- •Тема 1. Сутність фінансів та фінансового механізму підприємства
- •1. Сутність і функції фінансів підприємства
- •2. Сутність фінансового механізму підприємства
- •3. Грошові фонди та фінансові ресурси
- •1. Сутність і функції фінансів підприємства
- •2. Сутність фінансового механізму підприємства
- •3. Грошові фонди та фінансові ресурси
- •Тема 2 Фінансова діяльність підприємства та засади її організації
- •1. Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи
- •2. Зміст та завдання управління фінансами підприємства
- •1. Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи
- •2. Зміст та завдання управління фінансами підприємства
- •По джерелах сплати:
- •Б)Місцеві
- •Податки
- •Комунальний податок
- •2. Склад та характеристика загальнодержавних платежів. Порядок встановлення та сплати їх підприємствами України
- •Мито імпортне
- •Збір на обов’язкове державне пенсійне страхування.
- •Збір на обов’язкове соціальне страхування.
- •Збір до Державного інноваційного фонду.
- •3. Склад та характеристика місцевих податків і зборів, порядок встановлення та сплати їх підприємствами
- •1.Місцеві податки:
- •4. Відповідальність підприємств за порушення податкового законодавства
- •Тема 4. Активи підприємства
- •Активи підприємства (ряд 280. Ф№1)
- •Необоротні активи:
- •Довгострокові фінансові інвестиції
- •Інші фінансові інвестиції
- •Забезпечення перспектив розвитку операційної діяльності підприємства та форм її диверсифікації.
- •Забезпечення відповідності обсягу та структури активів, що формуються, обсягам та структурі виробництва та збуту продукції.
- •3.Забезпечення оптимальності складу активів з позицій ефективності господарської діяльності.
- •2. Методичні підходи до оцінки вартості майна підприємства як цілісного майнового комплексу
- •Метод оцінки майбутнього чистого грошового потоку (доходовий):
- •Сутність та класифікація оборотних активів підприємства
- •1)В залежності від їх участі в кругообігу:
- •2)В залежності від методів планування:
- •3)В залежності від джерел формування:
- •4) В залежності від виду оборотних активів:
- •4) В залежності від періоду функціонування оборотних активів:
- •4. Система показників, що характеризує стан та ефективність використання оборотних активів
- •5. Методичні підходи до визначення потреби в оборотних коштах, джерела її фінансування. Поняття балансу оборотних коштів
- •1) Нормування виробничих запасів:
- •2) Нормування незавершеного виробництва.
- •3) Нормування запасів готової продукції.
- •4)Нормування оборотних коштів по тарі
- •Тема 5. Кредитування підприємств
- •2. Характеристика форм та видів банківського кредиту. Умови кредитування підприємств та зміст кредитного договору
- •Види банківського обслуговування підприємств
- •Факторинг
- •В залежності від методу надання кредиту виділяють:
- •5. Укладання кредитної угоди між підприємством-позичальником та банком.
- •Загальні положення.
- •3. Особливості фінансового лізингу як різновиду кредитування, характеристика форм та видів фінансового лізингу
- •1.За складом учасників лізингової угоди:
- •В залежності від об’єкту лізингу:
- •За формами лізингових платежів:
- •4. За характером фінансування об’єкту лізингу:
- •4. Особливості товарного кредиту як джерела формування оборотних активів, характеристика форм, видів та умов товарного кредиту
- •Трасант
- •Тема 6 фінансове забезпечення відтворення основних фондів
- •Метод зменшення залишкової вартості (метод зменшення залишку).
- •Відтворення основних фондів підприємства, його види. Просте та розширене відтворення основних фондів, його форми
- •3. Капітальні вкладення підприємства. Джерела фінансування капітальних вкладень, їх склад , структура та основні ресурси фінансування
- •4. Ремонт як часткове відтворення основних фондів. Види ремонту, джерела фінансування поточного та капітального ремонту
- •Тема 7. Грошовий оборот та система грошових розрахунків підприємства
- •4) Розрахунки чеками.
- •6) Розрахунки векселями.
- •За направленістю руху грошових коштів:
- •За методом вирахування обсягу:
- •За видами господарської діяльності:
- •Тема 8 банкрутство та фінансова санація підприємстВа
- •1) Зовнішні (незалежні від діяльності підприємства):
- •2) Внутрішні (залежні від діяльності підприємства):
- •2. Правові засади регулювання банкрутства підприємств в Україні
- •3. Санація підприємства, умови та форми її проведення, розробка проекту фінансового оздоровлення підприємства
- •За рахунок коштів кредиторів боржника:
- •Тема 9. Формування і розподіл прибутку на підприємствах
- •Фінансові витрати
- •Інші фінансові доходи
- •Балансовий прибуток
- •Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства
- •Чистий прибуток
- •Нерозподілений прибуток
- •Тема 10 фінансовий стан підприємства та його характеристика
- •За організацією проведення:
- •За обсягом аналітичного дослідження:
- •Показники, що формуються за рахунок зовнішніх джерел:
- •Показники, які формуються за рахунок внутрішніх джерел:
- •2. Система показників оцінки фінансової стійкості підприємства
- •Коефіцієнт поточної заборгованості (кЗпот):
- •3. Система показників оцінки рівня платоспроможності підприємства
- •Розмір власного оборотного капіталу (вок):
- •4. Система показників оцінки ділової активності та прибутковості підприємства
- •5. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства
- •Тема 11 фінансове планування на підприємствах
- •2. План доходів та витрат підприємства, зміст та порядок його розробки
- •Приблизна форма плану доходів та витрат підприємства
- •3. План надходження та використання грошових коштів, зміст та порядок його розробки. Платіжний календар
- •Орієнтовна форма платіжного календаря
- •4. Балансовий план , зміст та порядок його розробки
3. Капітальні вкладення підприємства. Джерела фінансування капітальних вкладень, їх склад , структура та основні ресурси фінансування
Капітальні вкладення – це кошти, що направляються на розширене відтворення основних фондів та об’єктів соціальної інфраструктури підприємства. Вони складаються із витрат на створення нових, розширення, реконструкцію, модернізацію та технічне переозброєння діючих основних фондів.
Шляхом капітальних вкладень може здійснюватись як просте, так і розширене відтворення.
До складу капітальних вкладень традиційно включають:
Вартість будівельно-монтажних робіт: підготовка території під забудову, саме будівництво будівель і зведення споруд, монтаж обладнання.
Вартість технологічного, енергетичного, підйомно-транспортного устаткування, а також інструментів, інвентарю, які включаються до складу основних фондів.
Витрати на проектно-пошукові роботи, вартість земельних ділянок, витрати на технічний нагляд, підготовку експлуатаційних кадрів, вартість придбаних ліцензій і патентів, інші витрати, пов’язані з підготовкою до будівництва та експлуатації об’єкта.
В залежності від класифікаційних ознак та напрямків використання капітальних вкладень розрізняють таку їх структуру:
Галузева – характеризує розподіл капіталовкладень по галузях та видах виробництв.
Територіальна – характеризує співвідношення їх розподілу по економічних районах, областях країни.
Технологічна – означає співвідношення між основними складовими частинами капітальних вкладень: будівельні роботи; монтаж обладнання; придбання обладнання, що потребує монтажу; придбання інструмента, інвентарю; проектно-пошукові роботи; інші витрати. Для підвищення ефективності виробництва покращення технологічної структури капіталовкладень має велике значення. Прогресивність технологічної структури визначається збільшенням у складі капітальних вкладень питомої ваги витрат на придбання активної частини основних виробничих фондів. В цьому криються резерви підвищення ефективності використання капітальних вкладень.
Відтворювальна характеризує співвідношення довгострокових витрат на нове будівництво, розширення, реконструкцію та технічне переозброєння, тобто між формами відтворення основних фондів.
Планування капітальних вкладень на підприємстві складається з двох етапів:
Визначення необхідного обсягу виробничих інвестицій на плановий період.
На цей обсяг впливає велика кількість факторів, серед яких визначальне місце займає ситуація на ринку (кон’юнктура), яка може характеризуватись такими рисами:
= ринковий попит на продукцію підприємства задовольняється повністю і це не вимагає нарощування обсягів виробництва. В цьому випадку можливе здійснення тільки простого відтворення основних фондів за рахунок амортизаційних відрахувань. Необхідний розмір капітальних вкладень в цьому випадку визначається на основі даних про потребу у новому устаткуванні, цін на нього з врахуванням вартості його монтажу.
= попит на продукцію підприємства зростає, тому існує доцільність нарощування обсягів виробництва з метою збільшення приросту прибутку. В цьому випадку можливе здійснення розширеного відтворення основних фондів у відповідних формах за попередньо розробленим проектом (бізнес-планом реальних інвестицій). Однією із складових бізнес-плану повинно бути обґрунтування загальної потреби підприємства в основних фондах на плановий період .
Для визначення необхідного обсягу капітальних вкладень в цій ситуації використовується метод прямого розрахунку на основі даних кошторису технічного переозброєння, реконструкції або розширення виробництва.
= попит на продукцію підприємства різко зменшився. В цьому випадку доцільна модернізація виробництва або організація випуску нової продукції. Розрахунок необхідного обсягу капіталовкладень проводиться аналогічно попередньому випадку, але при цьому слід враховувати, що значно збільшаться розміри капітальних витрат на маркетингові дослідження, можливу диверсифікацію виробництва.
Джерела фінансування капітальних вкладень підприємства-інвестора можуть формуватися за рахунок різних фінансових ресурсів, а саме:
За рахунок власних фінансових ресурсів та внутрішньогосподарських резервів. Власні фінансові ресурси підприємства включають першопочаткові внески засновників та накопичення, що спрямовуються на фінансування капітальних вкладень за рахунок результатів господарської діяльності. Грошова частка внесків засновників одразу спрямовується на придбання основних фондів. Крім цього, на фінансування капітальних вкладень спрямовуються кошти амортизаційного фонду, які отримуються у складі виручки від реалізації товарної продукції, а також прибуток. На фінансування капітальних вкладень спрямовується частина прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податків та виплат власникам підприємства. Ця частина може формуватися у вигляді фонду накопичення на підприємстві або фонду виробничого розвитку.
Якщо підприємство здійснює капітальне будівництво господарським способом (тобто будівництво ведеться самим підприємством поряд із основною виробничою діяльністю власними силами та засобами), то у таких підприємств можливе утворення специфічних джерел фінансування капітальних вкладень (так звані внутрішньогосподарські резерви) у вигляді:
а) мобілізації внутрішніх резервів в будівництві – утворюється у випадках, коли на будівництві скорочується потреба в оборотних активах на плановий період. Або за рахунок приросту стійкої кредиторської заборгованості. Сума мобілізації (М) розраховується так:
М = (Ноб.акт. – Поб.акт.) + КЗ
де Ноб.акт. – очікувана наявність оборотних активів на початок планового періоду, Поб.акт. – планова потреба в оборотних активах на кінець планового періоду, КЗ – приріст (зниження) стійкої кредиторської заборгованості впродовж планового періоду;
б) планових накопичень по будівельно-монтажним роботам;
в) економії від зниження собівартості робіт.
За рахунок позикових фінансових ресурсів. Вони можуть залучатися у вигляді :
= довгострокових банківських кредитів
= випуску облігацій
= фінансового лізингу.
Перші два джерела на теперішній час використовуються підприємствами дуже рідко. Особливою своєрідною формою кредитування відтворення основних фондів підприємства є фінансовий лізинг.
Залучених фінансових коштів, які отримані від продажу акцій, пайових внесків членів трудового колективу;
Коштів позабюджетних фондів;
Коштів державного бюджету, які надаються у вигляді безповоротної допомоги та на умовах повернення. Фінансування за рахунок цього джерела здійснюється лише у тих випадках, коли об’єкти включені у затверджений перелік будівництв по цільових державних програмах.
Коштів іноземних інвесторів. Слід зазначити, що на теперішній час іноземні інвестиції не займають домінуючого місця в джерелах фінансування капітальних вкладень підприємств. Така ситуація пояснюється нестабільністю фінансово-економічного клімату в державі, значною мінливістю законодавчої нормативної бази, яка регулює окремі аспекти здійснення інвестицій.
Підсумком визначення обсягу капіталовкладень та основних джерел і способів їх фінансування є розробка плану капіталовкладень та фінансування. Як правило цей план переглядається кожного року і в нього включається додатковий рік, щоб зберегти однакову довжину періоду прогнозування.
Приблизна форма такого плану зображена у таблиці 1.
Таблиця 1.
План капіталовкладень та їх фінансування.
Потреба в оновленні необоротних активів |
Джерела фінансування оновлення необоротних активів |
||||||
Форми оновлення необоротних активів |
Сума |
Групи джерел фінансування необоротних активів |
Сума |
||||
Рік 1 |
Рік 2 |
Рік 3 |
Рік 1 |
Рік 2 |
Рік 3 |
||
1.Поточний ремонт основних засобів 2.Капітальний ремонт 3.Заміна необоротних активів новими аналогами 4.Інші форми |
|
|
|
1.Витрати обігу 2.Амортизаційні відрахування 3. Прибуток 4.Довгострокові кредити банків 5. Оренда (лізинг) 6. Інші джерела |
|
|
|
Всього |
|
|
|
Всього |
|
|
|
В т.ч.: = виробничі основні фонди = операційні нематеріальні активи |
|
|
|
В т.ч.: = власні джерела (самофінансування) = зовнішні джерела |
|
|
|