3. Место и роль оценки финансового состояния в управлении предприятием

Знание основных критериев оценки финансового состояния позволяет менеджерам и предпринимателям принимать обоснованные решения в области привлечения заемных средств, распределения прибыли, сбыта продукции, прироста или уменьшения материальных запасов и т. д.

В процессе финансового планирования и контроля над выполнением плана анализируются показатели:

• уровень затрат на 1 руб. продукции (по плану, по факту и в динамике);

• уровень материальных затрат на 1 руб. продукции (по плану, по факту и в динамике);

• коэффициенты оборачиваемости оборотных средств и их составляющих;

• коэффициент оборачиваемости капитала;

• фондоотдача;

• коэффициент рентабельности продукции, капитала, собственного капитала;

• цена заемных средств;

• коэффициент ликвидности и др. показатели.

Уровень затрат на 1 руб. продукции исчисляется как отношение полной себестоимости продукции к объему товарной продукции в ценах продаж.

Уровень материальных затрат на 1 руб. продукции исчисляется как отношение величины материальных затрат, необходимых для выпуска продукции, к объему товарной продукции в ценах продаж.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как отношение выручки от продажи продукции к среднегодовой стоимости оборотных средств. Среднегодовая стоимость исчисляется как среднеарифметическая величина остатков оборотных средств на начало и конец периода.

Наглядно характеризуют показатель общей оборачиваемости коэффициенты оборачиваемости различных видов оборотных средств (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности). В этом случае в знаменателе используются данные об остатках этих видов оборотных средств на начало и конец периода.

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается как отношение выручки от продажи продукции к среднегодовой стоимости всех активов.

Фондоотдача рассчитывается как отношение выручки от продажи продукции к среднегодовой стоимости основных фондов.

Коэффициент рентабельности продукции исчисляется как отношение прибыли от продажи продукции к ее полной себестоимости.

Коэффициент рентабельности капитала — отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала — отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств предприятия.

Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Эта способность исчисляется с помощью коэффициентов ликвидности.

Коэффициент ликвидности исчисляется как отношение всех оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств и показывает, насколько предприятие способно выполнить все свои срочные обязательства за счет своих текущих активов. Рассчитывают коэффициенты общей, текущей и абсолютной ликвидности.