Львівський національний університет імені Івана Франка

москалик

Роман Ярославович

УДК [339.187.6+330.322.2](477)

Міжнародний лізинг в умовах ринкової

трансформації економіки україни

Спеціальність 08.02.03 – організація управління,

планування і регулювання економікою

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Львів – 2002

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана на кафедрі міжнародних економічних відносин Львівського національного університету імені Івана Франка Міністерства освіти і науки України

Науковий керівник: доктор економічних наук, професор

Грабинський Ігор Михайлович,

Львівський національний університет

імені Івана Франка, завідувач кафедри міжнародних економічних відносин.

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, доцент

Мокій Анатолій Іванович,

Львівська комерційна академія, завідувач

кафедри міжнародних економічних відносин;

кандидат економічних наук, доцент

Теребух Андрій Андрійович,

Навчально-науковий інститут економіки і менеджменту Національного університету “Львівська політехніка”, доцент кафедри економіки підприємства та менеджменту.

Провідна установа – Сумський державний університет, кафедра економіки, Міністерство освіти і науки України, м.Суми.

Захист дисертації відбудеться “7” червня 2002 р. о 15.30 год. на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 35.051.01 у Львівському національному університеті імені Івана Франка (79008, Львів-8, пр.Свободи, 18, ауд. 115).

З дисертацією можна ознайомитись у Науковій бібліотеці Львівського національного університету імені Івана Франка,

м. Львів, вул. Драгоманова, 5.

Автореферат розісланий “30” квітня 2002 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради ______________________ Панчишин С.М.

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. З розвитком ринкових відносин у країнах з пере­хідною економікою зростає значення лізингу для суб’єктів господарю­вання як нового перспективного методу інвестування. Актуальність роз­витку лізингової діяльності в умовах ринкової трансформації економіки України полягає, насамперед, у необхідності технічного переоснащення та оновлен­ня основних фондів існуючих підприємств, запровадження нових резуль­татів в межах НДДКР у процес виробництва, а також у потребі роз­ширення матеріально-технічної бази малих та середніх підприємств у рамках програм розвитку малого та середнього бізнесу.

На сучасному етапі розвитку лізингових відносин проблеми організації та регулювання лізингу привертають увагу багатьох фахівців, про що свід­чить значна кількість наукових публікацій, присвячених цій темі. Проте деякі аспекти названого питання ще залишаються малодослідженими, зок­рема проблема міжнародного лізингу. Для України міжнародний лізинг важливий як один з інвестиційних каналів, засіб придбання й збуту продук­ції, за допомогою якого Україна могла б налагодити виробництво якісних конкурентоспроможних не тільки на внутрішньому ринку товарів. Завдяки цьому наша країна змогла б зайняти належне місце у міжнародному поділі праці, встановити партнерські відносини з іншими країнами.

Використання міжнародного лізингу як методу залучення інвестицій в економіку України є особливо корисним в сучасних умовах дефіциту капі­тальних вкладень за рахунок власних коштів підприємств, відсутності не­обхідної державної підтримки, недостатнього обсягу прямих іноземних ін­вестицій, обмеженого доступу до довгострокових кредитних ресурсів. Сві­това практика свідчить, що ці проблеми притаманні більшою чи меншою мірою і іншим країнам в умовах переходу до ринкової економіки. Таким чином, лізинг може стати дієвим чинником стимулювання притоку інвес­тицій в основний капітал та економічного зростання цих країн в цілому.

Серед вітчизняних дослідників проблем лізингу в умовах перехідної економіки слід назвати Н.Внукову, А.Загороднього, О.Луб’яницького, Л.Мельника, В.Міщенка, А.Мокія, В.Пинзеника, Н.Слав’янську, Ю.Сосюр­ка, В.Трача, Т.Унковську, А.Фукса, Г.Холодного, Г.Черевка, Н.Шульгу та інших. У дослідження лізингового механізму інвестування вагомий внесок зробили такі автори, як П.Андерсон, П.Біагі, Р.Вансіл, Н.Васільєв, В.Газ­ман, Дж.Галлардо, Г.Галпер, Г.Гендерсон, І.Герчикова, М.Гордон, В.Горє­микін, Е.Кабатова, Д.Лоуренс, Д.Майєс, Дж.Мартін, Р.Олсен, А.Офер, Л.Прилуцький, Е.Тодер, А.Форд, Л.Шал та інші.

Проте, на нашу думку, в опублікованих працях українських та зару­біжних вчених не знайшли достатньо повного висвітлення явища і пробле­ми, пов’язані із теоретичним обгрунтуванням міжнародного лізингу як інструменту активізації інвестиційного процесу в умовах ринкової транс­формації економіки. Оскільки дослідники концентрують увагу на обгрун­туванні доцільності застосування лізингу на рівні підприємства, малодо­слідженою залишається проблема виявлення впливу лізингових операцій на макроекономічне становище країни. Актуальність дослідження цієї проблеми пов’язана з потребою обгрунтування доцільності запровадження заходів щодо подальшого розвитку лізингу в Україні.

Поряд з цим в світовій практиці нагромаджений досвід оцінки ефек­тивності лізингових проектів та оптимізації вирішення дилеми вибору варіантів фінансування. Це зумовлює необхідність узагальнення подібного досвіду, його творчого застосування для оцінки привабливості міжнарод­ного лізингу в Україні з урахуванням специфічних особливостей розвитку національної економіки. Не менш важливим для успішного розвитку лізин­гових відносин, в тому числі міжнародних, є виявлення тенденцій розвитку лізингового бізнесу і прогнозування місткості потенційного лізингового ринку в нашій країні. Сьогодні гостро постають питання вдосконалення ор­ганізаційної, фінансово-економічної, інституційної, методичної та регуля­торної систем лізингу в Україні. Необхідність поглиблених досліджень в зазначених сферах зумовлюється незначними обсягами лізингових опера­цій, збільшенням фізичного та морального зносу матеріально-технічної бази, незадовільними показниками оновлення основних фондів вітчизня­них суб’єктів господарювання.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисер­тація виконана відповідно до планів науково-дослідної роботи кафедри міжнародних економічних відносин Львівського національного універ­ситету імені Івана Франка “Вдосконалення механізму зовнішньо­еконо­мічної діяльності України в контексті входження до системи євро­пейської інтеграції” (№ ДР 0199V003618). Результати дослідження використо­вуються при читанні окремих тем навчального курсу “Фінанси зарубіжних країн” та розробленого дисертантом спецкурсу “Інвестиційна діяльність у світовій економіці” для студентів факультету міжнародних відносин Львів­ського національного університету імені Івана Франка.

Мета і завдання дослідження. Мета дисертаційного дослідження полягає у теоретичному обгрунтуванні напрямів та механізмів поширення міжна­родного лізингу в умовах ринкової трансформації національної економіки та розробці практичних рекомендацій щодо удосконалення системи міжна­родного лізингу в Україні.

Для досягнення мети в дисертації поставлено такі завдання:

узагальнити теоретичні розробки з питань міжнародного лізингу;

виявити основні тенденції розвитку світового лізингового ринку, окреслити характерні риси лізингового процесу в перехідних економіках, обґрунтувати вплив лізингових операцій на макроекономічне становище країни;

оцінити чинники привабливості міжнародних лізингових операцій в умовах ринкової трансформації національної економіки;

дослідити стан сучасного лізингового ринку України та виявити проблеми розвитку міжнародного лізингу;

визначити місткість потенційного лізингового ринку України;

визначити основні напрями реформування і розвитку міжнарод­ного лізингу в нашій країні;

визначити галузеві пріоритети поширення та стимулювання між­на­родних лізингових операцій на регіональному рівні;

розробити організаційно-економічний механізм формування сис­те­ми забезпечення міжнародного лізингу в Україні.

Об’єктом дослідження є економіка України в перехідному періоді.

Предметом дослідження, відповідно до поставленої мети і завдань, є особливості становлення та напрями активізації міжнародного лізингу в умовах ринкової трансформації економіки України.

Методи дослідження. В дослідженні застосовані методи системного аналізу, абстракції, індукції, визначення прямих та зворотних зв’язків між економічними явищами для дослідження впливу лізингу на макроеконо­мічне становище країни, оцінки чинників привабливості міжнародних лі­зингових операцій та стану сучасного ринку міжнародних лізингових послуг України; методи багатовимірного статистичного аналізу для моні­торингу європейського лізингового ринку і розрахунку рейтингу галузей, пріоритетних для лізингу; методи порівняння для аналізу економіко-право­вих засад становлення лізингового бізнесу в перехідних економіках; інст­рументарій проектного аналізу для оцінки альтернативних варіантів придбання виробничого обладнання; сценарний підхід для прогнозування місткості потенційного лізингового ринку України; комплексний підхід для розробки напрямів програми реформування і розвитку міжнародного лізингу в Україні; методи групування та експертних оцінок для визначення переліку показників для розрахунку рейтингу галузей, пріоритетних для лізингу.

Наукова новизна одержаних результатів. У дисертації дістав по­даль­ший розвиток теоретичний аналіз механізмів, форм та напрямів поши­рення міжнародного лізингу як методу активізації інвестиційного процесу в умовах ринкової трансформації економіки України. В результаті дослі­дження удосконалено організаційно-економічну систему управління та регулювання міжнародних лізингових операцій в Україні, враховуючи галузеві пріоритети їх здійснення.

До основних наукових результатів, які становлять особистий здобуток дисертанта та виносяться на захист, належать такі:

• доведена вагомість лізингу для активізації інвестиційної діяльності та показано його вплив на макроекономічне становище країни, зокрема на обсяг капіталовкладень, інноваційну діяльність та НДДКР, рівень зай­ня­тості, платіжний баланс, розвиток підприємництва, конкуренції та ринко­вих відносин країни;

• виявлено переваги міжнародного лізингу в Україні порівняно з інши­ми джерелами інвестування (самофінансуванням, банківським кредитом) за різних ставок дисконту та умов лізингового договору;

• визначено місткість потенційного лізингового ринку України для різ­них варіантів стимулювання та розвитку лізингу в нашій країні, яка за перспективною оцінкою в середньостроковому майбутньому, за умови ви­рішення існуючих проблем розвитку лізингу, може перевищити обсяг лі­зингового ринку інших європейських країн з розвиненим лізинговим бізне­сом;

• запропоновано основні напрями та рекомендації щодо реформування та розвитку міжнародного лізингу в Україні на загальнодержавному, регіо­нальному та місцевому рівнях у таких сферах: удосконалення законодав­чо-нормативного регулювання; формування пільгового режиму; розвиток інс­титуційної, інформаційної і навчальної інфраструктури; фінансово-еко­номічне та організаційне забезпечення міжнародних лізингових операцій;

• розроблено методичний підхід до визначення пріоритетності галузей для використання лізингу, що базується на розрахунку коефіцієнтів пріори­тетності кожної галузі за відповідними показниками та вперше на його основі сформовано рейтинг галузей, пріоритетних для використання лізин­гу у регіоні;

• обґрунтовано доцільність створення лізингового фонду технічного переоснащення та запропоновано джерела його наповнення для лісо­господарських та деревообробних підприємств на прикладі регіону.

Практичне значення одержаних результатів. Результати дисерта­ційного дослідження враховано при:

• внесенні змін та доповнень до Закону України “Про лізинг” в Спеціальній контрольній комісії з питань приватизації Верховної Ради України (довідка видана Спеціалізованою контрольною комісією з питань приватизації ВРУ № 06-24/155 від 07.12.2001 р.);

• розробці стратегічних планів та оперативних заходів, спрямованих на активізацію інвестиційного процесу та розвиток лізингових відносин Головним управлінням економіки Львівської обласної державної адмініст­рації, а саме: рекомендації щодо удосконалення нормативно-правового ре­гулювання, розвитку інституційної, інформаційної та навчальної інфра­структури міжнародного лізингу; методичні підходи до визначення лізин­гової привабливості галузей; створення лізингових фондів (довідка про впровадження видана Головним управлінням економіки Львівської облас­ної державної адміністрації від 27.03.2002 р. №4-1/4-387).

Окремі розробки, обґрунтовані в дисертації, частково реалізовані у практиці управлінської діяльності Фінансово-лізингової компанії “Електрон-лізинг” (м.Львів), а саме аналіз чинників, що визначають доходи лізингодавця.

Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертації ап­робовані на наукових та науково-практичних конференціях, зокрема на науково-практичній конференції “Зовнішньоекономічна політика України в умовах глобалізації і регіоналізації світогосподарських зв’язків” (Київ, 26 травня 2000 р.), міжнародній науково-методичній конференції “Формуван­ня нової парадигми економічної освіти в Україні” (Львів, 19-20 жовтня 2000 р.), міжнародній студентсько-аспірантській науковій конференції “Україна в ХХІ ст.: формування економічної системи” (Львів, 3-5 травня 2001 р.), міжнародній інтернет-конференції “Нова глобальна економіка: тенденції та перспективи” (http://www.franko.lviv.ua/faculty/intrel/ conference/ conference.htm, 15-16 березня 2001 р.).

Публікації. За темою дисертаційного дослідження опубліковано 9 наукових праць загальним обсягом 2,14 д.а. з них: 5 статей у фахових наукових виданнях, 3 статті у матеріалах конференцій.

Структура і обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаної літератури та додатків. Основний зміст дисертації викладено на 162 сторінках комп’ютерного тексту, який охоплює 23 ілюстрації, 16 таблиць. В роботі подано список використаних джерел (161 найменувань) та 12 додатків.

Дисертація має таку структуру:

Вступ

Розділ 1. Теоретичні аспекти розвитку міжнародних лізингових операцій

1.1. Теоретичні засади та передумови поширення міжнародного лізингу

1.2. Характеристика та основні тенденції розвитку світового лізингового ринку

1.3. Вплив лізингової діяльності на макроекономічне становище країни

1.4. Економіко-правові засади становлення лізингового бізнесу в країнах з перехідною економікою

Висновки до розділу

Розділ 2. Дослідження ринку міжнародних лізингових послуг в Україні

2.1. Оцінка чинників привабливості міжнародних лізингових операцій для активізації інвестиційного процесу

2.2. Аналіз стану сучасного ринку міжнародного лізингу України

2.3. Оцінка місткості лізингового ринку України та перспективи його розвитку

Висновки до розділу

Розділ 3. Організаційно-економічні засоби поширення міжнародного лізингу в Україні

3.1. Основні напрями реформування і розвитку лізингових відносин в Україні

3.2. Обгрунтування галузевих пріоритетів та стратегічних рішень поширення міжнародних лізингових операцій в Україні

3.3. Організаційно-економічний механізм формування системи забезпечення міжнародного лізингу на регіональному рівні

Висновки до розділу