§3. Прогнозирование денежного потока

Поскольку большинство показателей достаточно сложно прогнозировать, прогнозный отчёт сводится к построению бюджета денежных средств. В таком отчёте определяют только основные показатели: объём реализации, выручку за наличный расчёт, кредиторскую задолженность и т.д. При этом необходимо располагать:

1) данными об активах на начало прогнозируемого периода;

2) данными об обязательствах на начало прогнозируемого периода;

3) объёмом производства;

4) текущих расходах.

В этом случае основным является не момент совершения операции, а момент поступления денежных средств. Определяется минимальный, но необходимый объём денежных средств на счетах организации. Весь планируемый интервал разбивают на подпериоды, которые в дальнейшем анализируются. Отдельный анализ проводится по:

1) прогнозированию денежных поступлений по подпериодам;

2) денежным расходам по подпериодам;

3) чистому денежному потоку;

4) величине кредиторской задолженности.

В первом случае анализируется дебиторская задолженность, во втором – кредиторская задолженность. В четвёртом случае определяется величина возможной банковской ссуды для обеспечения прогнозирования денежного потока. При анализе необходимо рассчитывать минимальный объём денежных средств на счетах и в кассе, которые необходимо иметь в качестве страхового запаса и в случае возникновения непредвиденных высокодоходных финансовых вложений.

Тема 21. Анализ информации, представленной в форме №5 и пояснительной записке

В форме №5 и пояснительной записке детализируется информация статей бухгалтерской отчётности форм №1-4.

§1. Пояснительная записка и её анализ. Структура формы №5

Пояснительная записка позволяет оценить условия хозяйствования экономического субъекта за отчётный период. При этом её содержание не регламентировано никакими нормативными документами.

Информация, включаемая в состав пояснительной записки, определяется исполнительным органом самостоятельно, если он считает эту информацию важной для заинтересованных пользователей. В ней раскрываются сведения о способах ведения бухгалтерского учёта, изменения в учётной политике, которые могут оказать отрицательное влияние на финансовый результат.

В пояснительной записке раскрытию подлежит вся информация, которая считается существенной.

Согласно отечественной практике, существенной признаётся величина, если её отношение к итоговой величине за период превышает барьер в размере 5%.

Форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу состоит из следующих разделов.

1. Нематериальные активы и расходы на НИОКР.

2. Основные средства.

3. Финансовые вложения.

4. Запасы.

5. Дебиторская и кредиторская задолженность.

6. Затраты на производство.

7. Резервы под условные обязательства.

8. Обеспечение обязательств.

9. Государственная помощь.

§2. Анализ нематериальных активов

Нематериальные активы. Информация, представленная в разделе 1, позволяет заинтересованным пользователям провести анализ нематериальных активов, определить их структуру и динамику.

Нематериальные активы – это часть имущества организации, представляющая собой идентифицированный неденежный актив, не имеющий физической формы и используемый для производства продукции, оказания услуг или сдачи в аренду.

В ПБУ 14/07 приведён перечень нематериальных активов, к которым относятся: программное обеспечение, лицензии, патенты и т.д., в т.ч. деловая репутация. Её стоимость оценивается как разница между рыночной (продажной) ценой организации и стоимостью её имущества. Такая разница возникает вследствие ожидаемой повышенной прибыли (по сравнению со среднерыночной) за счёт применения новых технологий и совершенных организационных форм хозяйствования.

Стоимость нематериальных активов и основных средств в форме №5 первоначальная, в отличие от формы №1, где она остаточная.

Нематериальные активы поступают в распоряжение предприятия либо как приобретённые со стороны, либо как созданные самой организацией. Первоначальная стоимость приобретаемых нематериальных активов – стоимость их покупки. Первоначальная стоимость нематериальных активов, создаваемых самой организацией включает затраты организации на изготовление, сооружение, а также затраты, связанные с получением патентных разрешений.

Амортизация нематериальных активов проводится одним из трёх методов: линейным методом, методом уменьшаемого остатка и пропорционально объёму производства. Срок полезного использования нематериального актива устанавливается организацией самостоятельно.

Расширенный анализ нематериальных активов включает три этапа.

1. Анализ динамики, объёма и структуры нематериальных активов.

2. Анализ нематериальных активов по видам и срокам полезного использования.

3. Анализ эффективности использования нематериальных активов.

В разделе 1 формы №5 приводятся данные о движении нематериальных активов за период, включая их первоначальную стоимость, амортизационные отчисления, убытки от обесценения, а также количество поступивших и выбывших нематериальных активов.

Определяют абсолютные изменения нематериальных активов, их структуру и темпы роста (прироста). Движение нематериальных активов оценивают следующими коэффициентами.

1. Коэффициент износа:

К_изн = ΣА / ПС,

где

ΣА – сумма начисленной амортизации;

ПС – первоначальная стоимость нематериальных активов.

2. Коэффициент поступления:

К_{пост НМА} = НМА_п / НМА_к.г.,

где

НМА_п – стоимость поступивших нематериальных активов;

НМА_к.г. – стоимость нематериальных активов на конец года.

3. Коэффициент выбытия:

К_{выб НМА} = НМА_в / НМА_н.г.,

где

НМА_в – стоимость выбывших нематериальных активов;

НМА_н.г. – стоимость нематериальных активов на начало года.

4. Коэффициент интенсивного использования нематериальных активов:

К_{инт исп НМА} = НМА_п / НМА_в

Приобретение нематериальных активов связано с получением определённого эффекта. Расчёт эффективности использования нематериальных активов трудоёмок и требует комплексного подхода, например, эффект от использования эксклюзивных прав на изобретение может быть посчитан только после производства продукции с использованием данного изобретения. Однако объём продаж зависит от множества различных факторов: ёмкости рынка, цены, качества продукции и т.д. Поэтому часто эффективность использования нематериальных активов оценивается с использованием общей методики – рентабельности.

При анализе необходимо помнить, что темп прироста финансовых результатов (прибыли или выручки) должен быть больше темпа прироста нематериальных активов, темп прироста рентабельности также должен быть больше темпа прироста нематериальных активов.