Показатели для оценки величины влияния валютного риска на организацию

Таблица 1.

Показатель	Расчет	Характеристика
Удельный вес валютной выручки (в рублевом экви­валенте) в общей выручке организации		Характеризует потенциально возможное изменение выручки организации при изменении курса валюты
Удельный вес валютных расходов (в рублевом эквиваленте) в общих расходах организации		Характеризует потенциально возможное изменение расходов организации
Удельный вес валютных доходов в прочих доходах организации		Характеризует структуру прочих доходов организации
Удельный вес валютных расходов в прочих расходах организации		Характеризует структуру прочих расходе организации
Удельный вес курсовых разниц в прибыли до нало­гообложения		Характеризует влияние курсовых разниц финансовые результаты организации
Удельный вес положитель­ных курсовых разниц в прочих доходах организа­ции		Характеризует влияние положительных курсовых разниц на прочие доходы организации
Удельный вес отрицательных курсовых разниц в прочих расходах организации		Характеризует влияние отрицательных курсовых разниц на прочие расходы организации

Кроме перечисленных в таблице показателей на величину курсового риска влияет колебание курса валюты: чем оно больше, тем больше валютный риск.

В соответствии с ПБУ 3/2006 к возникновению курсовых разниц приводит наличие у организации следующих активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте:

• денежные знаки в кассе организации;

• средства на банковских счетах;

• денежные и платежные документы;

• ценные бумаги (за исключением акций);

• средства в расчетах, в том числе по заемным обязательствам с юридическими и физическими лицами (за исключением средств, полученных и выданных авансов и предварительных оплаты, задатков).

Таким образом, к возникновению курсовых разниц приводит наличие монетарных валютных активов в виде денежных средств, финансовых вложений, дебиторской задолженности, а также монетарных валютных обязательств в виде кредиторской задолженности, валютных обязательств в виде кредитов и займов.

Не приводят к возникновению курсовых разниц следующие активы и пассивы:

• основные средства;

• нематериальные активы;

• материально-производственные запасы;

• другие активы.

Приблизительно оценить возможное влияние наличия у организации валютных активов и обязательств можно с помощью следующей формулы:

∆Пк = (Ав − Ов) × (Кк − Кн) (5)

где ∆Пк − прирост прибыли, вызванный курсовыми разницами от изменения стоимости активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте

Ав − средняя за период стоимость активов (ПБУ 3/2006), выраженная в иностранной валюте;

Ов − средняя за период стоимость обязательств (ПБУ 3/2006), выраженная в иностранной валюте;

Кк, Кн − соответственно курс иностранной валюты на конец и начало анализируемого периода.