Вопросы
Уровень I |
Уровень II |
1. Каковы основные мотивы международной трудовой миграции? |
1. Будут ли экономические мотивы миграции преобладать по мере развития постиндустриального общества в его современной гипотезе? Возрастут или уменьшатся потоки мигрантов? |
2. Какие центры притяжения миграции вы знаете? Чем привлекательны эти регионы для трудовых мигрантов? |
2. Считаете ли вы, что совокупный эффект эмиграции и иммиграции в Россию после распада СССР способствовал улучшению «качества» трудовых ресурсов? Обоснуйте. |
3. Какое влияние трудовая миграция оказывает на рынок труда и мировую экономику в целом? Как сказываются последствия миграции для стран принимающих и стран, поставляющих трудовые ресурсы? |
3. Какие меры вы могли бы предложить для ограничения утечки умов из России? Следует ли к этому стремиться? |
4. Что понимается под селективной миграционной политикой? Какие инструменты миграционного регулирования вам известны? |
4. С мигрантами из каких стран связано наибольшее количество проблем в России и по каким причинам? |
7. Международное движение капитала Формируемые компетенции: ок-1, ок-2, ок-3, ок-4, ок-6,пк-1, пк-8, пк-9.
7.1. Сущность и причины международного движения капитала
Международное движение капитала было замечено значительно позже других форм международных отношений: торговли и миграции. Для этого требовалось значительное накопление его в национальных хозяйствах.
Капитал (лат. capitalis – главный) как экономический ресурс может существовать в вещной и денежной форме. Миграция капитала представляет собой, как правило, финансовую операцию, а не физическое перемещение через границу зданий, машин или оборудования. При современных средствах телекоммуникаций это происходит практически мгновенно. По своей экономической природе капитал многократно мобильнее других факторов производства, хотя эта мобильность не означает абсолютной свободы его глобального перемещения.
Вывоз капитала – это изъятие его части из национального оборота и перемещение в другую страну в целях получения дохода для владельца.
Термин «вывоз капитала» очень точно отражает суть явления, ибо он двигался исключительно в одном направлении – из метрополии в колонии. Перемещение носило ограниченный случайный характер. К началу ХХ века вывоз капитала становится типичным повторяющимся характерным явлением.
На современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала. Сегодня любая страна мира не только ввозит, но и вывозит капитал из-за рубежа, то есть происходят перекрестные инвестиции, суть которых более объективно отражает термин «международное движение капитала».
Международным движением капитала называют встречное перемещение капиталов между странами, приносящее доход их собственникам или социальную поддержку беднейшим субъектам.
Мировая тенденция проявлена в том, что рост миграции капитала происходит более быстрыми темпами, чем рост мирового валового продукта и рост мировой торговли.
Каковы основные причины миграции капитала? Приблизительный перечень основных мотивов, увлекающих капиталы за границу, таков:
• относительное перенакопление капитала в стране;
• обход протекционистских барьеров;
• стремление приблизить капитал к источникам сырья, дешёвой рабочей силы или рынкам сбыта;
• уход от высокого налогообложения в стране происхождения;
• поиск благоприятного инвестиционного климата.
В отдельных случаях факторами движения капитала являются возможность монополизации нового рынка, удобства послепродажного сервиса и проч.
Рассмотрим основные предпосылки перемещения капитала в мире.
Относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление считается первым естественным условием перемещения. Обратите внимание на то, что речь не идёт об абсолютном избытке капитала. В принципе всякая национальная экономика имеет потенциал неограниченного роста, и потребность в капитале существует всегда. Об относительной избыточности свидетельствует снижение доходности капитала в стране происхождения относительно его доходности в других государствах. Доходность капитала определяется процентной ставкой: капитал движется из страны, где его производительность ниже, в страну, где она выше.
Английский экономист Джон Стюарт Милль (1806–1873) впервые показал, что капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли. Если страна богата капиталом, то доходность его имеет тенденцию к понижению. Перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным, чтобы заставить его двигаться, дабы покрыть риски, которые инвестор несёт в чужой стране.
Перенакопление капитала считается классической предпосылкой его миграции, которая в современном мире вовсе не является обязательной. Например, в России 90-х годов причиной вывоза капитала был не его переизбыток, а стремление спасти деньги от инфляции или сомнительно нажитые состояния от судебных преследований.
Обход протекционистских барьеров является дополнительным фактором, побуждающим капитал к движению. Предпринимательская мысль со временем развилась до важного умозаключения: если в стране избыток капитала, то можно производить и экспортировать товар, а можно экспортировать сам капитал, ибо какой резон везти за границу товар, преодолевая таможенные барьеры и транспортные издержки, когда можно вывезти капитал и организовать производство товаров за границей. Взаимный протекционизм государств существенно ограничивает вывоз товаров и подталкивает зарубежных поставщиков к продвижению капитала на рынки других стран.
Приближение к рынкам сбыта, дешевой рабочей силы или к источникам сырья и становится весомым аргументом для решения в пользу перемещения капитала.
Так, текстильное, швейное, сборочное производства большинства ведущих западных брендов сегодня размещается в странах Юго-Восточной Азии: Индонезии, Малайзии, Бангладеш, Камбодже, Индии и проч. Известные текстильные фабрики Gap, Benetton, Adidas, Puma отдают безусловное предпочтение дисциплинированным азиатским рабочим, готовым трудиться длинный рабочий день за низкую зарплату.
Однако фактор дешёвых рынков труда в условиях стремительной глобализации мира заметно слабеет. Волна забастовок протеста, прокатившаяся по азиатским странам в 2010–2011 годах, вынудила ТНК существенно увеличить вознаграждение за труд.
Уход от высокого налогообложения, ставшего нормой в развитых странах с высоким уровнем социальных гарантий, также мотивирует бизнес к поиску лучших условий.
Увод капитала от налогообложения в стране происхождения (реакция, столь свойственная бизнесу) в последние годы вызывает всё больше острых дискуссий в международном сообществе, особенно в связи с существованием так называемых оффшорных зон.
Оффшорные зоны – это территории, где действуют налоговые льготы и режим конфиденциальности для нерезидентов.
Оффшорами являются преимущественно островные государства: Британские Виргинские острова, Кипр, остров Джерси, Багамские острова и др. Другую категорию представляют европейские респектабельные центры: Швейцария, Лихтенштейн, Монако. Мощнейшим оффшором считается финансовая столица мира Лондон.
Оффшоры используют для «увода» и отмывания денег бизнесмены и состоятельные граждане всех стран мира. Тем самым наиболее обеспеченные слои населения имеют возможность не участвовать в пополнении государственной казны в отличие от добросовестных налогоплательщиков среднего и низкого уровней доходов.
До наступления мирового финансового кризиса 2008 г. отношение к оффшорам в мире было довольно раздражённым, но в целом достаточно терпимым. Впервые организованный протест против «налоговых оазисов» был заявлен на саммите большой двадцатки G20 в Лондоне (2009). Его инициаторами выступили Германия и Франция, чьи делегации провели, несмотря на сопротивление Великобритании и Китая, декларацию, осуждающую оффшоры. Этому событию предшествовали два важных прецедента: лихтенштейнский и швейцарский скандалы.
Лихтеншейнский скандал (2008) известен фактом похищения данных о состоятельных клиентах лихтенштейнского банка LGT и передаче их германской разведке BND его клерком за 4 млн. евро. Впервые в истории международных отношений легитимное правительство страны решилось на прямой подкуп для выявления недобросовестных налогоплательщиков.
В феврале 2009 года швейцарский банк UBS был вынужден признать факты налогового мошенничества на территории США: банк помогал 17 тыс. американских клиентов использовать счета для уклонения уплаты от налогов. США добились того, что отныне национальные законы Швейцарии о банковской тайне по отношению к американским клиентам больше не действуют.
Наступление на оффшоры, начавшееся в посткризисном мире, постепенно оформляется в международные договорённости, призванные повысить прозрачность в управлении финансовыми потоками.
Инвестиционный климат – это совокупность факторов, которые определяют возможности и риски для иностранных инвестиций в стране (рис. 7.1.).
Рис. 7.1. Инвестиционный климат страны
Инвестиционный климат характеризует ситуацию в стране с точки зрения иностранных предпринимателей, вкладывающих в её экономику свой капитал. В исследованиях инвестиционного климата важная роль отводится анализу рисков.
Политические риски подразумевают нестабильность власти в стране, угрозу экспроприации, национализации, нелояльность к иностранным инвестициям. Экономические риски определяются ростом экономики, платёжеспособностью страны, устойчивостью валюты, уровнем инфляции. Заметно снижают энтузиазм потенциальных инвесторов социальные конфликты на национальной или классовой почве. К криминальным рискам обычно относят факты коррупции, рейдерства, рэкета, терактов и ограблений. Экологические риски сопряжены с жёсткими ограничениями экологического законодательства страны.
В настоящее время комплексные рейтинги инвестиционной привлекательности стран мира периодически публикуются ведущими рейтинговыми агентствами мира.
Всемирный банк (ВБ) и Международная финансовая корпорация (IFC) ежегодно публикует исследование «Doing business», в котором определяются рейтинги инвестиционной привлекательности стран мира.
В Doing business – 2011 высшие интегральные рейтинги имеют Сингапур, Новая Зеландия, США, Канада, Гонконг и Великобритания. Россия занимает 123-е место из 183 стран и входит в одну группу с Эфиопией, Нигерией, Аргентиной, Белоруссией и Бангладеш.
В качестве позитивных черт развития бизнеса для России IFC отметила создание бюро кредитных историй, в качестве негативных – сильную бюрократизацию отношений бизнеса и власти: длительность подготовки документов, большое их количество, коррупцию. Многие критические замечания аналитиков связаны с голландской болезнью России. Кроме того, нам так и не удалось снизить инфляцию до значений, которые принято считать умеренными. Низкий уровень управляемости страной, высокая коррумпированность, рейдерство, слабая диверсификация экономики, неразвитость демократии, экономической свободы и гражданского общества обеспечили нашей стране место во второй сотне рейтинга.
Тем не менее по сравнению с 90-ми годами инвестиционный климат России стал значительно мягче и благороднее.
Обобщая причины межстранового движения капитала, заметим, что ведущим его мотивом, обусловленным самой природой капитала, по-прежнему остаётся умножение доходности. В условиях глобализации передвигающийся по миру капитал всё чаще вынужден считаться с интересами различных социальных групп, объединяющих свои усилия для ограничения экономического эгоизма владельцев капитала. Другой важной особенностью современных процессов миграции капитала является то, что капитал, как правило, не навязывается странам, напротив, за его привлечение ведется довольно жёсткая конкурентная борьба.
Международное движение капитала, безусловно, способствует росту мирового хозяйства, обеспечивая перелив его из менее рентабельных в более прибыльные секторы и отрасли экономики. Приток зарубежных инвестиций для большинства стран-реципиентов помогает решить проблему нехватки капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы экономического роста. Взаимное проникновение капитала между странами укрепляет экономические связи и сотрудничество между ними.
В то же время движение капитала может вызывать глубокие диспропорции в мировом хозяйстве, о причинах которых будет сказано ниже.
Показателями международного перемещения капитала являются:
• объём экспорта/импорта капитала;
• сальдо экспорта/импорта капитала;
• число предприятий с иностранным капиталом в стране и др.
Эти показатели позволяют классифицировать страны мира как преимущественных экспортёров или преимущественных импортёров капитала.
Около полувека к крупным экспортёрам на Европейском континенте относятся Германия, Франция, а также Голландия, Швеция и Швейцария. США лидируют среди других промышленно развитых стран по объемам привлечённых и вывезенных инвестиций. Но в первом десятилетии нового века произошла фундаментальная смена тренда: Китай превращается из импортёра капитала в его экспортёра, в новый источник финансирования проектов по всему миру. Вслед за ним заявляют об экспортном потенциале Южная Корея и ряд других стран развивающегося мира.