4. Банковская система России и монетарная политика

В настоящее время в России сформировалась банковская система, близкая по структуре к кредитным системам стран с развитой рыночной экономикой.

Перед Банком России стоят две основные задачи: обеспечение стабильной работы финансовой системы страны и проведение эффективной кредитно-денежной политики. Банк России осуществляет контроль над кредитно-денежной политикой устанавливая учетную ставку, норму обязательных резервов и проводя операции на открытом рынке по покупке и продаже правительственных ценных бумаг.

Официальная учетная ставка – это ставка центрального банка, по которой он учитывает векселя или предоставляет кредиты коммерческим банкам или кредитным учреждениям. Повышение официальных ставок затрудняет для коммерческих банков возможность расширять масштабы операций с клиентурой. Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные ставки, устанавливаемые коммерческими банками самостоятельно и не находящимися под прямым воздействием Центрального банка. Так рост официальной учетной ставки влечет за собой увеличение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, что, в свою очередь обуславливает снижение спроса на кредиты предоставляемые коммерческими банками. Обязательные резервы – часть кредитных ресурсов банков и кредитных учреждений, содержащаяся по требованию центрального банка на открытом в нем беспроцентном счете. Минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные организации. Как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в Центральном банке. Норма минимальных резервных требований представляет собой – установленное в законодательном порядке процентное соотношение суммы минимальных резервов к абсолютным показателям пассивных или активных операций коммерческих банков. Минимальные резервные требования служат обеспечению обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов и являются инструментом, используемым Центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране. Когда масса денег в обращении превосходит необходимую потребность, Центральный банк увеличивает обязательные резервы, тем самым, вынуждая коммерческие банки сократить объемы активных операций

Операции на открытом рынке – операции центрального банка по покупке – продаже коммерческих и казначейских векселей, государственных облигаций и прочих ценных бумаг. Покупка правительственных ценных бумаг на открытом рынке, осуществляемая Центральным банком страны, увеличивает объем денежной массы, а продажа ценных бумаг правительства уменьшает количество денег в обращении.

Используя названные инструменты кредитно-денежной политики, центральный банк воздействует на денежную массу, ставку процента, обменный курс. Кредитно-денежная политика приводит к различным результатам в коротком и долгом периодах. В коротком периоде в большей мере влияет на реальный выпуск и в меньшей - на цены. В долгом периоде изменение денежной массы влияет главным образом на уровень цен и в небольшой мере – на реальный объем выпуска.

Критики Банка России обвиняют его руководство в том, что оно допускает высокую инфляцию и нестабильность экономического развития России. В качестве эффективного варианта кредитно-денежной политики, которой Центральному Банку России следует придерживаться, предлагается правило постоянных темпов роста денежной массы. В последующих главах будет рассмотрено влияние количества денег на выпуск продукции и развитие инфляционных процессов. Однако, надо иметь в виду, что Центральный банк способен в значительной мере воздействовать на предложение денег, но не может полностью его контролировать.

4.1.Историческая справка

Возникновение Российского банковского дела отмечено на рубеже XVIII – XIX веков появлением казенных банков, главной задачей которых было направление денежных накоплений на поддержание класса российских помещиков. По мере развития экономики изменилась и активизировалась роль акционерных и коммерческих банков России.

В 1914 году их насчитывалось около 50 и 778 филиалов. Первым акционерным коммерческим банком в России стал Петербургский частный коммерческий банк (1864 год).

До Октябрьской революции в России была двухъярусная структура кредитной системы. Она состояла из центрального банка, коммерческих и земельно-ипотечных банков и специализированных небанковских институтов (страховые компании, кредитные товарищества и др.). После революции 1917 года указанные учреждения были национализированы.

В 30-е годы ХХ века в результате реорганизации кредитной системы произошло ее укрупнение и централизация. Остался лишь один ярус – центральный, включавший Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк. Система страхования была вынесена за рамки кредитной системы.

Первый этап современной банковской реформы в СССР начался в 1985 году и закончился в 1987 году. В результате ее Госбанк СССР лишился монопольных функций и был отстранен от непосредственной кредитной работы с клиентурой. За ним закрепилась роль организатора и руководителя всей банковской системы. Были созданы также 5 специализированных государственных банков на основе прежних отделений Госбанка СССР, Стройбанка СССР, Внешторгбанка СССР и Сберкасс.

Первый этап реформы был мало эффективен, так как носил прежний административный, монополистический характер, одноярусная банковская системы была сохранена. Но тем не менее эти преобразования подготовили переход к созданию новой кредитной системы, в том числе к организации коммерческих банков.

Второй этап банковской реформы охватывал период с 1988-1989 годов и отмечен отходом от монополизма, так как были созданы первые коммерческие банки на паевых и кооперативных началах. Первый такой банк появился в августе 1988 года. Через два года Госбанк СССР зарегистрировал около 400 коммерческих и кооперативных банков.

Современный этап банковской реформы отмечен принятием ряда законодательных и нормативных актов. Институциональные изменения произошли во владении банками. Число банков с участием государства в капитале сократилось, доля активов таких банков возросла и составила на середину 2009 г. более 50%. Существенно возросла доля банков с иностранным участием в капитале. В том числе банков со стопроцентным иностранным участием На пять крупнейших банков (упорядоченным по величине активов), таких как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и «Банк Москвы» к концу 2008 г. приходилась почти половина объема банковских услуг (45% активов, 49% размещенных средств, 49% средств предприятий и организаций, 57% бюджетных средств). Почти 70% банковских услуг приходится на 20 крупнейших банков.

Кредитная система в РФ состоит из трех уровней: первый представлен Центральным банком, второй – коммерческими, сберегательными, ипотечными, специализированными банками, а третий – специализированными небанковскими кредитно-финансовыми институтами.

Коммерческие банки – основное звено банковской системы. Главным их отличием от Центрального банка является отсутствие у них права эмиссии банкнот. Ипотечные банки занимаются выдачей ссуд на строительство жилья.

Сберегательные банки осуществляют привлечение сбережений населения, выдают потребительские кредиты, проводят валютные и расчетные операции.

Специализированные банки выполняют банковские услуги одного или нескольких видов.

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты осуществляют специальные операции, которые не могут выполнять банки. Страховые компании проводят операции по страхованию физических и юридических лиц. Частные пенсионные фонды на основании взносов физических лиц должны выплачивать пенсии по достижении определенного возраста.

Инвестиционные фонды занимаются продажей своих акций и вложением в ценные бумаги промышленных, торговых и транспортных компаний.

Основные качественные параметры банковской системы России выглядят следующим образом.

В 2011 году количество действующих кредитных организаций сократилась на 34 единицы – дл 978 организаций. В течение 2011 года были отозваны лицензии у 22 кредитных организаций; в связи с реорганизацией в форме присоединения исключены из Книги государственной регистрации 18 кредитных организаций; получили лицензию на осуществление банковских операций 5 новых кредитных организаций. Таким образом в 2011 году сохранилась тенденция последних лет к уменьшению числа действующих кредитных организаций.

Крупные многопрофильные банки в 2011 году продолжали оптимизацию своих региональных подразделений. В 2011 году количество филиалов действующих кредитных организаций на территории РФ уменьшилось на 4,1% - на 1.01.2012 их количество составило 2807 (на 1.01.2011 – 2926).

В 2011 году общее количество внутренних структурных подразделений кредитных организаций и их филиалов увеличилось на 2179 единиц и на 1.01.2012 составило 40610 (на 1.01.2011 – 38431). В результате количество внутренних структурных подразделений, приходящихся на 100 тыс. населения, возросло с 27,1 на конец 2010 года до 28,4 на конец 2011 года. Для сравнения в Бельгии один банк приходится на 800 человек, в США – на 4700 человек⁷.

В 2011 году на фоне динамичного развития активных операций банков сохранилась тенденция концентрации банковской деятельности. Доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора продолжает расти: за 2011 год с 93,9 до 94,1%, а за пять лет (2007-2011 годы) – на 3,5 процентного пункта. Доля пяти крупнейших банков в активах за 2011 год возросла с 47,7 до 50%.

Финансовый результат деятельности банковского сектора в РФ показывает, что в 2011 году прибыль действующих кредитных организаций была рекордной за всю новейшую историю развития банковского бизнеса в России: она достигла 848,2 млрд. рублей (за 2010 год -573,4 млрд. рублей). Распределение отдельных групп банков по их вкладу в совокупный финансовый результат в целом соответствует их удельному весу в активах банковского сектора. Наибольшее влияние на формирование финансового результата оказали банки, контролируемые государством, - 58,4%, крупные частные банки -20,2% и банки контролируемые иностранным капиталом, - 17,4%.

Первая группа банков, находящихся под контролем государства (Сбербанк России, Внешторгбанк, Внешэкономбанк), были глубоко вовлечены в операции с государственными ценными бумагами и обслуживали внешнеэкономическую деятельность государства, кроме того эти банки обслуживали рублевые и валютные депозиты частных лиц.

Вторая группа банков образована в результате приватизации бывших специализированных госбанков (Агропромбанк, Промстройбанк России и др.). Основной проблемой, с которой сталкивались эти банки, являлась тесная связь с депрессивными отраслями российской экономики (сельским хозяйством, тяжелым машиностроением, ВПК и т.п.), которая проявлялась в наращивании уровня не возвращаемых кредитов и ограничении доступа к рынку межбанковского кредитования.

Третья группа банков – “олигархические банки” –составляли ядро частного финансового сектора, специализировались на обслуживании денежных потоков контролируемых ими предприятий.

Четвертая группа – банки, контролировавшиеся местными органами власти (Банк Москвы, Промышленно-строительный банк Санкт-Петербург и др.) и строившие свою деятельность на основе финансовых ресурсов местных администраций, включая средства региональных бюджетов.

Пятая группа частных банков и иностранных кредитных учреждений обслуживали преимущественно иностранные компании, работающие в России, и не проводили операций с российскими физическими лицами.

Шестая группа – это мелкие и средние банки, как правило, принадлежащие небольшой группе частных лиц, не имели тесных связей с промышленностью и играли незначительную роль в банковской системе.

Как было отмечено выше, банковская система имеет два уровня. Базовый - второй уровень представлен в ней коммерческими банками, характеристика которых рассматривается в следующем разделе.

Вместе с тем, Центральный банк выполняет не менее важную функцию банковского регулирования, которое ставит своей целью укрепление системы банковского надзора и политики лицензирования банков, введение нового плана счетов на основе международных стандартов, совершенствование системы экономических нормативов, позволяющих оценивать финансовое положение банков стимулирование расширения деятельности банков в реальном секторе.

Практическая реализация задач Центрального банка в сфере банковского регулирования ограничивалась особенностями развития российской экономики. С учетом острой нехватки инвестиционных ресурсов средства банков рассматривались как один из основных потенциальных источников финансирования экономики. Банковские ресурсы также использовались для софинансирования бюджетного дефицита. Крупнейшие банки осуществляли и политическую поддержку исполнительной власти.

Попытки Центрального банка укрепить систему банковского надзора натолкнулись на противодействие банков, обладавших финансовыми средствами и политическим влиянием, что в значительной мере предопределило недостаточную эффективность регулирующих мер.

Регулирование банковской системы предусматривалось по следующим направлениям:

• укрепление банковской системы;

• исправление отдельных недостатков российской банковской системы;

• антикризисные меры регулирования;

• реструктуризация и оздоровление.

Изменения в банковском регулировании, включая новые законодательные меры, должны привести к существенному прорыву в решении накопленных проблем банковской системы. В целях предупреждения последующих финансовых кризисов необходимо, в частности, принятие законопроектов в области банковской деятельности, касающихся ответственности менеджеров и акционеров банков, санкции и банкротства кредитных организаций.

Основные термины

Банковская система

Банк

Учетная ставка

Резервная норма

Операции с ценными бумагами на открытом рынке

Банковская ликвидность

Собственный капитал банка

Активные и пассивные операции

Банковский мультипликатор

Денежная база

Денежная масса

Денежный мультипликатор

Избыточные резервы

Утечка в наличность

Добровольное резервирование

Деньги повышенной эффективности

Вопросы для контроля и обсуждения

1. Какие инструменты использует Центральный банк для регулирования денежной массы в обращении?

2. Объясните место и роль Центрального банка в финансовой системе современного государства.

3. Почему прирост денежной массы становится меньше когда, кто-нибудь помещает деньги повышенной эффективности на счет в банке?

4. Почему величина мультипликатора будет тем больше, чем меньше соотношение полученных наличных денег к величине вкладов и чем ниже норма обязательных банковских резерв?

5. Объясните экономическую роль избыточных резервов.

6. Что означают понятия “ добровольное резервирование” и “утечка в наличность”?