Національний авіаційний університет

ОВСАК ОКСАНА ПАВЛІВНА

УДК 656.7:339.187.6:347.453.6(043.3)

ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ

ЛІЗИНГОВИХ ОПЕРАЦІЙ НА АВІАЦІЙНОМУ

ТРАНСПОРТІ

08.07.04 – економіка транспорту і зв’язку

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Київ 2003

Дисертацією є рукопис

Робота виконана в Національному авіаційному університеті Міністерства освіти і науки України.

Науковий керівник - кандидат економічних наук, доцент Шумейко Андрій Костянтинович, Київська державна академія водного транспорту ім. гетьмана Петра Конашевича-Сагайдачного, завідувач кафедри обліку і аудиту.

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор Єлагін Володимир Тимофійович, Національний авіаційний університет, професор кафедри обліку і фінансів;

кандидат економічних наук Бойко Володимир Іванович, СЗАТ “Авіакомпанія “Міжнародні авіалінії України”, віце-президент з фінансів та корпоративного планування.

Провідна установа - Науково-дослідний економічний інститут Міністерства економіки та з питань європейської інтеграції України, відділ проблем цінової політики, м. Київ.

Захист відбудеться “ 23 ” травня 2003 р. о 16 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.062.02 в Національному авіаційному університеті, 03058, м. Київ-58, проспект Космонавта Комарова, 1, корп. 2, ауд. 418.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Національного авіаційного університету, 03058, м. Київ-058, проспект Космонавта Комарова, 1.

Автореферат розісланий “16” квітня 2003 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради, кандидат економічних наук Матвєєв В.В.

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. Як відомо, основними виробничими фондами авіакомпаній є повітряні судна (ПС). Основу парку ПC авіакомпаній України складають лі­таки розробки 60-80-х ро­ків, фізич­ний знос яких зараз вищий за 75%. При цьому наймасовішій тип лі­така авіаком­паній країни - Ан-24 протя­гом 2-3 років припинить польоти з при­чини вироблення ресурсу. Як-40 через низьку паливну ефективність авіа­дви­гунів працює на грані збит­ковості. Більш жорсткі в останній час вимоги до техніч­ного стану літа­ків в Європі та США, зокрема, по емісії шкідливих речовин двигунів, рівню шуму та ешелонуванню, не дозволяють використовувати для пе­ревезень в ці країни наявні у вітчизняних авіакомпаній літаки Ту-154 та Іл-62.

Для українських авіакомпаній проблема оновлення парку ПС стає з кож­ним роком все гострішою. В найближчі роки їх за­гальна потреба в нових ПС оцінюється приблизно у 50 літаків (Ан-140, Ту-334, Як-42(Д), Ту-204, Ту-204-200С, Іл-96Т, Ан-74ТК). Однак жодна вітчизняна авіакомпанія вільними кош­тами для самостійного техніч­ного переоснащення не володіє. Можливості державного бюджету України не дозволяють здійснювати фінансування по­ставок ПС. Комерційні банки креди­ту­вання купівлі основних фондів (ОФ), зокрема ПС, не проводять. В умовах, що склалися в Україні найбільш реальним вирішенням проблеми оновлення пар­ку ПС вітчизняних авіакомпаній є викорис­тання лізингу. Але в Україні тільки авіакомпанії “Міжнародні авіалінії України” (“МАУ”) і “Аеросвіт”, які по фор­мі власності є спільними підприємствами, експлуатують ПС іноземного виробництва на умовах міжнародного лізингу. Внутрішній лізинг літаків знахо­диться на початко­вому етапі свого становлення.

Проблемам організації та підвищення ефективності роботи транс­порту присвячені роботи таких вчених як О.О. Бакаєв, Ю.Ф. Кулаєв, В.Г. Коба, В.В. Мова, Г.М. Юн, В.М. Загорулько, В.Т.Єлагін, Л.А. Ященко, Є.М. Сич. Багато питань, що торкаються економіко-правових аспектів лізингу висвітлені в ро­ботах українських і російських спеціалістів: Чекмарьової Е.Н., Внукової Н.Н., Ольховикова О.В., Газ­мана В.Д., Кочеткова В.Н, Краєва Е.В., Прилуцького Л.К., Горемикіна В.А., Кабатової Е.В., Джухи В.М. та ін. Деякими дослідни­ками також проводилися дослідження в області управління лізингом з точки зору організації, що здійснює фінансування, а також оцінки ефективності лі­зин­гу, зокрема, лізингу ПС. Однак реалізація лізингу ПС в Україні вимагає ви­користання певних інструмен­тів державного регулювання економіки. Недос­татня теоретична розробка лізингової форми інвестування в Україні, недоско­налість законодав­чої бази, відсутність типових методик розрахунку лізингових плате­жів чинять перешкоди становленню і роз­витку лізингу. Для прийняття лізингу як фінансово-кредитними закладами, які зацікавлені в фінансуванні прибуткових проектів, так і авіакомпаніями, які повинні здійснювати лі­зингові платежі, необхідно створити відповідні організаційно-економічні умови, що потребує проведення додаткового дослідження. Викладені обставини послужили основою для вибору напрямку дослід­жень й обумовили актуальність теми дисертації.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисерта­ційне дослідження узгоджується з Державною Концепцією роз­витку цивільної авіації України (1996р.) і виконано у відповідності з ці­лями і задачами, постав­леними Державною комплексною програмою розвитку авіаційного транспорту України на період до 2010 року.

У відповідності з планом науково-дослідних робіт Державного де­парта­менту авіаційного транспорту України здобувачем сумісно з від­ділом проблем розвитку й розміщення транспорту і зв’язку Ради по вивченню продуктивних сил НАН України була виконана робота з теми № 370 від 25.07.01р.: “Провес­ти дослідження використання лізингових схем на підприємствах транспорту та розробити методичні рекоменда­ції по використанню лізингових схем залу­чення недержавних інвести­цій в авіаційний транспорт України”, од­ним з від­повідальних виконав­ців якої був здобувач. Особистий вклад здобу­вача полягає у дослідженні теоретичних основ лізингу і розробці лізингових схем за­лучення недержавних фінансових ресурсів у авіаційний транспорт України .

Мета та задачі дослідження. Метою даної дисертаційної роботи є роз­робка науково-методичних положень та практичних рекомендацій щодо удос­ко­налення організаційно-економічного забезпечення лізингу ПС в Україні.

Досягнення мети дослідження зумовило вирішення наступних задач:

- визначити економічну суть, основні аспекти та функції лізингу;

- виявити особливості практики застосування та державного регулювання лізингу повітряних суден в країнах СНД;

- провести аналіз існуючих форм організації, видів лізингу та визначити перспективи їх застосування в Україні;

- виконати аналіз регулювання міжнародного лізингу повітряних суден;

- дослідити особливості формування елементів лізингового платежу;

- дослідити вплив чинної системи амортизації ОФ на формування платежу з фінансового лізингу ПС (на прикладі США, Росії, України), визначити основні вимоги до системи амортизації ОФ, які є об’єктами фінансового лізингу та розробити відповідні рекомендації;

- провести аналіз існуючих методик визначення розміру лізингового пла­тежу та розробити методики розрахунку платежів з фінансового лізингу в умо­вах чинного законодавства України та з урахуванням змін у системі амортизації ОФ;

- згідно розроблених методик провести розрахунки платежів з фінансового лізингу літака, значень собівартості льотної години та рентабельності експлуатації літака Ан-140;

- розробити схеми організації лізингу повітряних суден для забезпечення онов­лення парку українських авіакомпаній і рекомендації по створенню економіко-правових умов їх реалізації.

Об’єктом дослідження є процес організації оновлення парку ПС авіакомпаній при використанні лізингу.

Предметом дослідження є сукупність економіко-правових відно­син, що виникають при організації лізингу ПС.

Методологія і методичні основи дослідження. Методологічною осно­вою дослідження є комплексний підхід, закони та закономірності економічної теорії, наукові праці та методичні розробки провідних вітчизняних та зарубіж­них вчених у сфері лізингу, а також закони України, міжнародні правові акти, періодичні видання України, Росії, США, Англії. Для вирішення певних задач, поставле­них в дисертації, застосовані теоретичні та емпіричні ме­тоди дослід­ження, такі як наукове абстрагування, аналіз і синтез, аналогія, факторний, ситуаційний та графічний аналіз, фінансова математика. Технічно розрахунки виконані з залученням електронних таблиць Excel системи Microsoft Office.

Наукова новизна результатів дисертаційного дослідження полягає у поглибленні існуючих та розробці нових теоретичних положень щодо удоско­налення організаційно-економічних засад лізингу повітряних суден в Україні. Відповідно до цього:

● вперше:

- на підставі комплексного дослідження особливостей економічних відно­син, що виникають при організації фінансового лізингу повітряних суден, визначені вимоги до системи амортизації основних фондів, які є об’єктами фінансового лізингу;

- обґрунтована доцільність використання в Україні рівномірного методу та індикативних норм для нарахування амортизації повітряних суден, які є об’єктами фінансового лізингу;

● дістали подальший розвиток:

- визначення лізингу - запропоновано розглядати лізинг як механізм отримання (надання) у користу­вання майна, який може включати окремі елементи або комплекс відносин купівлі-продажу, оренди, комер­ційного кредитування та інвестування;

- класифікація видів лізингу - на основі відокремлення основних ознак від другорядних, які притаманні тільки певним видам лізингу, розроблена комплексна класифікація видів лізингу;

- теоретичні основи формування лізингового платежу - визначено вплив чинної системи амортизації основних фондів на структуру і розмір платежу з фінансового лізингу,

● удосконалені:

- систематизація функцій лізингу на основі їх диференціації за аспектами впливу;

- методики розрахунку платежів по фінансовому лізингу на основі поелементного методичного підходу та підходу, що припускає застосування формули ануїтетів, та рекомендації щодо їх використання при розрахунках лізингу повітряних суден;

- принципові схеми організації лізингу, які дозволяють забезпечити процес оновлення парку повітряних суден авіакомпаній України і рекомендації щодо створення економіко-правових умов їх реалізації.

Обґрунтованість та достовірність наукових положень, висновків і ре­комендацій. Сформульовані в роботі наукові положення і висновки розроб­лені на основі аналізу законодавства України, даних статистичної звітності, внутрішнього обліку та стану авіакомпаній України. Обґрунтованість науко­вих результатів обумовлена методологією дослідження. Їх досто­вірність підкріплюється практикою господарювання авіакомпаній.

Практичне значення отриманих результатів. Результати дослідження, що стосуються удосконалення системи амортизації основних фондів, ство­рення в Україні економіко-правових умов для участі недержавних фінансових установ у фінансуванні проектів лізингу ПС можуть бути використані для удосконалення державного регулювання лізингу. Рекомендації з вибору лізин­гових схем оновлення парку ПС і роз­роблені методики розрахунку лізингових платежів впроваджено на Харківському дер­жавному авіаційному виробничому підприємстві та в ДАК “Авіалінії Укра­їни”. Пропозиції щодо удосконалення сис­теми амортизації основних фондів та рекомендації по застосуванню ме­то­дики розрахунку платежів по фінансовому лізингу впроваджені в ДАК “Одеські Авіалінії”. Результати дисертаційного дослідження використову­ються кафедрою економіки НАУ при викладанні дисциплін “Державне регу­лювання економіки”, а також кафедрою менеджменту організацій НАУ при викладанні дисциплін “Організація і управління підприємствами цивільної авіації” та “Введення в проектний аналіз”.

Особистий вклад здобувача. Теоретичні обґрунтування, практичні роз­робки, висновки і рекомендації, які містяться у дисертаційній роботі, отримані здобувачем самостійно на основі наукового дослідження і аналізу теоретич­ного матеріалу та отриманих результатів. У статті [4] здобувачем визначено проблеми реалізації фінансового лізингу ПС в умовах законодавства України та запропоновано заходи щодо їх вирішення.

Апробація та реалізація результатів дисертації. Основні положення і результати досліджень доповідалися, обговорювалися й були схвалені на IX Всеукраїнській науково-практичній конференції “Менеджмент та маркетинг: досягнення і перспективи”, на XV міжнародній школі-семінарі “Перспекти­вні системи управління на залізничному, промисловому та міському транспорті” (2002р.) та на міжнародній конференції “Політ – 2003”.

Публікації. Результати проведених досліджень опубліковано у 6 науко­вих роботах, у тому числі 3 статті - у фахових наукових виданнях ВАК України.

Структура і обсяг роботи. Дисертаційна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел із 116 найменувань та трьох додатків. Загальний обсяг роботи складає 196 сторінок, включає 27 ілюстрацій і 38 таблиць (12 з яких на окремих сторінках).