41. Неоклассические концепции открытой экономики

Основные блоки неоклассических моделей:

1. Приоритет анализа экономики в долгосрочном периоде.

2. Концепция естественного уровня безработицы.

3. Стабильность функции спроса на реальные кассовые остатки

4. Признание наличия двух компонентов предложения денег:

внутренний кредит

международные резервы

5. Эффект реальных кассовых остатков как механизм восстановления равновесия в хозяйственной системе

Условия эффекта реальных кассовых остатков:

• совершенная эластичность цен и ставок заработной платы;

• отсутствие денежной иллюзии;

• отсутствие перераспределительного эффекта при изменении цен;

• неэластичность ожиданий по поводу будущего изменения цен;

• наличие в хозяйстве только неразменных бумажных денег;

• отсутствие государственного долга.

Спрос на реальные кассовые остатки:

M = vPY где v — средневзвешенное значение коэффициента предпочтения ликвидности в экономике; Y — совокупный реальный доход. Р — уровень цен; Это уравнение называется кембриджским уравнением.

Эффект реальных кассовых остатков:

1/P * dP/dt = F (Md/Ms)

Предложение денег:

Ms = F (M; B)

Функция платежного баланса (торгового баланса):

B = F (e*Pf/Pd)

Для построения динамических моделей неоклассики используют идею «производственной функции», под которой понимается зависимость или количественное соотношение между факторами производства и объемом полученной продукции. Она выражается формулой «затраты – выпуск» и может быть представлена в следующем виде:

X=F (a1, a2……an), где Х – объем выпуска продукции, а1, а2….аn – использованные факторы производства.

Первым вариантом подобной зависимости была производственная функция Кобба –Дугласа, рассматривающая зависимость объема производства только от двух факторов – капитала и труда, абстрагирующаяся от всех других факторов, вид которой:

Y=F(K,L), где Y – объем производственного продукта, К – капитал, L – труд.

В дальнейшем в производственную функцию был введен «фактор времени», и она приняла следующий вид:

Y=F (K,L,t).

Модель экономического роста неоклассиков имеет следующий обобщенный вид:

Y=αK + βL +r, где Y – среднегодовой темп роста национального дохода, К – среднегодовой темп роста капитала, L – среднегодовой темп роста труда, α, β – соответственно доли капитала и труда в национальном доходе, r – темп технического прогресса.

Согласно формуле, темп роста национального дохода равен сумме темпов роста труда и капитала, взвешенных по доле их расходов в национальном доходе, плюс темп технического прогресса. Неоклассической факторная модель экономического роста Роберта Солоу, которая предполагает замещение факторов производства, так как изменяются относительные цены на них. По Солоу, инвестиции и сбережения определяют не темпы экономического роста, а соотношение между факторами капитал—труд и объемом производства на душу населения. За основу своей модели Солоу взял простую производственную функцию, введя в нее уровень развития технологий (Т): Y= f (K, L, T) Далее он предположил, что Т в равной мере воздействует и на труд и на капитал. Функция в этом случае получила следующий вид: На основании своего подхода и данных о развитии американской экономики за 1909—1949 гг. Солоу определил, что более 80% роста показателя выпуска продукции на отработанный человеко-час объясняется Y = Tf (K, L) научно-техническим прогрессом. Таким образом, если в модели Харрода—Домара НТП выступает как фактор, внешний по отношению к экономическому росту (экзогенный), то в модели Солоу он рассматривается уже как внутренний (эндогенный) фактор, органически присущий современному экономическому развитию. Это соответствует тому, что именно НТП выступает главным фактором экономического роста в долгосрочном периоде. Спрос на реальные денежные остатки будет зависеть от реальной доходности каждого из активов, т.е.

M/P = f (rb, rc (1/P) ( dP/dt), w, Y/P,u) ,где М – объем денежной массы; P – уровень цен; Rb – доход от облигаций; Rc – доход от акций; ( 1/P) (dP/dt) – уровень инфляции; W – инвестиции в человеческий капитал; Y/P – доход от денег, где Y – уровень дохода, U – вкусы и предпочтения.

М.Фридмен заключает, что функциональная связь между спросом на деньги и переменными, его определяющими, являются стабильной. Уравнение спроса на деньги он преобразует в уравнение для определения уровня номинального (денежного) дохода Y, т.е.

Y = V ( rb, rc (1/P) (dP/dr), w, Y/P,u ) M, где

Y – уровень номинального дохода; V – скорость обращения.

С программой валютной реформы выступил лидер этого течения М. Фридмен. Суть его предложений довольно проста. В условиях нестабильности валютных курсов существует единственное средство выравнивания платежного баланса — это воздействие на уровень внутренних доходов с помощью соответствующей дисконтной и фискальной политики. Между тем, существует более простой и надежный способ корректировки международных платежей. Он состоит в ориентации на свободно колеблющиеся («плавающие») под воздействием спроса и предложения валюты. «По моему мнению, — замечает М. Фридмен, — рынок проделает работу валютной спекуляции намного лучше, чем правительство». Спонтанное изменение валютного курса в случае нарушения платежного баланса может способствовать восстановлению баланса, Однако в соответствии с общей концепцией монетаризма Фридмен ставит акцент на чисто денежных феноменах, а их отрыв от закономерностей реального сектора нередко делает неэффективной политику «плавающих» курсов.