5. Финансы коммерческих организаций; факторы, обуславливающие их специфику.

Стоимость валового внутреннего продукта создается в первую очередь коммерческими организациями, и с помощью коммерческих организаций происходит ее первичное распределение, следовательно, финансы коммерческих организаций являются исходным элементом для всей финансовой системы.

В соответствии с гражданским законодательством основной целью создания и деятельности коммерческой организации как юридического лица является извлечение прибыли, это предопределяет содержание и принципы финансов коммерческих организаций.

Финансы коммерческих организаций – система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов таких организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.

Можно выделить следующие принципы функционирования финансов коммерческих организаций:

1. получение и максимизация прибыли предприятия;

2. оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;

3. обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);

4. обеспечение инвестиционной привлекательности;

5. ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации – получением прибыли, а также стремлением любого субъекта хозяйствования не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке.

Коммерческие организации действуют в разных сферах деятельности: производственной, торгово-сбытовой, строительной, оказания услуг. Отдельные виды деятельности в соответствии с законодательством Российской Федерации запрещается совмещать с другими (например, страховые организации не могут предоставлять банковские услуги, а кредитные организации – страховые). В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, тем не менее, влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций в Российской Федерации остается.

Отраслевые факторы определяют: структуру источников формирования финансовых ресурсов, особенности формирования резервов, объем потребности в страховой защите, структуру направлений использования финансовых ресурсов коммерческих организаций, особенности определения налоговой базы по налогу на прибыль организации и в целом состав обязательных платежей в бюджеты разных уровней бюджетной системы, степень государственной регламентации финансовой деятельности коммерческих организаций, а также объемы государственной финансовой поддержки. (повтор из вопроса 4)

В целом независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы присущи следующие черты:

• финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);

• управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию ее основной цели – получение прибыли;

• ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций (государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).

Финансовые ресурсы коммерческой организации – это совокупность ее денежных доходов, поступлений и накоплений, используемых для обеспечения деятельности организации, ее развития или сохранения места на рынке, решения отдельных социальных задач.

Все источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций можно разделить на две группы: источники, привлекаемые в момент создания коммерческих организаций, и в момент их функционирования.

Источники финансовых ресурсов при создании коммерческой организации.

Финансовыми ресурсами в момент создания коммерческой организации является денежная часть оплаты ее уставного капитала (складочного капитала у товариществ, паевого фонда у производственных кооперативов, уставного фонда – у унитарного предприятия). Уставный капитал может быть оплачен в денежной форме и другим имуществом. Отдельные виды деятельности предусматривают правовое регулирование доли уставного капитала в денежной форме (например, банковская деятельность).

Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации.

• Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации продукции (работ или услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации. Увеличение выручки от реализации – одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций

• Деятельность коммерческой организации всегда связана с прочей реализацией, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продается по остаточной стоимости

• Кроме доходов, связанных с уставной деятельностью коммерческая организация получает также внереализационные доходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по предоставленным организацией займам, проценты по банковским депозитам и т.д.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров и т.д.

• В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Одно из важнейших значений финансового рынка – расширение возможностей хозяйствующих субъектов в выборе источников формирования финансовых ресурсов.

• Бюджетные средства поступают коммерческим организациям в рамках государственной помощи их деятельности

Основными направлениями использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

• капитальные вложения;

• расширение оборотных средств;

• инновации;

• уплата налогов;

• размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;

• распределение прибыли между собственниками организации;

• стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;

• благотворительные цели.

Так как основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы.

Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль распределяется между собственниками этой организации. Распределение прибыли между акционерами акционерных обществ осуществляется в форме дивидендов. Товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале, участие пайщика в прибыли производственного кооператива определяются не только размером его пая но и трудовым вкладом.