3 Показатели эффективности использования оборотного капитала.

Существенным моментом работы с оборотным капиталом является расчет показателей эффективности использования оборотного капитала. Финансовое положение предприятия, показатели его ликвидности и платежеспособности зависят от того, насколько быстро вложенные в оборот средства превращаются в реальные деньги.

К основным показателям эффективности использования оборотных средств относятся:

• Период оборота — число дней, за которые оборотные средства возвращаются на предприятие, проделав полный кругооборот заготовления, производства и реализации продукции. Рассчитывают период оборота путем деления длительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости. Поскольку производственно-коммерческий цикл заканчивается реализацией, то в расчете оборачиваемости участвуют показатели выручки от реализации и средней величины оборотных средств в анализируемом периоде:

Об_ок = С_ок: , Об_ок = Д/ К_об

где Об_ок —длительность одного оборота оборотного капитала, дней;

С_ок—средняя величина оборотного капитала в рублях (исчисляемая как среднеарифметическая от суммы оборотных активов на начало и конец периода или средняя хронологическая);

Р_п — величина объема реализации за анализируемый период, руб.;

Д — длительность периода, дней.

• Коэффициент оборачиваемости — число оборотов, проделанных оборотными средствами за анализируемый период:

К_об = Д/Об_ок, К_об = Р_п / С_{ок или} К_об = С_ок• Д / Р_п

где К_об — коэффициент оборачиваемости;

Д — длительность анализируемого периода, дней;

Об_ок — период оборота, дней.

Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучше достижимый результат — с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции.

• Платежеспособность — возможность своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера без ликвидации долгосрочных активов.

• Ликвидность — способность организации своевременно погашать свои долговые обязательства. Ликвидность зависит от величины задолженности, а также объема ликвидных средств. Ликвидные средства — текущие оборотные активы, оборотный капитал, существующие в форме наличных денег или активов, которые можно быстро и беспрепятственно конвертировать в наличные деньги, а также задолженности, но не товарно-материальные запасы. Ликвидные текущие оборотные активы компании показывают, сколько наличного капитала может иметь компания, чтобы удовлетворить требования кредиторов о немедленной выплате долга, если такие требования будут выставлены.

Рентабельность текущих активов — показатель, дающий комплексную оценку эффективного использования оборотного капитала

Финансовое планирование на предприятии

1. Понятие «финансовое планирование». Содержание и цели финансового планирования

Глава «Финансовое планирование» — ключевая в курсе «Финансы организаций».

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления предприятием. Здесь воплощаются в конкретные финансовые показатели стратегические цели предприятия, происходит обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности. Без финансового плана невозможно привлечение сторонних инвесторов, без него позиции предприятия в конкурентной борьбе крайне неустойчивы. Финансист должен владеть различными методами финансового планирования, иметь навыки в разработке финансовой стратегии. Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников.

Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.

Финансовое планирование ставит своей целью определить соответствие доходов организации на прогнозируемый период расходам за этот же период.

Финансовое планирование — это многоуровневая система расчетов, которые затем консолидируются в балансе доходов и расходов (финансовом плане).

Основные этапы финансового планирования:

1. Расчет величины выручки от продажи продукции (работ, услуг).

2. Расчет величины затрат на производство и реализацию продукции.

3. Расчет прибыли от реализации и прочих доходов и расходов. Определение размера прибыли на планируемый период.

4. Расчет источников финансирования прироста внеоборотных активов (капитальных вложений).

5. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах и источников финансирования прироста норматива оборотных средств.

6. Распределение прибыли по направлениям ее использования.

6. Расчет источников финансирования научно-исследовательских работ, содержания объектов социальной сферы и других расходов, финансируемых из различных источников.

7. Составление проверочной таблицы (шахматки) соответствия расходов предприятия источникам финансирования.

9. Составление баланса доходов и расходов (финансового плана). К основным задачам финансового планирования относятся:

10. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;