План денежных поступлений и выплат (денежных потоков) по инвестиционному проекту, млн. Р.
Наименование показателей |
всего по проекту |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
Опреационная деятельность |
|||||||
Притоки |
325 |
0 |
65 |
65 |
65 |
65 |
65 |
Оттоки |
265 |
0 |
53 |
53 |
53 |
53 |
53 |
Сальдо |
60 |
0 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Инвестиционная деятельность |
|||||||
Притоки |
17,39 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
17,39 |
Оттоки |
28,5 |
22 |
6,5 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Сальдо |
-11,11 |
-22 |
-6,5 |
0 |
0 |
0 |
17,39 |
Чистый денежный поток |
48,89 |
-22 |
5,5 |
12 |
12 |
12 |
29,39 |
Расчет показателей эффективности проекта
Расчет средневзвешенной стоимости капитала фирмы
-
Наименование источника
Удельный вес источника, доля
Стоимость источника, % годовых
Собственные средства
1. Акционерный капитал
0,7
17
Заемные и привлеченные средства
2. Кредиты банков
0,15
11,5
3. Собственные векселя
0,15
8,5
Средневзвешенная стоимость капитала:
Расчет чистого дисконтированного дохода
Показатель |
Всего по проекту |
шаг реализации проекта |
|||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
ЧДД |
48,890 |
-22,000 |
5,500 |
12,000 |
12,000 |
12,000 |
29,390 |
То же нарастающим итогом |
48,890 |
-22,000 |
-16,500 |
-4,500 |
7,500 |
19,500 |
48,890 |
Коэфициент дисконтирования |
|
1,000 |
0,704 |
0,495 |
0,348 |
0,245 |
0,172 |
Чистый дисконтированный доход |
|
-22,000 |
3,870 |
5,941 |
4,180 |
2,941 |
5,068 |
То же нарастающим итогом |
|
-22,000 |
-18,130 |
-12,189 |
-8,009 |
-5,068 |
0,000 |
Расчет внутренней нормы доходности
Показатель |
Всего по проекту |
шаг реализации проекта |
|||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
ЧДП |
48,89 |
-22,00 |
5,50 |
12,00 |
12,00 |
12,00 |
29,39 |
То же нарастающим итогом |
48,89 |
-22,00 |
-16,50 |
-4,50 |
7,50 |
19,50 |
48,89 |
Коэфициент дисконтирования |
|
1,00 |
0,87 |
0,76 |
0,66 |
0,57 |
0,50 |
Чистый дисконтированный доход |
21,35 |
-22,00 |
4,79 |
9,09 |
7,91 |
6,88 |
14,68 |
То же нарастающим итогом |
21,35 |
-22,00 |
-17,21 |
-8,12 |
-0,21 |
6,67 |
21,35 |
При норме дисконта равной 4.