2.2. Анализ на основе аналитического баланса, показателей ликвидности и платёжеспособности предприятия ооо «Конструкт-Строй»

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Конструкт-Строй» сведены в таблицы 2.1. и 2.2.

Показатели таблицы 2.1. свидетельствуют о том, что имущество общества сформировано за счет заемных и собственных средств и представлено внеоборотными и оборотными активами. За анализируемый период капитал организации в целом увеличился в 6 раз. Собственный капитал организации состоит из уставного капитала – 10 тыс. руб. и нераспределенной прибыли по итогам 2012 года в размере 870 тыс. руб.

Таблица 2.1.

Сводные показатели бухгалтерского баланса

ООО «Конструкт-Строй» за 2010–2011 гг., 2011–2012 гг., (тыс. руб.)

Показатели	1.01.10	1.01.11	1.01.12	30.09.10	30.09.11	30.09.12	Темп прироста, %
							9мес. 2010	9мес. 2011	9мес. 2012
1. Капитал (имущество) организации	28177	67819	107154	62489	143980	205891	122	112	103
2. Среднее значение величины капитала	-	47998	87333	45333	105899,5	166262	-	-	-
3. Собственный капитал	10	701	701	(1828)	10	10	-	-	-
4. Среднее значение величины собственного капитала	-	355,5	355	10	10	10	-	-	-
5. Уставный капитал	10	10	10	10	10	10	-	-	-
6. Нераспределенная прибыль (убыток)	-	691	870	-	-	-	-	-	-
7. Собственные оборотные средства	-4382	-7902	-11422	-7116	-17281	-27446	-62,4	-118,7	-175
8. Долгосрочные заемные средства	2870	24824	46669	10907	103813	196719	280	318	356
9. Краткосрочные займы	25288	14182	3076	24241	15400	6559	-4,1	8,6	12,7
10. Кредиторская задолженность	8	28120	20508	29169	23604	15992	266,4	-16,1	8,1
11. Краткосрочные обязательства	25297	42302	59307	53410	39005	44902	111,1	-7,8	-5,3
12. Средняя величина краткосрочных заемных средств	-	22923,5	35100	28477,5	40653,5	47276	-	77,3	56,4
13.1. Внеоборотные активы	4392	8603	20187	7126	17291	28885	62,2	101,0	139,8
13.2. в т.ч. незавершенное строительство	4347	8535	22377	7056	15456	24684	62,4	81,1	99,8
14. Оборотные средства,	23784	59216	141683	55363	126689	209156	132,8	114	95,2
15. Запасы	18402	34604	38108	30899	36356	39860	67,9	5,1	3,2
16. НДС		1284	1422	1084	1353	1419	-	5,4	2,8
17. Дебиторская задолженность	2841	20968	102083	17231	87335	168449	5	3,2	1,3
18. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	987	780	-	-	-
19. Денежные средства	2360	2360	560	1061	659	380	-55	-72	-89

Таблица 2.2.

Основные результаты деятельности

ООО «Конструкт-Строй» за 2010-2011 гг., 2011-2012 гг., (тыс. руб.)

Показатели	9 мес. 2010г.	2010г.	9 мес. 2011г.	2011г.	9 мес. 2012г.	9мес.2011г. по сравнению с 9мес.2010г.			9мес.2012г. по сравнению с 9мес.2011г.
						«+,–.» тыс.руб.	Темп прироста,%	«+,–.» тыс.руб.		Темп прироста,%
1. Выручка от продажи товаров	460	4095	1576	4552	2033	+1116	242,6	+457		29
2. Валовая прибыль	460	4095	1576	4552	2033	+1116	242,6	+457		29
3. Управленческие расходы	1495	2312	1131	2041	860	-364	24,3	-271		24
4. Прибыль (убыток) от продаж	(1035)	1783	445	1529	191	+1480	-	-254		57,1
5. Прочие доходы	5286	21471	88150	104332	171011	+82864	15,7раз	+82861		94
6. Прочие расходы	5754	23357	88500	155662	170805	+82746	14,4раз	+65143		93
7. Прибыль до налогообложения	(1503)	(103)	96	185	7	+1599	-	-89		92,7
8. Отложенные налоговые активы	(848)	0	1665	0	2481	+2513	-	+816		49
9. Отложенные налоговые обязательства	(1009)	0	1152	0	1290	+2161	-	+138		11,98
10. Текущий налог на прибыль	1815	(265)	23	262	20	-1792	98,7	-3		13,01
11. Налоговые санкции	(3)	(3)	0	0	0	-	-	-		0
12. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	(1548)	(371)	2935	457	3021	+4483	-	+86		2,93

Существенных изменений в составе и структуре собственных средств организации в течение рассматриваемого периода не происходило. Вместе с тем видим высокую динамику роста сумм долгосрочных кредитов и займов – в 36 раз и краткосрочных обязательств – в 11раз.

Состав и структура источников средств ООО «Конструкт-Строй» и характер их изменений в течение рассматриваемого периода отражают специфику инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, связанной со строительством и реконструкцией объектов. А именно, прослеживаются тенденции увеличения долгосрочных и краткосрочных займов.

Показатели таблицы 2.2. позволяют сделать следующие выводы о результатах деятельности ООО «Конструкт-Строй». От основной деятельности общество за 2011 год в целом и 9 месяцев 2012 года получило прибыль. Хотя по результатам 9 месяцев 2010 года деятельность была убыточная. Негативной тенденцией является наличие отрицательного сальдо по доходам и расходам от прочих операций, что повлияло на общий результат хозяйственно-финансовой деятельности.

ООО «Конструкт-Строй» не относится к субъектам малого предпринимательства и является плательщиком налога на прибыль. Считаем, что для получения необходимой информации по формируемым доходам, расходам и прибыли в зависимости от видов деятельности необходимо в финансовой отчетности указанные показатели отражать отдельно в зависимости от источников возникновения и формирования.

Субъекты хозяйствования любой организационно-правовой формы и формы собственности имеют хозяйственную и организационную структуры, которые зависят от отраслевой принадлежности и вида деятельности. Организационная структура устанавливает взаимоотношения между службами предприятия, подразделениями, отделами.

Организация управления в обществах с ограниченной ответственностью, выражает самоуправленческую деятельность их участников. Именно участники общества определяют его структуру управления, компетенцию органов, принимающих решения, виды и содержание внутренних документов, формы участия персонала общества в выполнении его задач.

Управление финансами в обществах с ограниченной ответственностью является важной составляющей управления организацией в целом. Главная цель и задачи управление финансами хозяйственных обществ реализуются путем осуществления функций финансового менеджмента. Содержание этих функций требует конкретизации с учетом особенностей управления отдельными аспектами финансовой деятельности конкретного хозяйственного общества.

Результативному осуществлению функций управления финансами способствует финансовый механизм обществ с ограниченной ответственностью, эффективность которого зависит от взаимосвязи с элементами хозяйственного механизма. В обществах с ограниченной ответственностью, осуществляющих не менее двух видов деятельности, каждый из которых является значимым с позиции получаемых доходов, возмещаемых за счет них затрат и получения прибыли, необходимо формировать управленческую финансовую информацию не только в целом, но и по каждому виду деятельности отдельно.

Для оценки финансового состояния общества с ограниченной ответственностью «Конструкт-Строй», исследуемого нами с позиций системного подхода, т.е. как экономическую систему, для целей финансового менеджмента будем использовать традиционные методы и приемы финансового анализа. Предварительную оценку финансового состояния дадим на основе показателей аналитического баланса (табл. 2.3.).

Таблица 2.3.

Аналитический баланс ООО «Конструкт-Строй» за 2011 г., (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2011г.	На 31.12.2011г.	Структура, %		Изменение, +,-
			на 01.01.11	на 31.12.11		сумм, тыс. руб.	струк-туры
Актив
1 Внеоборотные активы	8603	19020	12,7	16,5		+10417	+3,8
Основные средства	68	106	0,1	0,1		+38	0
Незавершенное строительство	8535	15456	12,6	11,2		+6921	-1,4
2 Оборотные активы, всего	59216	126689	87,3	93,0		+67473	+5,7
Запасы, всего	34604	36356	51,0	26,1		+1752	-24,9
в т.ч.
сырье, материалы	4	27	0,01	0,04		+23	+0,03
расходы будущих периодов	34600	36329	51,0	27,2		+1729	-23,8
НДС по приобретенным ценностям	1284	1353	1,9	1,1		+69	-0,8
Дебиторская задолженность краткосрочная	20968	87335	30,9	74,2		+66367	+43,3
в т.ч. покупатели и заказчики	2237	-	3,3	-		-	-
Денежные средства	2360	1646	0,03	1,3		-714	+1,27
Баланс	67819	143980	100	100		-	-
Пассив
3 Капитал и резервы, всего	701	10	1,03	0,01		-691	-1,02
Уставный капитал	10	10	0,01	0,01		0	0
Резервный капитал	0	-	0	-		0	0
Нераспределенная прибыль (убыток)	691	-	1,02	-		0	0
4 Долгосрочные обязательства	24824	104965	36,6	75,4		+80141	+38,8
5 Краткосрочные обязательства, всего	42301	39005	62,4	28,1		-3296	-34,3
Займы и кредиты	14182	15400	20,9	15,2		+1218	-5,7
Кредиторская задолженность, всего	28119	23604	41,5	12,1		-4515	-29,4
в т.ч.
- поставщики и подрядчики	878	-	1,3	-		0	0
-задолженность перед персоналом	7	11	0,01	0,03		+4	+0,02
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	22	13	0,03	0,03		-9	0
-задолженность по налогам и сборам	53	83	0,08	0,07		+30	-0,01
-прочие кредиторы	27159	23497	40,0	17,2		-3662	-22,8
Баланс	67819	143980	100	100		0	0

На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО «Конструкт-Строй» за 2010г. можно сделать следующие выводы.

В структуре имущества ООО «Конструкт-Строй» преобладает доля оборотных активов, которая за 2011г. увеличилась на 3,8% и достигла 93%. Состав и структуру оборотных активов отличает высокая доля расходов будущих периодов, которая не смотря на снижение, к концу 2010г. составляла 27%. Существенно возросла величина и доля дебиторской задолженности, составив к концу года почти 77%.

Доля внеоборотных активов составляет 16,5%, которые в основном представлены незавершенным строительством, его доля – 11,2%.

Показатели фактического и аналитического баланса ООО «Конструкт-Строй» свидетельствуют о том, что финансирование всей деятельности – заемное. В 2011 году собственные средства общества увеличились за счет нераспределенной прибыли, и их доля в источниках финансирования несколько возросла, достигнув 1%. Значительно - на 39% увеличилась доля долгосрочных заемных источников, и составляет почти 75%.

В составе и структуре краткосрочных обязательств общества произошли следующие изменения. Снизилась доля краткосрочных заимствований с 62,4% до 28,1%, изменился их состав. Если на начало 2011г. все краткосрочные обязательства – это краткосрочные займы и кредиты, то в течение года в результате погашения и нового привлечения средств по данным операциям сложилось отрицательное сальдо в размере 3296 тыс. руб., а их доля уменьшилась до 45,2%.

Особенности финансирования и вложения средств за девять месяцев 2011 года и девять месяцев 2012 году можно рассмотреть на основе данных таблиц 2.4. и 2.5. Показатели аналитического баланса за девять месяцев 2010 и 2011 гг. свидетельствуют о том, что в 2011 году и 2012 году организация активно продолжала развивать свою деятельность, об этом говорит положительная динамика величины капитала в целом, а также основного и оборотного капитала.

Проведем оценку ликвидности бухгалтерского баланса (табл. 2.6.)

Таблица 2.4.

Аналитический баланс

ООО «Конструкт-Строй» за 9 месяцев 2010-2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели	01.10 2010	01.10 2011	Структура, %		Изменение «+,–.»
			на 01.10 2010	на 01.10 2011		суммы,	струк-туры
Актив
1 Внеоборотные активы	7126	17291	11,4	12,0		+10165	+0,6
Основные средства	70	106	0,11	0,07		+36	-0,04
Незавершенное строительство	7056	15456	11,3	10,7		8400	-0,6
Прочие внеоборотные активы	-	1729	0	1,2		+1729	+1,2
2 Оборотные активы, всего	55363	126689	88,6	88,0		+71326	-0,6
Запасы, всего	30899	36356	49,5	25,3		+5457	-24,2
в т.ч. сырье, материалы	6	27	0,01	0,02		+21	+0,01
затраты в незавер. производстве	553	145	0,9	0,1		-408	-0,8
расходы будущих периодов	30340	36184	48,6	25,1		+5844	-23,5
НДС по приобретенным ценностям	1084	1353	1,7	0,9		+269	-0,8
Дебиторская задолженность краткосрочная	17231	87335	27,6	60,7		+70104	33,1
в т.ч. покупатели и заказчики	3	-	-	-		-3	-
Денежные средства	1061	1646	1,7	1,1		+585	-0,6
Прочие оборотные активы	5088	-	8,1	-		-5088	-8,1
Баланс	62489	143980	100,0	100,0		+81491	-
Пассив
3 Капитал и резервы, всего	(1828)	10	(2,9)	0,01		+1818	+2,91
Уставный капитал	10	10	0,02	0,01		-	-0,01
Резервный капитал	-	-	-	-		-	-
Нераспределенная прибыль (убыток)	(1838)	-	(2,92)	-		+1838	+2,92
4 Долгосрочные обязательства	10907	104965	17,5	72,9		+94058	+55,4
5 Краткосрочные обязательства, всего	53410	39005	85,5	27,1		-14405	-58,4
Займы и кредиты	8144	15400	13,0	10,7		+7256	-2,3
Кредиторская задолженность, всего	29169	23604	46,7	16,4		-5565	-30,3
в т.ч. -поставщики и подрядчики	1780	-	2,8	-		-1780	-2,8
-задолженность персоналу	62	11	0,1	0,01		-51	-0,09
-задолженность перед гос.внебюджетными фондами	1	13	-	0,01		+12	+0,01
-задолженность перед бюджетом	1	83	-	0,06		+82	+0,06
-прочие кредиторы	27326	23497	43,7	16,3		-3829	-27,4
Баланс	62489	143980	100,0	100,0		+814910	0

Таблица 2.5.

Аналитический баланс

ООО «Конструкт-Строй» за 9 месяцев 2011-2012 гг. (тыс. руб.)

Показатели	01.10 2011	01.10 2012	Структура, %		Изменение «+,–.»
			на 01.10 2011	на 01.10 2012	суммы,	струк-туры
Актив
1 Внеоборотные активы	17291	28875	12,0	15,0	+11584	+3
Основные средства	106	369	0,07	0,1	+263	+0,03
Незавершенное строительство	15456	24684	10,7	11,2	+9228	+0,5
Прочие внеоборотные активы	1729	1823	1,2	1,5	+94	+0,5
2 Оборотные активы, всего	126689	136270	88,0	93,0	+9581	+5
Запасы, всего	36356	39860	25,3	26,1	+3504	+0,8
в т.ч. сырье, материалы	27	32	0,02	0,04	+5	+0,02
затраты в незавер. производстве	145	154	0,1	0,2	+9	+0,1
расходы будущих периодов	36184	40154	25,1	27,0	+3970	+1,9
НДС по приобретенным ценностям	1353	1491	0,9	1,1	+138	+0,2
Дебиторская задолженность краткосрочная	87335	168449	60,7	74,2	+81114	+13,5
в т.ч. покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	1646	1725	1,1	1,3	+79	+0,2
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Баланс	143980	443886	100,0	100	+229906	-
Пассив
3 Капитал и резервы, всего	10	10	0,01	0,01	-	-
Уставный капитал	10	10	0,01	0,01	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (убыток)	-	-	-	-	-	-
4 Долгосрочные обязательства	104965	348570	72,9	75,4	+243605	+2,5
5 Краткосрочные обязательства, всего	39005	44902	27,1	28,1	+5897	+1,0
Займы и кредиты	15400	6559	10,7	15,2	-8841	+4,5
Кредиторская задолженность, всего	23604	15992	16,4	12,1	-7612	-4,3
в т.ч. -поставщики и подрядчики	-	-	-	-	-	-
-задолженность персоналу	11	15	0,01	0,03	+4	+0,02
-задолженность перед гос.внебюджетными фондами	13	11	0,01	0,03	-2	+0,02
-задолженность перед бюджетом	83	68	0,06	0,07	-15	+0,01
-прочие кредиторы	23497	27749	16,3	17,2	+4252	+0,9
Баланс	143980	443886	100,0	100	+229906	-

Таблица 2.6.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Конструкт-Строй» за 2011-2012 гг.

Группы показателей	Сумма, тыс. руб.				Группы показателей	Сумма, тыс. руб.					Платежный излишек (+), недостаток (-)
	01.10 2010	01.01 2011	01.10 2011	01.10 2012		01.10 2010	01.01 2011	01.10 2011	01.10 2012	01.10 2010		01.01 2011	01.10. 2011	01.10 2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11=2-7		12=3-8	13=4-9	14=10-5
Наиболее ликвидные активы (А1)	1061	2360	1646	2140	Наиболее срочные обязательства (П1)	29169	28120	23605	28587	-28108		-25760	-21959	-19800
Быстро реализуемые активы (А2)	22319	20968	87335	102247	Краткосрочные кредиты и займы (П2)	24241	14182	15400	16500	-1922		+6786	+71935	79100
Медленно-реализуемые активы (А3)	31983	35888	37708	41080	Долгосрочные пассивы (П3)	10907	24816	104965	156180	+21076		+11072	-67247	-71200
Трудно реализуемые активы (А4)	7126	8603	17291	22740	Собственный капитал (П4)	(1828)	701	10	10	-8954		-7902	-17281	-21170
Баланс	62489	67819	143980	168207	Баланс	62489	67819	143980	168207	-		-	-	-

Системы неравенств, полученные в результате группировки активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности обязательств (табл. 2.6.), позволяющие получить характеристику ликвидности баланса ООО «Конструкт-Строй» на четыре отчетные даты, представлена ниже:

Таблица 2.7.

Системы неравенств на основе оценки ликвидности бухгалтерского баланса

на 01.01.2010	на 01.10. 2010	на 01.01.2011	на 01.10.2011	на 01.10.2012
А1 > П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.	А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4.

Оценка систем неравенств позволяет сделать вывод о том, что самая низкая ликвидность баланса сложилась на 01.10.2010 г., когда не выполняются требования по трем из четырех неравенств. Наиболее ликвидным был баланс на начало 2011 года, требованиям ликвидности отвечали второе и третье неравенства. Невыполнение последнего неравенства, а именно, существенное превышение величины трудно реализуемых активов над величиной собственного капитала свидетельствует о том, что в рассматриваемой организации в течение всего анализируемого периода отсутствовали собственные средства в обороте.

Вместе с тем, считаем, это подобная ситуация – результат определяющей роли строительно-инвестиционной деятельности в общей деятельности данной организации. И если тенденция привлечения и вложения средств, сложившаяся у организации в 2010 году, за 9 месяцев 2011 года и за 9 месяцев 2012 года сохраниться, то можно предположить, что на 31 декабря система неравенств будет такой же, как и на 1 января 2012 года, т.е. баланс, учитывая инвестиционную активность общества, будет достаточно ликвиден.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность (ТЛ) = (А1 + А2) – (П1 + П2) (17)

ТЛ01.01.10=(2360+2841)–(8+25289) = 5201-25297=-–25305 (тыс. руб.);

ТЛ01.10.10=(1061+22319)–(29169+24241)=23380-53410=–31030(тыс. руб.);

ТЛ01.01.11=(2360+20968)–(28120+14182)=23328–42302=–18974(тыс. руб.);

ТЛ01.10.11=(1646+87335)–(23605+15400)=88981-39005=+49976 (тыс. руб.).

ТЛ01.10.12=(2140+102247)–(28587+16500)=104387-12087=+92300(тыс. руб.).

Положительное значение расчетного показателя текущей ликвидности на 1 октября 2012 года свидетельствует о том, что в ближайшее время организация является платежеспособной.

В соответствии с методикой оценки ликвидности на основе сравнения абсолютных, т.е. стоимостных показателей, после оценки значения показателя текущей ликвидности обычно определяется перспективная ликвидность (ПЛ).

Перспективная ликвидность (ПЛ) = А3 – П3 (18)

ПЛ01.01.10 = 18584 – 2879 = +15714 (тыс. руб.);

ПЛ01.10.10 = 31983 – 10907 = +21076 (тыс. руб.);

ПЛ01.01.11 = 35888 – 24816 = +11072 (тыс. руб.);

ПЛ01.10.11 = 37708 – 104965 = - 67247 (тыс. руб.).

ПЛ01.10.12 = 41080 – 156180 = - 115100 (тыс. руб.).

На первые три даты анализируемого периода финансовое состояние организации перспективно ликвидно. Отрицательное значение последних показателей связано с тем, что в конце третьего квартала были получены долгосрочные займы, направленные на приобретение оборудования, которое было передано монтажной организации, но не оплачено к моменту наступления отчетной даты.

Очевидно, что оценку ликвидности на основе абсолютных (стоимостных) показателей необходимо дополнить относительной оценкой с использованием коэффициентов ликвидности. Наиболее важными из них являются: коэффициент общей (текущей) ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Используя представленные данные, рассчитаем коэффициенты ликвидности и оценим тенденции их изменения.

1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл): (19)

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, в какой степени предприятие способно выполнить краткосрочные обязательства за счет своих оборотных средств или сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочных обязательств.

Ктл 01.01.10 = 23785 / 25297 = 0,940;

Ктл 01.10.10 = 55363 / 53410 = 1,037;

Ктл 01.01.11 = 59217 / 42302 = 1,40;

Ктл 01.10.11 = 126689 / 39005 =3,248.

Ктл 01.10.12 = 209156 / 44902 =4,658

В организациях, привлекающих для финансирования инвестиционной деятельности долгосрочные кредиты и займы, при наступлении срока погашения в следующем финансовом году, данные источники переходят из долгосрочной в краткосрочную форму, что ведет к увеличению суммы краткосрочных обязательств организации. Считаем, что сложившаяся величина коэффициента текущей ликвидности может характеризовать организацию как платежеспособную в текущем периоде. Последнее значение коэффициента текущей ликвидности – более 4, вызвано тем, что часть краткосрочных займов была возвращена, снизилась сумма наиболее срочных обязательств, увеличилась дебиторская задолженность, и для дальнейшего финансирования привлечены заемные средства на долгосрочной основе. Считаем такое значение коэффициента – промежуточным.

2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл):

(20)

Коэффициент срочной или быстрой ликвидности характеризует степень выполнения организацией своих краткосрочных обязательств за счет быстро-ликвидных активов, к которым относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность.

Ксл 01.01.10 = 5201 / 25297 = 0,206;

Ксл 01.10.10 = 23380 / 53410 = 0,438;

Ксл 01.01.11 = 23328 / 42302 = 0,551;

Ксл 01.10.11 = 88981 / 39005 = 2,28;

Ксл 01.10.12 = 169609 / 44902 =0,438;

За анализируемый период динамика величины коэффициента срочной ликвидности свидетельствует о том, что в ООО «Конструкт-Строй» улучшались возможности выполнения краткосрочных обязательств за счет быстро реализуемых и абсолютно ликвидных активов.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал): (21)

Коэффициент абсолютной ликвидности или мгновенный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств.

Кал 01.01.10 = 2360 / 25297 = 0,093;

Кал 01.10.10 = 1061 / 53410 = 0,020;

∆1 = 0,020 -0,093 = - 0,073;

Кал 01.01.11 = 2360 / 42302 = 0,056;

∆2 = 0,056- 0,020 = +0,036;

Кал 01.10.11 = 1646 / 39005 = 0,042.

∆3 = 0,042 - 0,056= - -0,014,

Кал 01.10.12 = 1725 / 44902 = 0,04.

Кал 01.01.12 = 560 / 59307 = 0,009.

∆4 = 0,04 - 0,009= 0,031

На начало анализируемого периода организация могла сразу же погасить чуть более 9% срочных обязательств. В течение периода изменение значений коэффициента не имеет ярко выраженной тенденции, а именно, и снижается, и растет. К концу рассматриваемого периода ООО «Конструкт-Строй» могло сразу же погасить лишь 4,2% краткосрочных обязательств. Если рассмотреть состав кредиторской задолженности, сравнить долю обязательств перед персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами (0,005) с коэффициентом абсолютной ликвидности на аналогичную дату (0,04), то видим, что у организации достаточно средств для погашения данной задолженности. Вместе с тем, в кредиторской задолженности значительную величину составляют прочие краткосрочные обязательства. В связи с этим, считаем необходимым оперативный учет и анализ состояния счетов кредиторов, планирование и контроль денежных потоков.

Проведенный расчет показателей, характеризующих финансовое состояние ООО «Конструкт-Строй», и их оценка свидетельствуют о том, что в настоящее время серьезные проблем с текущей платежеспособностью у организации нет. Хотя отсутствие собственных оборотных средств может вызвать проблемы в будущем. Считаем, что оценка тенденций изменения данного показателя необходима для контроля финансирования деятельности по организации выставок, ярмарок, т.е. не связанной с реконструкцией КОЦ.

С нашей точки зрения, отсутствие выраженных тенденций «поведения» всех анализируемых показателей свидетельствуют о том, что оно не регулируется. А значит, в работе экономической (бухгалтерской) службы ООО «Конструкт-Строй» не осуществляется финансовый анализ, планирование и контроль, в системе управления финансами рассматриваемой организации слабо выражена аналитическая и контрольная функция, а функция финансового планирования и прогнозирования отсутствует. Нет взаимосвязи между существующими элементами системы. В финансовом механизме общества слабым звеном можно назвать отсутствие разнообразных методов и инструментов управления финансами, не смотря на осуществление им различных видов хозяйственной деятельности.

Одним из основных показателей платежеспособности является показатель чистого оборотного капитала (ЧОК - абсолютный показатель), который будем рассчитывать, исходя из величины постоянного капитала, с учетом долгосрочных обязательств по формуле:

4. (22)

ЧОК01.01.10 = 23785 – 25297= –1512 (тыс. руб.);

ЧОК01.10.10 =55363 – 53410= +1953 (тыс. руб.);

ЧОК01.01.11 =59217 -42302= +16915 (тыс. руб.);

ЧОК01.10.11 = 126689- 39005= +87684 (тыс. руб.).

ЧОК01.01.12 = 141683- 59307=+82376(тыс. руб.).

ЧОК01.10.12 = 136270- 44902=+91368(тыс. руб.).

Оценка изменения расчетной величины чистого оборотного капитала говорит о том, что вначале анализируемого периода финансирование текущей деятельности ООО «Конструкт-Строй» осуществлялось только за счет краткосрочных заемных источников, расчетная т.к. величина чистого оборотного капитала имеет отрицательное значение. Затем ситуация меняется - текущие активы наращиваются медленнее увеличения суммы долгосрочных обязательств и быстрее краткосрочных, и у организации появляется возможность использовать часть постоянных (долгосрочных) источников для текущего финансирования. Основное условие платежеспособности по показателю чистого оборотного капитала – выполняется.