22. Составные части валютной сделки (заключение и валютирование). Виды валютных сделок

Валютные сделки это операции по купле-продаже, расчетам, кредитованию в иностранной валюте.С их помощью банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капитала, в том числе «горячих» денег из одной валюты в другую, а также осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.Заключение сделки и товара могут совпадать и не совпадать. Особенностью валютного обмена является то, что обычно сделка заключается в одном месте и одно время, а оплата товара и передача его происходит в другом месте и в другое время.

Сделки такого рода делятся на сделки спод и на срок.

1) сделки «СПОТ»; 2) сделки на срок– это операции, связанные с поставкой валюты на срок от 3 дней со дня ее заключения. Стандартные сроки заключения таких сделок: 1, 3, 6, 9, 12 месяцев. Существуют следующие виды срочных сделок: форвардные, фьючерсные, опционы, своп сделки ( одновременное заключение двух противоположных (встречных) конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами исполнения).

Сделки спод заключаются обычно в одном месте, а оплата может производится в другом месте и в другой срок. Но делается это обычно не немедленно, а через определенный срок. Обычно оплата производится через день после заключения сделки. Если через день после заключения сделки биржи не работают, то тогда оплата сделки спод переносится на 1 день.Если срок оплаты заключения сделки превышает 2 дня, то тогда такие сделки называются сделками на срок. Обычно на вал.рынке 9/10-сделки спод, а 1/10- на срок. Сделки на срок называются сделками с ломанной датой, в том случае, если срок сделки равен не целому числу месяцев, а определенному числу месяцев +количество дней след.месяца. Оплата купленной валюты называется валютированием,следовательно, можно сказать ,что валютирование сделки спод обычно происходит через день после заключения сделки. Валютирование сделки на срок происходит через срок, превышающий 2 дня. Сделки как на срок, так и спод могут быть сделками с премией и с дисконтом. Сделки на срок заключаются потому, что покупатель или продавце в момент заключения сделки не имеет валюты, кот. Он должен продать/ купить.

23. Валютные позиции банков

Сделки на срок приводят к тому, что каждый данный момент можно определаить валютную позицию того или или иного банка по отношению к той или иной валюте. Валютная позиция связана с тем, что банк обычно имеют требования так и обязательства по определенной валюте. Например, банк продал какую-либо валюту за $.Это значит, что у банка появилась требование , выраженное в $ к покупат. валюты(т.е. покуп. Должен банку 1000$).То количество $, котор.банк купил, но еще не оплатил образуют обязательства банка. Вал.позиции банка, опред.соотношение требований и обязательств банка по данной валюте. Во-первых, вал.позиции бывают:

-закрытой;

-открытой.

Валютные позиции банка закрыты в том случае, если требования банка в отношении опред. валюты и его обязательства = по своей величине.

Открытые валютные позиции возникают тогда, когда требования и обязательства не совпадают. Откр. вал. Позиции могут быть:

-длинной

-короткой.

Длинные валютные позиции возникают тогда, когда требования больше, чем обязательства( банку должны больше, чем сам банк).

Если у банка требования в опред.валюте меньше обязательств( банк должен больше, чем ему должны), то это короткая позиция.