Анализ ликвидности баланса

Актив	2011 г.	2012 г.	Пассив	2011 г.	2012 г.	Платежный излишек или недостаток (+, –)
Наиболее ликвидные активы (А1)	1807	1803	Наиболее срочные обязательства (П1)	7837	9896	–6030	–8093
Быстрореализуемые активы (А2)	2723	4487	Краткосрочные пассивы (П2)	13	37	+2710	+4450
Медленно реализуемые активы (А3)	4545	4662	Долгосрочные пассивы (П3)	—	—	+4545	+4662
Труднореализуемые активы (А4)	342	397	Постоянные пассивы (П4)	1567	1416	1485	–1019
Баланс	9417	11349	Баланс	9417	11349	—	—

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов, которые составляют только лишь 18% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ООО «Форта».

Также важными показателями деятельности ООО «Форта» являются коэффициенты платежеспособности. Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия

Коэффициенты платежеспособности	2011 г.	2012 г.	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,577	0,549	–0,028
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,230	0,181	–0,049
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,577	0,633	0,403
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,156	1,102	–0,054
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	3,710	4,575	0,875
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,963	0,965	0,002
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,134	0,093	–0,041

На конец 2012 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (–0,028 против нормативного значения 2,0 и более). Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,403. Это свидетельствует о недостаточности у ООО «Форта» ликвидных активов для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение ниже нормы (–0,049).

Оценка финансового анализа ООО «Форта» будет не полной без анализа финансовой устойчивости. Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения (табл. 2.7).

Таблица 2.7