23. Лимитирование затрат и вложений как метод снижения финн. И кредитных рисков.

Лимитиров-е-это усмтановление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.д. Лимит-е явл. Важным приемом снижения стоимости степени риска и примен-ся банками при выдаче ссуд, при закл. договоров не овердрафт и т.д. Хоз-ми субъектами он примен-ся при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения кап. и т.д.

25. Инвест. Риски. Инв. Риски – риски связанные с вложением капитала. Можно разделить на 2 гр. 1. риски связанные с осуществлением реальных инвестиций 2. риски связанные с портфелями или реальными инв.-ми. Виды рисков реальных инв.-й: 1. Риски, возникающие в процессе разработки технико-эк-го обоснования инв-й и разработки проектно-сметной док-ции. Их причины: ошибки в планировании и прогноз-ии инв-х вложений, в подборе и расстановке кадров, неверное определение емкости рынка. 2. Риски, связанные с непосредственным возведением об-та инв-ния. Их причины: нехватка ресурсов и недостатки в координации СМР 3. Риски, связанные с изменением рыночной конъюктуры после завершения строительства и ввода в экспл-цию об-та. Фак-ры оценки реал-х инв-й: 1. фак-р дох-ти и фак-р времени. Виды финан-х и портфельных рисков. Агрессивный(совокупность ц. б. кот-е могут обеспечить высокий ур-нь дохода при высоком риске потерь – акции) Консервативный (оринтируется на мин-цию рисков и соот-но не может обесп-ть высокий ур-нь дох-ти – облигации) Умеренный (нацелен на обесп-е сред-го ур-ня дох-ти при допустимой степени риска гос-е облигации) В целях снижения рисков инв-ры могут произ-ть срочные сделки, кот-е делятся: 1. твердые(участники берут на себя обяз-ва по поставке и покупке ц. б., когда усл-я сделки не могут быть изменены); условные (один из уч-в имеет право отказ-ся от выполнения свох обяз-в); пролонгационные ( пок-ль или продавец ц. б. может продлить операцию и установить новые сроки расчета по сделки)

26. Кред-е риски.

Кр-й риск или риск невозврата долга м. б. определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обяз-ва в соот-ии со сроками и усл-ми кред-го соглашения. Это состояние м. б. вызвано: 1 неспособ-ю должника создавать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагопр-ми измен-ми. 2. неуверен-ю в буд-ей ст-ти и в кач-ве заложенного имущ-ва. 3. проблема с деловой репут-й заещика. Параметры оценки кред-го риска: 1. размер чистых активов контрагента. 2. Коэф-ты ликвид-ти и платеж-ти.3. Пок-ли оборач-ти активов. Также кред-р должен оцен-ть: величину странового риска, общее состояние отрасли, конкурентное положение, деловую репутацию, кач-во управления орг-ей, наличие кред-й истории. Среди осн-х методов снижения рисков банк-го упр-я отдают предпочтение формированию резервов на покрытие возм-х потерь по ссудам. Критерии оценки кач-ва ссудной задолж-ти: 1. Финан-е полож-е заемщика. 2. Кач-во обесп-я долга. Финан-е полож-е заемщика м. б. признана: 1. Хорошим ( деят-ть заем-ка свидет-ет о стабильности произ-ва и отсут-ют негативные теденции). 2. Среднее (отсутствуют прямые урозы текущему финан-му положению при негат-х тенденциях). 3. Плохое (заемщик признан несостоятельным). Категории кач-ва обслуживания заемщиком долга ссуды: хорошее, среднее, плохое. Исходя из фин-го положения заем-ка и кач-ва обсл-я долга выдел-т 5 категорий кач-ва ссудной и приравненной к ней задолж-ти: стандартные ссуды, нестандартные, сомнит-е, проблемные и безнадежные.

28.Содержание процентного риска и методы управления им. Процентный риск можно определить как изменчивость доходов и цен, фин. активов, которая вызвана изменением уровня рыночных % ставок. Для банковских учреждений % риск – это риск того, что средняя стоимость привлекаемых банком ресурсов может обогнать среднюю стоимость размещения банковских активов. Управление % риском включает в себя управление активами банка и управление обязательствами банка. Управление активами ограничивается: 1. соображениями ликвидности и риска вложения капитала 2. ценовая конкуренция со стороны других банков Управление обязательствами ограничивается следующими функциями:

1. ограниченность выбора и размеров долговых инструментов, которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и кредиторов 2. ценовая конкуренция со стороны других банков по вкладным операциями. Для анализа величины % риска используются 3 ключевых показателя: 1.% маржа; 2.% спред; 3. %ГЭП. % маржа или чистый % доход, который представляет собой разницу между %-ми доходами, полученными от проведения активных операций и %-ми расходами, понесенными при проведении пассивных операциями. %спред – это разница между средневзвешенной % ставкой, сложившейся по активным операциям и средневзвешенной % ставкой, сложившейся по пассивным опе6рациям. % ГЭП – представляет собой разницу между активами и обязательствами банка, которые подвержены уменьшению ставок. Можно выделить следующие стратегические управления % риском при различных сценариях изменения % ставок. 1. на рынке сложились минимальные % ставки и ожидается их рост. В данном случае целесообразно проводить следующие мероприятия: • увеличить сроки заимствования средств банком • сократить долю выданных кредитов с фиксированной ставко • сократить сроки портфеля инвестиций • продать ц. б., приносящие фиксированный доход 2. на рынке имеют место растущие % ставки и ожидается в ближайшем будущем достижение их максимума. В этих условиях целесообразны следующие мероприятия: • начать сокращение сроков заимствования средств • начать увеличение сроков инвест. Вложений • подготовится к увеличению доли кредитов с фиксированной ставкой • рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с меняющейся % ставкой 3. на рынке имеет место высокие % ставки, которые могут начать меняться в обозримом будущем. В этих условиях рекомендуются следующие мероприятия: • сократить сроки заимствования и других банков под фиксированный % • увеличить долю предоставленных кредитов с фиксированной ставкой • увеличить сроки портфеля инвестиций, в т.ч. с фиксированной ставкой • запланировать будущие продажи части активов • сконцентрировать внимание на открытии новых кредитных линий для клиентов. 4. на рынке падающие % ставки, которые в ближайшем будущем могут достигать своего минимума. В этих случаях рекомендуются следующие мероприятия: • начать удлинять сроки привлечения займов с фиксированной % ставкой • начать сокращение сроков и объемов инвестиций в ц.б.• начать увеличение доли кредитов с плавающей % ставкой• выборочно продавать активы с фиксированной ставкой • начать подготовку к привлечению долгосрочных займов с фиксированной ставкой.

29 Сущность риска ликвидности и стратегии и управления им. Риск ликвидности представляет собой ситуацию когда финансово кредитные учреждения становятся с недостаточным или избыточным ликвидным средством. Под риском ликвидности понимают опасность нехватки ликвидных активов для полного и своевременного погашения обязательств. Риск излишней ликвидности представляет собой избыток высоколиквидных активов и как следствие обостряет угрозу упущенной выгоды. Ликвидность рассматривают с двух позиций: 1 Как запас ликвидных активов. Характеризует величину имеющихся активов к-е м-б направлены на погашение долговых обяз-в в определенное время. 2. Как поток ликвидных средств. Рассматривается как способность финансово-кредитных учреждений мобилизовать или привлекать ликвидные средства в короткие сроки и без дополнительных затрат. Выделяют 3 группы методов упр-я Р ликвидности банковских учереж: 1 Упр-е Р ликв-ти через упр-е банк активами : пост-е хранение определенного запаса активов, легко трансформируемые в денежные средства. Св-ва легкотрансф-х активов: - иметь свой рынок - иметь достаточно стабильные цены - они д.б. обратимыми: общего фонда средств, конверсии активов. 2 Упр-е Р через упр-е банк обязательствами: упр-е банк обяз-ми в разрезе снижения Р лик-ти предст-т сов-ть мер, направленных на мобилизацию доп рес-в. Осн-е мет-ды упр-я обязат-ми: - заимствование на межбанковском рынке - ламбард. Кпедиты под залог ЦБ и операции Репо 3 упр-е Р лик-ти путем сбаланс упр-я активами и обяз-ми банка: упр-е риском лик-ти путем сбалансир-ти упр-я активами и обяз-ми и одновременно методов упр-я обяз-ми.

30 Понятие и виды валютных рисков, методы управления ими. Валютный риск можно разделить на три взаимосвязанные категории: Экономический риск: риск изменения стоимости активов и/или пассивов фирмы (или банка) из-за будущих изменений курса. Риск перевода: имеет бухгалтерскую природу, связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Риск сделок: неопределенность стоимости в национальной валюте сделки в будущем, которая деноминирована в инвалюте. Валютные риски банков имеют место при открытой валютной позиции, а также когда валюта предоставления кредита не совпадает с валютой платежа. Валютная позиция банка представляет собой соотношение требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты. Закрытая валютная позиция - это валютная позиция, при которой сумма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны друг другу. Открытая валютная позиция - это валютная позиция, при которой сумма требований банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обязательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает валютный риск, т.е. риск потерь (убытков) банка от неблагоприятного изменения валютных курсов.. Открытая валютная позиция может быть либо короткой, либо длинной. При короткой открытой валютной позиции пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в той же иностранной валюте. Поэтому при расчете ее величина получается со знаком минус. Длинная открытая валютная позиция противоположна короткой, и при ней активы и требования банка в иностранной валюте превышают его пассивы и обязательства в этой валюте, а сальдо расчетов является положительным и указывается со знаком плюс. В международной практике применяются три основных способа страхования рисков: 1. Односторонние действия одного из партнеров.Операции страховых компаний, банковские и правительственные гарантии. 2. Взаимная договоренность участников сделки. На выбор конкретного метода страхования риска влияют такие факторы, как: - особенности экономических и политических отношений со стороной-контрагентом сделки; - конкурентоспособность товара; - платежеспособность контрагента сделки; - действующие валютные и кредитно-

финансовые ограничения в данной стране; - срок покрытия риска;

31 Система мониторинга отраслевого риска Отраслевой риск связан со степенью изменчивости в отрасли в эк и фин отношении, а также в отношении с другими отраслями. Чем выше изменчивость в отросли тем выше степень риска. При оценке отрасл риска необходимо учитывать след-е обстоят-ва: 1 деятельность альтернативных отраслей за определенный период времени. 2 продолжают ли успешно действовать отрасли, успешно развивавшиеся в прошлом. 3 на сколько синхронно развивались отдельно взятые пред-я внутри отрасли и фин рез-м пред-й по одной отрасли. Систематический риск характеризует уровень колебаний, рез-в деятельности отрасли по отношению к рез-м деятельности всей эк-ки или рынка. Коэф-т чувствительности опред-ся по отдельно взятой отрасли либо по портфелю фин-х инв-й, кот-е могут входить ц б эмитентов относящихся к разным отрослям. Выдел-т 2 фактора сущест-но влияющ-х на отросл-й риск 1 промышленный жизненный цикл отрасли выдел-т несколько стадий этого цикла: - первоначальное развитие - быстро ускоряющийся рост - размеренный рост - снижение роста и спада 2 внутри отраслевая среда конкуренции явл-ся дополнительным источником инф-ции характериз-ся след-ми параметрами: - степень ожесточенности ценовой и не ценовой конкуренции внутри отрасли - сложность вхождения новых предп-й в отрасль или выходе из отрасли - существование или отсутствие близких по цене заменителей продукции данной отрасли - производственный потенциал основных поставщиков для производства продукции в данной отрасли - политическое и социальное окружение, в деятельности отрасли.