от обслуживаемых сделок.

1. Финансовые векселя отражают отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Существует несколько разновидностей финансовых векселей в зависимости от эмитента: банковские и дружеские векселя. Банковские векселя выпускаются коммерческим банком и представляют собой свидетельство о внесении определенной суммы на депозит, выданный коммерческим банком. Сам банк в этом случае обязуется погасить данный вексель при предъявлении его к оплате в установленный срок и выплатить начисленные проценты, т.е. банковский вексель имеет много схожего с банковским сертификатом. Разница заключается в том, что вексель имеет преимущество по сравнению с сертификатом, т.к. вексель можно использовать как средство платежа при расчетах с другими предприятиями и организациями, а депозитный сертификат в этом качестве не используется. Банковские векселя пользуются повышенным спросом, являясь относительно надежными бумагами, доходность по ним достаточно высокая. Дружеские векселя выписываются одним предпринимателем другому с целью оказания финансовой помощи.

2. Товарные векселя являются формой коммерческого кредита, предоставляемого предпринимателями друг другу. В отличие от дружеского векселя, в основе товарного векселя обязательно лежит сделка по купле/продаже товаров. Существует два вида товарных векселей: простой и переводной.